首先從明顯的數(shù)據(jù)指標(biāo)-鋼鐵行業(yè)增加值來看，2024年鋼鐵行業(yè)（黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)）的工業(yè)增加值為4.0%，2025年上半年鋼鐵行業(yè)工業(yè)增加值為5.6%，1-7月鋼鐵行業(yè)工業(yè)增加值為6.0%，均明顯高于《方案》提出的增長(zhǎng)目標(biāo)，但是否就意味著鋼鐵行業(yè)已經(jīng)“高枕無憂”了呢？其實(shí)不然，2025年以來鋼鐵行業(yè)工業(yè)增加值的表現(xiàn)相對(duì)較好，其中的一部分原因在于前期“兩重、兩新”政策的推動(dòng)以及新能源轉(zhuǎn)型投資的帶動(dòng)下，鋼鐵行業(yè)的頭部企業(yè)的原有品種優(yōu)勢(shì)的“紅利”依然存在，但隨著大批鋼鐵企業(yè)的品種轉(zhuǎn)型升級(jí)的不斷加快，原有“紅利”的窗口期正在快速收窄，《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025—2026年）》中明確目標(biāo)，2025-2026年，鋼鐵行業(yè)增加值年均增長(zhǎng)4%左右，也可以解讀為中國(guó)所有的鋼鐵企業(yè)年度增加值要達(dá)到增長(zhǎng)4%以上，只有這樣才能有效保障鋼鐵行業(yè)整體的達(dá)標(biāo)任務(wù)完成，鋼鐵行業(yè)工業(yè)增加值的提升不是一個(gè)簡(jiǎn)單的“計(jì)算題”，這將是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，而且面臨著“總體產(chǎn)量壓減、品種質(zhì)升提級(jí)、品種結(jié)構(gòu)性過剩、市場(chǎng)價(jià)格下降，企業(yè)利潤(rùn)壓縮”過程的多次反復(fù)。因此從這個(gè)層面來看，鋼鐵行業(yè)要達(dá)到增加值年均增長(zhǎng)4%左右的“路程”還將任重道遠(yuǎn)。
與此同時(shí)，今年以來的鋼鐵行業(yè)的利潤(rùn)也在快速“回補(bǔ)”，2024年鋼鐵行業(yè)整體利潤(rùn)291.9億元，同比下降54.6%；今年1-7月鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)已經(jīng)達(dá)到了643.6億元，同比增長(zhǎng)51.8倍，但鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)的“回補(bǔ)”主要來源于“焦炭降價(jià)”，但就目前的中國(guó)鋼鐵業(yè)現(xiàn)狀而言，僅僅依靠原料降價(jià)來“回補(bǔ)”鋼鐵企業(yè)，并不是一個(gè)可持續(xù)的正向循環(huán)，雖然今年以來鋼鐵行業(yè)的工業(yè)增加值明顯高于《方案》提出的增長(zhǎng)目標(biāo)，但后期原料價(jià)格的快速回升也會(huì)再次“蠶食”鋼鐵企業(yè)得來不易的“利潤(rùn)”，這就迫使鋼鐵企業(yè)繼續(xù)瞄準(zhǔn)“高智綠”加速向上，才能在未來“雙循環(huán)”的大背景下，建立不同的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而獲得議價(jià)權(quán)。
其次從鋼鐵行業(yè)的供需層面來看，目前鋼鐵行業(yè)依然處于整體供大于需的階段，但深層次的品種結(jié)構(gòu)調(diào)整也許才剛剛開始，供給端壓減是毋庸置疑的，但“減哪個(gè)品種，又增哪個(gè)品種”卻又成了鋼企的難題，而《方案》中的一句話可以明確的闡明即“注重供需兩端協(xié)同發(fā)力，增強(qiáng)供需適配性 ，以嚴(yán)禁新增產(chǎn)能和實(shí)施產(chǎn)量壓減控總量，以高端特鋼研發(fā)和大宗產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)優(yōu)供給，以拓展建筑和交通領(lǐng)域應(yīng)用擴(kuò)需求”。在筆者看來，可解釋為“總量上壓減、供需上協(xié)調(diào)適配、品種上質(zhì)升高端、需求上建材提級(jí)”。
