多家房企定增獲通過

“全面注冊制下定增程序得到簡化。優(yōu)化發(fā)行審核注冊程序，取消發(fā)審委審核機制，由交易所負責審核上市公司的定增申請。”中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水向《證券日報》記者表示。

盡管最終能否獲得證監(jiān)會同意注冊的決定及其時間上仍存在不確定性，但在劉水看來，獲得交易所審批通過，意味著最難的環(huán)節(jié)已經(jīng)過去，備受矚目的房企定增事項只剩“臨門一腳”。

從公告時間線上看，第一家定增獲批的上市房企為招商蛇口。5月29日，招商蛇口發(fā)布公告，擬購買南油等資產(chǎn)及配套募資85億元預(yù)案獲得深交所審核通過，其中涉及投向10個項目所需資金43億元，補充流動資金及償債42億元。

此后，滬深交易所陸續(xù)通過了多家房企的定增事項。從房企分布來看，審核通過的大多為經(jīng)營狀況良好的房企，募集款項用途多為“保交樓、保民生”項目以及補充流動資金，也有房企用于收并購擴張版圖。

以保利發(fā)展為例，公司6月12日公告顯示，此次定增募集資金擬投入廣州保利領(lǐng)秀海、西安保利天匯、大連保利城等14個房地產(chǎn)開發(fā)項目和補充流動資金。公司表示，作為央企上市公司，公司將積極響應(yīng)國家提出的關(guān)于房地產(chǎn)行業(yè)“保交樓、保民生”相關(guān)政策號召，為房地產(chǎn)行業(yè)改善“保交樓”問題，實現(xiàn)“保民生”的目的提供堅實助力。

“截至2022年12月末，公司房地產(chǎn)項目在建面積1.47億平方米，公司保有貨幣資金主要用于項目建設(shè)、財務(wù)費用、日常管理費用、營銷費用及稅費支出等剛性支出，符合行業(yè)特點?？紤]到履約保證金存款等資金受限及全國各省市對房地產(chǎn)項目的預(yù)售資金監(jiān)管要求，公司仍需要必要的營運資金來滿足業(yè)務(wù)的正常開展。”保利發(fā)展如是稱。

從募集資金數(shù)額來看，多數(shù)房企獲批的金額基本與前期籌劃金額一致，并無大幅調(diào)整。而從認購對象上來看，多為證券公司、信托公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者等特定對象，其中，大多數(shù)房企控股股東均參與了定增。

例如，中交地產(chǎn)公告稱，控股股東地產(chǎn)集團擬以現(xiàn)金方式認購發(fā)行股份數(shù)量合計不低于實際發(fā)行數(shù)量的30%，不高于實際發(fā)行數(shù)量的50%。

將提振行業(yè)發(fā)展信心

中指研究院統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前5個月，房地產(chǎn)企業(yè)非銀融資總額同比下降16.7%。5月份，房地產(chǎn)企業(yè)非銀融資總額同比下降24.4%，環(huán)比下降27.2%。

劉水表示，當前房企總體融資規(guī)模仍在大幅下降。獲得股權(quán)融資對房企來說，一方面有助于上市房企股權(quán)融資落地，緩解房企流動性困難局面。另一方面，有利于優(yōu)化房企資本結(jié)構(gòu)及改善資產(chǎn)負債表狀況，既能獲取資金，又不增加償債壓力，增強資本實力。

“‘三支箭’支持房企融資正在加快落實，房企股權(quán)融資的環(huán)境正在發(fā)生改善，將提振行業(yè)發(fā)展信心。對企業(yè)信貸融資、發(fā)債融資等方面將有積極影響，金融機構(gòu)對這些房企的發(fā)展信心將顯著改善。”劉水說。

巨豐投顧高級投資顧問張麗潔向《證券日報》記者表示，房企股權(quán)融資的落地，對于房企而言，不僅可以實現(xiàn)資金輸血，還可以降低債務(wù)杠桿，有利于房企優(yōu)化自身財務(wù)結(jié)構(gòu)和擴展業(yè)務(wù)方向，進一步增強抵御風險能力。

“盡管此前多家房企定增被問詢，但更多是一種規(guī)范性問詢，最終獲批的概率還是很大的。當下房企股權(quán)融資得到支持具有非常好的導向作用。”易居研究院研究總監(jiān)嚴躍進表示。