“反內(nèi)卷”已成共識
持續(xù)的“內(nèi)卷”，讓不少企業(yè)在盈虧線上“掙扎”，這在汽車行業(yè)表現(xiàn)得尤為明顯。今年一季度，汽車行業(yè)利潤率僅為3.9%，A股乘用車行業(yè)8家上市公司合計經(jīng)營現(xiàn)金流凈額為-23.76億元，創(chuàng)5年來最低。5月31日，中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)出緊急倡議，反對無底線“價格戰(zhàn)”。6月以來，多地銀行業(yè)監(jiān)管部門或行業(yè)協(xié)會發(fā)文，嚴禁通過“高息高返”拓展汽車金融業(yè)務(wù)，促使業(yè)務(wù)回歸理性。
光伏行業(yè)的“內(nèi)卷”同樣嚴峻。2024年，64家光伏上市公司總營收9310.96億元，同比減少22.4%；盈利情況則從2023年的盈利1049.55億元降至2024年的虧損297.57億元。7月3日，工信部召開光伏行業(yè)制造業(yè)企業(yè)座談會，天合光能、晶科能源、隆基綠能等龍頭企業(yè)悉數(shù)參會。隆基綠能相關(guān)負責(zé)人向記者表示，將加速高效產(chǎn)品商業(yè)化，以差異化技術(shù)突破價格“內(nèi)卷”困局，同時積極響應(yīng)“統(tǒng)一大市場”建設(shè)，強化產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，協(xié)助落后產(chǎn)能有序出清。
鋰電行業(yè)在經(jīng)歷產(chǎn)能擴張后，也迎來陣痛期。2024年，鋰電池行業(yè)104家上市公司中，有65家凈利潤下滑，超60家毛利率同比下降。多個行業(yè)協(xié)會近期發(fā)文倡議“反內(nèi)卷”，部分企業(yè)也陸續(xù)調(diào)整擴產(chǎn)計劃：欣旺達終止“欣智旺智能硬件寧鄉(xiāng)綜合生產(chǎn)基地項目”及“珠海30GWh動力電池生產(chǎn)基地項目”；金浦鈦業(yè)、中核鈦白、普利特等跨界玩家也因市場環(huán)境變化，叫停前期鋰電項目。
越來越多行業(yè)加入“反內(nèi)卷”隊伍，部分鋼廠收到減排限產(chǎn)通知，力求擺脫“內(nèi)卷”。中國水泥協(xié)會也在近日發(fā)布《關(guān)于進一步推動水泥行業(yè)“反內(nèi)卷”“穩(wěn)增長”高質(zhì)量發(fā)展工作的意見》。
推動落后產(chǎn)能出清
本輪“反內(nèi)卷”的關(guān)鍵舉措是優(yōu)化產(chǎn)能，多個行業(yè)釋放出減產(chǎn)限產(chǎn)信號。
就在8月8日，干法鋰電池隔膜骨干生產(chǎn)企業(yè)負責(zé)人閉門座談會在深圳召開，會議旨在響應(yīng)、落實國家綜合整治“內(nèi)卷式”競爭相關(guān)部署，推動行業(yè)健康有序發(fā)展。星源材質(zhì)、中興新材等8家企業(yè)在價格自律、釋放產(chǎn)能、暫停擴產(chǎn)等方面達成共識。
協(xié)鑫集團董事長朱共山判斷，2025年下半年至2026年一季度是光伏供給側(cè)改革關(guān)鍵窗口期，需通過“市場化兼并重組+技術(shù)淘汰機制+政策強制約束”出清落后產(chǎn)能，以“供給側(cè)自律+需求端刺激”去庫存，將產(chǎn)能指標(biāo)納入國家規(guī)劃，全鏈路監(jiān)管，除顛覆性技術(shù)外嚴控新增產(chǎn)能。
汽車行業(yè)是否會迎來競爭格局變化，是業(yè)內(nèi)人士關(guān)注焦點之一。截至2024年底，國內(nèi)汽車產(chǎn)能約4000萬輛，年均新車銷量僅2800萬輛。中國貿(mào)促會汽車行業(yè)委員會會長王俠認為，市場擴容停滯、利潤下降、集中度提升是產(chǎn)業(yè)成熟期的典型特征，汽車行業(yè)兼并重組不可避免，弱勢企業(yè)退市將與車企整合同步，重塑競爭格局，這是治理“內(nèi)卷”的重要手段。
不可否認，鋰電行業(yè)產(chǎn)能出清仍存挑戰(zhàn)。工信部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員盤和林表示，當(dāng)前減產(chǎn)限價雖有成效，但難抗材料價格大趨勢，最終需通過低效企業(yè)破產(chǎn)清算或并購重組實現(xiàn)供需平衡。鑫欏資訊高級研究員張金惠認為，階段性減產(chǎn)只能解燃眉之急，價格上行后產(chǎn)能易“復(fù)活”，需發(fā)揮市場優(yōu)勝劣汰機制，引導(dǎo)低效落后產(chǎn)能徹底退出，加速行業(yè)格局重構(gòu)。
以技術(shù)升級構(gòu)建“護城河”
如果說落后產(chǎn)能出清是企業(yè)的被動選擇，技術(shù)創(chuàng)新則為“反內(nèi)卷”提供了主動空間。
廣州金控期貨研究中心副總經(jīng)理程小勇指出，“內(nèi)卷式”競爭導(dǎo)致經(jīng)濟“兩低兩高”（低利潤、低質(zhì)量，高傳導(dǎo)性、高外部性），不僅要淘汰落后產(chǎn)能，還需通過技術(shù)升級、創(chuàng)新引導(dǎo)與制度供給，推動制造業(yè)從“低價同質(zhì)競爭”轉(zhuǎn)向“高端差異化競爭”，提升企業(yè)盈利。
中國汽車戰(zhàn)略與政策研究中心總工程師吳松泉認為，面對產(chǎn)業(yè)發(fā)展新趨勢和面臨的新形勢，汽車行業(yè)應(yīng)將發(fā)展理念轉(zhuǎn)到創(chuàng)新驅(qū)動、價值驅(qū)動、效率驅(qū)動上來，實現(xiàn)向價值競爭轉(zhuǎn)變，“所謂價值競爭，簡單說就是通過為顧客提供差異化的高質(zhì)量產(chǎn)品和服務(wù)，來滿足汽車市場個性化、差異化、多樣化和動態(tài)化的需求。”
鋰電行業(yè)同樣聚焦技術(shù)創(chuàng)新。當(dāng)前，各大電池廠爭相通過技術(shù)、工藝或結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，打造明星單品，構(gòu)建參與市場競爭的“護城河”。寧德時代近年來持續(xù)推出神行、麒麟、驍遙等系列電池產(chǎn)品，受到市場廣泛認可。億緯鋰能則押注大圓柱路線，截至今年2月中旬，公司大圓柱電池已實現(xiàn)量產(chǎn)裝車超3.13萬臺。
嵐圖汽車CEO盧放向記者表示，企業(yè)存在的根本，是為社會和用戶持續(xù)創(chuàng)造正向價值。嵐圖的應(yīng)對策略是通過技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)品、提升效率，為用戶帶來更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品體驗，“如果在這個過程中實現(xiàn)了成本節(jié)約，我們愿意更多地讓利于用戶。但同時我們也會保留必要的利潤空間，確保企業(yè)能夠健康、可持續(xù)地發(fā)展，只有這樣，才能真正為用戶的長期利益提供保障。”