而且7月份1.2萬億雅魯藏布江下游水電開工后僅僅一個(gè)月，新藏鐵路工程也悄然浮出水面，這波扎根西藏地區(qū)的“基建用鋼提級(jí)”也正式開啟，首先這兩個(gè)工程僅僅是“兩個(gè)支點(diǎn)”，本身的基建用鋼需求就不可小覷，同時(shí)也瞄準(zhǔn)了本來在基建用鋼體系最為薄弱的“建材特鋼領(lǐng)域”，與此同時(shí)，由這兩個(gè)支點(diǎn)放大到面上，就會(huì)看到西藏地區(qū)將會(huì)迎來基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的“全面迭代”，這也將帶動(dòng)基建用鋼再次“擴(kuò)面提級(jí)”。
接下來再看看建筑用鋼領(lǐng)域的需求變化，8月28日，《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于推動(dòng)城市高質(zhì)量發(fā)展的意見》對(duì)外公布。這份意見強(qiáng)調(diào)，我國(guó)城鎮(zhèn)化正從快速增長(zhǎng)期轉(zhuǎn)向穩(wěn)定發(fā)展期，城市發(fā)展正從大規(guī)模增量擴(kuò)張階段轉(zhuǎn)向存量提質(zhì)增效為主的階段。從筆者的角度來看，可以簡(jiǎn)單理解為“房地產(chǎn)用鋼需求的高峰已過，但城市更新用鋼需求才剛剛開始”。但也要結(jié)合“好房子”的概念，這也就指向了“鋼結(jié)構(gòu)領(lǐng)域”。從鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，筆者認(rèn)為這是一次由“用鋼需求轉(zhuǎn)換”向“品種供給提級(jí)”明確路徑。從時(shí)間線上來看，前期有“兩重、兩新”為板材用鋼提級(jí)做鋪墊，現(xiàn)在有“交通、建筑”為建材用鋼提級(jí)做基礎(chǔ)，從而全面提升中國(guó)鋼鐵行業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)力的一場(chǎng)“提級(jí)攻堅(jiān)戰(zhàn)”。
同時(shí)在中國(guó)鋼鐵行業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)力提升的過程中，必不可少的是“綠色低碳和人工智能+”的全接入，目前來看，中國(guó)的“綠電和綠能”已經(jīng)開啟了全應(yīng)用時(shí)代，與此同時(shí)，國(guó)務(wù)院也印發(fā)了《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見》，強(qiáng)調(diào)了“人工智能+”產(chǎn)業(yè)發(fā)展，而且《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025—2026年）》中也明確推動(dòng)“人工智能＋鋼鐵行業(yè)”發(fā)展，人工智能的快速接入不僅僅可以在新材料、新品種研發(fā)領(lǐng)域快速迭代，同時(shí)也可以在鋼鐵需求新場(chǎng)景的應(yīng)用端快速落地。
那么各位看官也會(huì)更好奇，目前困擾中國(guó)鋼鐵行業(yè)的供需矛盾何時(shí)才能緩解？供需矛盾的緩解首先要靠鋼鐵企業(yè)的“自主控產(chǎn)”，先要擺脫“規(guī)模效益”這條舊路，才能追尋“品種利潤(rùn)”這條新路，但單單靠“自主控產(chǎn)”并不能解決企業(yè)品種競(jìng)爭(zhēng)力的問題，而是快速應(yīng)用人工智能+鋼鐵行業(yè)的方案，加大加快“新需求應(yīng)用場(chǎng)景下的品種研發(fā)”，才能在未來全球競(jìng)爭(zhēng)中“拔得頭籌”。目前來看，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量走下“10億噸”這個(gè)臺(tái)階應(yīng)該是大概率事件，但結(jié)構(gòu)化調(diào)整中的品種競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加劇烈，因?yàn)橹袊?guó)鋼鐵行業(yè)要先“斷尾”才能“求生”，而后才是“突破性好轉(zhuǎn)”。那么就鋼材價(jià)格而言，筆者認(rèn)為中國(guó)鋼鐵行業(yè)或?qū)⒃俅芜M(jìn)入一次類似“2014-2015年”鋼價(jià)陣痛期，才能真正達(dá)到從“價(jià)格到價(jià)值”的蛻變。