新年伊始，跨界并購影視、游戲公司又下一單。
1月11日晚間，主營鋼材貿(mào)易的寶誠股份發(fā)布定增預(yù)案，擬以20.05元/股的價格非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1.23億股，募集資金總額不超過24.6億元，其中，8.13億元用于收購淘樂網(wǎng)絡(luò)100%的股權(quán)，8.45億元用于收購中聯(lián)傳動100%的股權(quán)，1.21億元用于償還債務(wù)，6.81億元用于補充營運資金。
公司目前主要經(jīng)營鋼材貿(mào)易業(yè)務(wù)，本次非公開發(fā)行股票募集資金投資項目實施后，公司的主營業(yè)務(wù)將變更為網(wǎng)絡(luò)游戲研發(fā)、運營業(yè)務(wù)及影視劇策劃、投資、 制作、發(fā)行業(yè)務(wù)，有利于提高公司的盈利能力與可持續(xù)發(fā)展能力。
受此利好影響，寶誠股份復(fù)牌后股價一字漲停，報收于26.73元/股。
在文化科技行業(yè)投資人曹海濤看來，雖然跨界并購影視、游戲公司有泡沫，但對于業(yè)績不景氣的傳統(tǒng)行業(yè)而言，“換血”是必然選擇。
前三季度凈利僅16.87萬元
在鋼鐵業(yè)整體冬眠的背景下，寶誠股份原有鋼材貿(mào)易業(yè)務(wù)也陷入寒冬。公司三季報顯示，2014年前三季度，公司僅實現(xiàn)凈利潤16.87萬元，而去年同期為142.06萬元，同比下降88.12%。
而公司控股股東也在去年發(fā)生變更。9月19日，公司發(fā)布重大事項停牌公告 ，稱公司控股股東鉅盛華正正在籌劃重大事項。10月8日，公司控股股東鉅盛華股份與深圳市大晟資產(chǎn)管理有限公司簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，鉅盛華股份通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式將其持有的本公司全部股份及收回股改代墊股的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給大晟資產(chǎn)。本次權(quán)益變動后，鉅盛華股份不再持有公司股份，大晟資產(chǎn)持有公司成為公司第一大股東。
工商登記資料顯示，大晟資產(chǎn)原名深圳市富居置業(yè)有限公司，成立于2006年4月28日，由陳雪玉和張金山出資100萬元設(shè)立，初始經(jīng)營范圍局限在房地產(chǎn)經(jīng)紀業(yè)務(wù)。隨后的近8年時間里，公司名稱幾經(jīng)更換，經(jīng)營范圍也逐漸擴大至國內(nèi)貿(mào)易、房地產(chǎn)開發(fā)等業(yè)務(wù)。
事實上，今年8月份之前，大晟資產(chǎn)的業(yè)務(wù)一直和股權(quán)投資、資產(chǎn)管理沒有任何交集。8月12日，大晟資產(chǎn)完成了工商資料的第8次變更。公司注冊資本增加至5000萬元，經(jīng)營范圍中新增股權(quán)投資管理以及受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。周鎮(zhèn)科成為公司董事長和法人代表。
在寶誠股份停牌期間，大晟資產(chǎn)完成了最后一次工商資料變更。謝建龍取代周鎮(zhèn)科成為公司董事長和法人代表。事實上，這也是謝建龍首次出現(xiàn)在大晟資產(chǎn)的高管名單中。
值得注意的是，周鎮(zhèn)科的身份一直比較神秘，除2005年上半年有一同名為周鎮(zhèn)科的自然人出現(xiàn)在農(nóng)產(chǎn)品的前十大流通股東名單外，公開資料中找不到其它任何與其可能相關(guān)的信息。另據(jù)媒體推測，大晟資產(chǎn)董事長謝建龍與當年名揚深圳資本圈的謝建龍正是同一人。
溢價買下《小時代3》制作公司
中聯(lián)傳動在影視公司中并不出名，一位業(yè)內(nèi)投資人告訴《證券日報》記者，這家公司應(yīng)該屬于“三流”影視公司了。業(yè)績報告顯示，2014年前11月份，公司實現(xiàn)凈利潤不到3000萬元。
業(yè)績對賭顯示，中聯(lián)傳動承諾2015年、2016年、2017年三年的凈利潤至少分別為7500萬元、1.01億元和1.37億元。這意味著，明年中聯(lián)傳動的凈利潤需要同比增長116%。據(jù)曹海濤估算，以其承諾的2015年7500萬元凈利潤而言，寶誠股份出價8.45億元增值率高達11倍。
在電視劇行業(yè)普遍不景氣的情況下，中聯(lián)傳動需要畫一張怎樣的大餅?zāi)兀?br />
資料顯示，中聯(lián)傳動成立于2002年，法人代表吳宗瀚。截至目前，中聯(lián)傳動已經(jīng)制作及聯(lián)合制作了《小時代1.0 折紙時代》、《小時代3:刺金時代》、《小時代4:靈魂盡頭》等基于粉絲群體的影視作品，取得了較大的成功。同時，中聯(lián)傳動已經(jīng)開拍及籌備開拍的作品包括《小時代2.0 虛銅時代》、《北京紐約》、《浪漫天降》、《小時代1.0》、《校園女王》等主打粉絲群體的影視作品，繼續(xù)強化成功經(jīng)驗。
熱門IP《小時代》無疑是公司的一張名片。不過，在熱門IP瘋搶的當下，影視行業(yè)流行“一女多嫁”，投資方多則可達數(shù)十家，出現(xiàn)了一旦有個好的項目，影視公司爭相加磅參投的現(xiàn)象。因此，在上述業(yè)內(nèi)投資人看來，中聯(lián)傳動雖號稱擁有《小時代》IP，估計也是加磅投資，或是為準備上市增加想象空間。
溢價收購不知名游戲公司
淘樂網(wǎng)絡(luò)，同樣在游戲業(yè)毫無名氣可言。一位游戲圈從業(yè)人員向《證券日報》記者直言，這家游戲公司毫無名氣，產(chǎn)品也不知名。唯一知名的是合伙人曾李青 ，即公司的大股東，擁有淘樂網(wǎng)絡(luò)43.62%股權(quán)。從盈利情況來看，2014年前11月淘樂網(wǎng)絡(luò)獲凈利潤4354萬元。
業(yè)績對賭顯示，淘樂網(wǎng)絡(luò)承諾2015年、2016年、2017年三年的凈利潤至少分別為6500萬元、8450萬元和1.10億元。以此計算，寶誠股份出價8.13億元增值率高達12倍。
資料顯示，淘樂網(wǎng)絡(luò)成立于 2009 年底，是目前中國少數(shù)擁有研發(fā)、發(fā)行、 運營一體化能力以及端游、手游多平臺研發(fā)型公司。公司主營《桃花源記》、《靈域》、《大俠別囂張》3 款產(chǎn)品。
為增加想象空間，預(yù)案顯示，隨著移動游戲領(lǐng)域呈現(xiàn)的暴發(fā)式增長，逃樂網(wǎng)絡(luò)也在加碼布局手游業(yè)務(wù)。第一款手游產(chǎn)品《亂斗江湖》(又名：《大俠別囂張》)已成功于 2014 年 8 月份上線運營，且與飛流九天達成運營合作，并獲得 A+級版權(quán)金額，首測數(shù)據(jù)良好，未來市場前景可觀。第二款產(chǎn)品《三國蝦米傳》(暫定名)已進入應(yīng)用開發(fā)階段。