中央經濟工作會議提出，“引導金融機構加大對科技創(chuàng)新、綠色轉型、普惠小微、數(shù)字經濟等方面的支持力度”。這與中央金融工作會議提出的“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”的方向一致，為銀行業(yè)今年信貸投放流向領域及業(yè)務發(fā)展指明了方向。
2024年，在推動金融業(yè)高質量發(fā)展、加快建設金融強國的征途上，金融機構如何抓住新機遇實現(xiàn)新發(fā)展？在服務經濟高質量發(fā)展進程中，金融機構又將如何創(chuàng)新服務、重點布局？
受訪金融機構和專家認為，金融機構應堅守服務實體經濟高質量發(fā)展的主線，加大對實體經濟重要領域、薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，圍繞“五篇大文章”苦練內功，培育差異化競爭優(yōu)勢。
銀行：增加優(yōu)質產品和服務供給
2023年，中國經濟恢復向好趨勢明顯，銀行業(yè)主動擔當作為，切實發(fā)揮了金融支持實體經濟主力軍的作用。展望2024年，中國銀行研究院報告預計，中國銀行業(yè)將持續(xù)加大對實體經濟支持力度，重視風險管理，夯實資本基礎，經營向優(yōu)向好。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對記者表示，科技是第一動力，我國科技創(chuàng)新企業(yè)數(shù)量眾多；實現(xiàn)“雙碳”目標，推動綠色發(fā)展需要大規(guī)模投資；廣大民營小微企業(yè)、個體工商戶金融服務需求潛力較大。這些都為商業(yè)銀行提供了較大的市場空間，商業(yè)銀行可以開展針對性創(chuàng)新，更好滿足這些領域的金融需求。
“從機遇方面看，中央金融工作會議及中央經濟工作會議提出的要求，有助于推動商業(yè)銀行在服務科技創(chuàng)新、綠色轉型、普惠小微等過程中培育差異化市場競爭優(yōu)勢，同時推動金融機構提升金融產品和服務創(chuàng)新能力，以及風險管理能力，這就要求商業(yè)銀行不斷優(yōu)化業(yè)務流程，增加優(yōu)質產品和服務供給，通過數(shù)字化技術輔助賦能內部風控與經營。此外，還有助于推動商業(yè)銀行加快優(yōu)化資產負債結構。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對記者表示。
券商：瞄準建設一流投資銀行目標
中央金融工作會議明確提出，“培育一流投資銀行和投資機構”。資本市場全面深改進入關鍵期，2024年券商多業(yè)務條線有望受益。
受訪機構表示，券商應積極把握北交所改革機遇，提高全鏈條業(yè)務投入的能力和質量；進一步建立健全與全面注冊制相匹配的能力，實現(xiàn)從“可批性”向“可投性”的理念轉換。2023年，《關于高質量建設北京證券交易所的意見》及相關改革措施的落地，讓北交所市場活力與韌性持續(xù)增強。展望2024年，北交所仍將堅定錯位發(fā)展，形成以高質量發(fā)展為核心、具備自有特色的“北交所品牌”，而加大北交所業(yè)務投入也成部分券商共識。
進一步細拆至券商業(yè)務層面，開源證券副總裁兼研究所所長孫金鉅對記者表示：“其一，提升綜合投行服務能力，把握北交所的多元業(yè)務機遇。券商應當提升行業(yè)專精能力、定價銷售能力、風險控制能力和資金支持能力以把握北交所的綜合投行業(yè)務。其二，持續(xù)提高北交所企業(yè)的研究能力，挖掘‘專精特新’投資價值。券商研究部門可以‘專精特新’和‘隱形冠軍’為抓手，持續(xù)加大北交所企業(yè)的研究覆蓋力度，同時通過深入研究幫助機構投資者和個人投資者充分認識到北交所上市公司的投資價值。其三，培育北交所特色的‘投行+投資+投研’的綜合金融服務體系。以投行業(yè)務為入口加強‘專精特新’優(yōu)質中小企業(yè)的長期陪伴服務，同時挖掘和參與高成長企業(yè)的長期投資機會，形成投融資一體化的綜合金融服務模式。積極發(fā)揮券商的乘數(shù)效應和帶動作用，引導中長期資金入市，為中小企業(yè)提供直接資金支持，幫助其借助資本市場融資發(fā)展。”
銀河證券認為，在做市商領域，《證券公司北京證券交易所股票做市交易業(yè)務特別規(guī)定》對北交所做市券商準入條件進行了調整，擴大了做市商容量。這為券商創(chuàng)造了新增業(yè)績的機會，券商應積極把握這一機遇，主動參與北交所的做市交易業(yè)務，以提高市場競爭力。此外，從賣方研究角度，券商應當挖掘質地優(yōu)異兼具發(fā)展?jié)摿Φ墓荆M一步提升市場價值發(fā)現(xiàn)效率，增進市場價值培育能力。
