價格企穩(wěn)市場初現(xiàn)回暖
作為光伏行業(yè)“風向標”，硅料價格在7月后率先反彈。硅料期貨市場價格快速攀升，帶動現(xiàn)貨市場走強。多晶硅和工業(yè)硅現(xiàn)貨價格分別回升至4.71萬元／噸和9378元／噸，漲幅達36.9%和7.26%。截至9月15日當周，多晶硅均價穩(wěn)定在約5萬元／噸。
硅片與組件價格同步恢復(fù)。云南美科新能源發(fā)展有限公司黨支部書記兼設(shè)備設(shè)施總監(jiān)王子文表示：“硅片價格明顯回暖。7月前市場價僅每片0.9元至1元，低于普遍每片約1.2-1.45元的生產(chǎn)成本，全行業(yè)虧損。8月，價格升至每片1.25至1.6元，9月達每片1.3至1.65元，10月預(yù)估在每片1.45至1.75元。按當前價格，企業(yè)已能實現(xiàn)微利。”
組件市場方面，央國企集采招標引領(lǐng)價格理性回升。8月22日，華電集團2025至2026年20GW N型雙面雙玻組件集采開標，投標均價提升至0.71元／W以上，高于行業(yè)此前自律約定的0.692元／W底價。
價格回升的背后，是全行業(yè)對“反內(nèi)卷”必要性與緊迫性的共識。龍頭企業(yè)帶頭減產(chǎn)效果顯著：新特能源上半年多晶硅產(chǎn)量3.36萬噸，同比銳減約77%；大全能源同期產(chǎn)量5.08萬噸，同比下降約60%。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約59.6萬噸，同比大幅下降44.1%。
7月份以來，光伏行業(yè)的“反內(nèi)卷”持續(xù)加碼。中央財經(jīng)委員會第六次會議明確提出“依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭、推動落后產(chǎn)能有序退出”，為行業(yè)行動提供了強支撐。記者在走訪調(diào)研中得知，某光伏玻璃頭部企業(yè)自7月起集體減產(chǎn)30%。江西一家光伏玻璃生產(chǎn)企業(yè)表示，去年8月光伏玻璃日產(chǎn)能約11至12萬噸，減產(chǎn)后已降至7至8萬噸。
破局同質(zhì)化競爭成主線
“近期價格回暖是積極信號，但企業(yè)要健康發(fā)展還需在產(chǎn)品應(yīng)用端尋找新突破口。”南昌大學(xué)特聘研究員孟祥川認為。
業(yè)內(nèi)人士分析，國內(nèi)光伏行業(yè)雖經(jīng)歷多輪調(diào)整，但產(chǎn)能供需錯配的局面仍未扭轉(zhuǎn)。此輪“反內(nèi)卷”要適應(yīng)國內(nèi)外市場變化，遏制同質(zhì)化產(chǎn)能盲目擴張，引導(dǎo)行業(yè)步入良性軌道，技術(shù)創(chuàng)新是破局關(guān)鍵。
龍頭企業(yè)率先發(fā)力。晶科能源自主研發(fā)的N型TOPCon高效組件最高轉(zhuǎn)化效率達25.58%，再次刷新全球紀錄。公司預(yù)計今年完成40%以上產(chǎn)能升級改造，2025年底形成40至50GW高功率TOPCon產(chǎn)能。隆基綠能量產(chǎn)的BC（背接觸）電池技術(shù)組件效率達24.8%，上半年出貨約4GW，暢銷70多個國家或地區(qū)，形成差異化優(yōu)勢。其前瞻多晶硅-鈣鈦礦疊層電池技術(shù)更保持著34.85%的效率紀錄。
值得注意的是，上半年布局BC技術(shù)的光伏企業(yè)盈利能力有較明顯的修復(fù)。愛旭股份上半年實現(xiàn)凈利-2.38億元，同比減虧，第二季度歸母凈利潤達0.63億元，在行業(yè)寒冬中率先實現(xiàn)季度盈利。公司表示，業(yè)績增長得益于其自主研發(fā)的ABC組件銷量大幅提升及高價值市場突破。從隆基綠能半年報來看，上半年歸母凈利潤為虧損25.69億元，去年同期為虧損52.31億元，減虧幅度同比超過50%。公司堅定推進BC戰(zhàn)略落地，打造出以HPBC2.0技術(shù)產(chǎn)品和深度場景化解決方案為核心的差異化競爭力。
在光伏行業(yè)深度調(diào)整期，專家在采訪中也提及，企業(yè)突圍需恪守兩大核心原則：一是以技術(shù)引領(lǐng)，持續(xù)提供更高效率、更具價值的產(chǎn)品；二是保持財務(wù)穩(wěn)健，確保在周期低谷依然能投入研發(fā)、穿越周期。
行業(yè)回歸健康仍需“覓良方”
受訪對象普遍認為，當前“反內(nèi)卷”行動初顯成效，但要使光伏行業(yè)真正回歸健康、可持續(xù)的發(fā)展周期，仍需政企協(xié)同發(fā)力。
——加速落后產(chǎn)能有序出清。受訪企業(yè)指出，單純依靠行業(yè)自律淘汰落后產(chǎn)能難度大。建議國家相關(guān)部門出臺具體措施，明確界定落后產(chǎn)能標準（如能耗、效率、環(huán)保等），并建立有效退出機制，例如通過更嚴格的能耗標準加速出清。
——規(guī)范地方招商引資行為。受訪者分析，當前產(chǎn)能過剩與部分地方政府忽視自身稟賦、盲目跟風招商的粗放模式密切相關(guān)。在建設(shè)全國統(tǒng)一大市場背景下，亟需糾正地方政績觀偏差，制定全國統(tǒng)一的招商引資行為清單，明確鼓勵與禁止的具體行為，遏制低水平重復(fù)建設(shè)。
——助力企業(yè)開拓國際市場。分析指出，未來全球光伏需求將持續(xù)高增長，但國際競爭加劇，各國加速構(gòu)建本土產(chǎn)業(yè)鏈。受訪企業(yè)建議，大力支持有實力的光伏企業(yè)開拓國際市場，并對受到國外不合理貿(mào)易限制措施影響的企業(yè)加大幫扶紓困力度，提升其國際競爭力。