談及券商如何適應全面注冊制對“可投性”的要求，孫金鉅認為可聚焦三個“提升”。第一，提升質量控制能力。第二，提升價值發(fā)現(xiàn)與估值定價能力。第三，提升綜合金融服務能力。
在銀河證券看來：“券商需要深入?yún)⑴c上市公司的盡職調查，審慎評估其經營狀況和未來發(fā)展?jié)摿?，確保掛牌公司的真實價值和良好運營，以維護市場的健康秩序”。
基金：擔負“耐心資本”職責
2023年12月14日，證監(jiān)會召開黨委（擴大）會議時提出，“壯大‘耐心資本’”。作為重要的機構投資者，公募基金和私募基金應擔負“耐心資本”職責，進而發(fā)揮市場穩(wěn)定器和經濟發(fā)展助推器的作用。
博時基金首席權益策略分析師陳顯順對記者表示，公募基金應從三個方面入手，發(fā)揮“耐心資本”作用，成為資本市場的“壓艙石”，為長期投資者提供持續(xù)穩(wěn)定回報的同時，堅持金融服務實體經濟。
第一，堅持長期投資和價值投資。公募基金以長期投資為目標，應注重基本面，挖掘長期投資價值，在短期市場波動面前保持冷靜，長期持有優(yōu)質資產，陪伴優(yōu)秀企業(yè)成長。當前A股市場波動率較高，壯大公募基金力量，有利于提高市場的定價能力，構建更加穩(wěn)健的資本市場。
第二，堅持社會責任投資。高質量發(fā)展要求下，公募基金應引導資金更多投向綠色能源、科技創(chuàng)新等領域，助力經濟高質量發(fā)展。
第三，在多元化投資和風險管理方面，鑒于良好穩(wěn)健的收益是“耐心資本”長期運作的重要基礎，公募基金一方面進行多元化投資，另一方面應在進行投資決策時需充分考慮各方面風險因素，在市場波動時力爭保持穩(wěn)健。
業(yè)內人士認為，私募基金可從提供長期“耐心資本”陪伴企業(yè)共同成長為切入點，不斷為實體經濟注入源頭活水。
北京利物投資管理有限公司創(chuàng)始人、合伙人常春林對記者表示：“私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金應積極‘投早、投小、投硬科技’，陪伴企業(yè)成長的全生命周期，深度參與企業(yè)從孵化到壯大的全鏈條，通過匯集資金開展專業(yè)投資，把長期資本匹配到有創(chuàng)新發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)。同時，私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金應積極促進科技成果轉化，培育經濟增長新動能，為促進我國經濟實現(xiàn)高質量發(fā)展做出貢獻。”
保險：抓住養(yǎng)老金融發(fā)展機遇
業(yè)內人士對2024年保險業(yè)發(fā)展預期是：財險業(yè)發(fā)展穩(wěn)健，人身險業(yè)變數(shù)大。正因如此，人身險行業(yè)的發(fā)展機遇何在、保險機構將怎么做等話題，備受關注。
在普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾看來，2024年人身險行業(yè)的發(fā)展機遇，蘊藏在“五篇大文章”里，尤其是在養(yǎng)老金融和普惠金融領域，人身險行業(yè)最能發(fā)揮所長。要差異化定位客戶和市場，改變傳統(tǒng)經營模式，提升自身競爭能力。
抓住養(yǎng)老金融發(fā)展機遇，保險機構有怎樣的策略和布局？中國人壽表示，要豐富高質量產品服務體系，加快推進康養(yǎng)產業(yè)布局，大力推進康養(yǎng)生態(tài)建設工程，不斷提升養(yǎng)老服務能力。
在養(yǎng)老金融大賽道，中小保險機構又有怎樣的切入點？
德華安顧人壽總經理助理肖萍對記者表示，在人口老齡化趨勢日益嚴峻的形勢下，德華安顧人壽主動選擇老年人市場作為細分市場并進行差異化經營，及早布局并確定了“銀發(fā)市場”策略。2024年，保險業(yè)仍要堅持“保險回歸保障本源”，持續(xù)聚焦老年人實際的健康和養(yǎng)老需求，開發(fā)更多適合不同人群的養(yǎng)老保險及健康險產品，提供創(chuàng)新與個性化的保險方案。同時，保險業(yè)要加強與養(yǎng)老服務的整合，中小險企可通過異業(yè)聯(lián)盟形式與養(yǎng)老服務提供方合作，滿足多元化養(yǎng)老需求。
在周瑾看來，在養(yǎng)老金融大賽道上，人身險公司要更好發(fā)揮自身優(yōu)勢，必須遵循保險經營的底層邏輯，對目標客戶進行精準識別和定位，并在此基礎上，洞見、挖掘客戶差異化需求，并定制相應的產品與服務。這要求保險公司從需求發(fā)現(xiàn)、產品設計、精算風控、運營服務等方面全方位打造能力體系。