未來三年發(fā)展量化指標出爐
算力是集信息計算力、網絡運載力、數(shù)據(jù)存儲力于一體的新型生產力，主要通過算力基礎設施向社會提供服務。算力基礎設施是支撐數(shù)字經濟發(fā)展的重要資源和基礎設施，呈現(xiàn)多元泛在、智能敏捷、安全可靠、綠色低碳等特征，在實現(xiàn)數(shù)字化轉型、培育未來產業(yè)，以及形成經濟發(fā)展新動能等方面具有重要作用。
此次發(fā)布的《行動計劃》對于算力基礎設施未來三年發(fā)展進行了指標上的細化，從計算力、運載力、存儲力以及應用賦能四個方面提出了到2025年發(fā)展量化指標，引導算力基礎設施高質量發(fā)展。
具體來看，《行動計劃》提出，到2025年，計算力方面，算力規(guī)模超過300EFLOPS（每秒百億億次浮點運算），智能算力占比達到35%，東西部算力平衡協(xié)調發(fā)展。
運載力方面，國家樞紐節(jié)點數(shù)據(jù)中心集群間基本實現(xiàn)不高于理論時延1.5倍的直連網絡傳輸，重點應用場所光傳送網（OTN）覆蓋率達到80%，骨干網、城域網全面支持IPv6，SRv6等創(chuàng)新技術使用占比達到40%。
存儲力方面，存儲總量超過1800EB，先進存儲容量占比達到30%以上，重點行業(yè)核心數(shù)據(jù)、重要數(shù)據(jù)災備覆蓋率達到100%。
應用賦能方面，打造一批算力新業(yè)務、新模式、新業(yè)態(tài)，工業(yè)、金融等領域算力滲透率顯著提升，醫(yī)療、交通等領域應用實現(xiàn)規(guī)模化復制推廣，能源、教育等領域應用范圍進一步擴大。每個重點領域打造30個以上應用標桿。
此外，《行動計劃》還在完善算力綜合供給體系、提升算力高效運載能力、強化存力高效靈活保障、深化算力賦能行業(yè)應用、促進綠色低碳算力發(fā)展、加強安全保障能力建設等六方面部署了25項重點任務。
從近期市場表現(xiàn)來看，A股市場算力概念在10月9日及10月10日兩個交易日持續(xù)走高，同花順東數(shù)西算（算力）概念指數(shù)分別上漲1.27%和1.26%。個股方面，多只個股實現(xiàn)漲停，立方數(shù)科、蓮花健康兩日累計漲幅均超20%，測繪股份、易事特等十多只個股累計漲超10%。
萬億級產業(yè)鏈迎利好
我國算力產業(yè)規(guī)模巨大，已達到萬億元級別。根據(jù)中國信息通信研究院測算，2022年我國算力核心產業(yè)規(guī)模達到1.8萬億元，在算力方面，每投入1元，將帶動3至4元的GDP經濟增長。工信部部長金壯龍此前在2023中國算力大會上表示，我國算力產業(yè)已初具規(guī)模，服務器、計算機、智能手機等計算類產品產量全球第一，高算力芯片加速迭代升級，一批行業(yè)骨干企業(yè)茁壯成長；算力應用廣泛深入到政務、工業(yè)、交通、醫(yī)療等領域，不斷催生新技術、新模式、新業(yè)態(tài)，助力各行各業(yè)加快數(shù)字化、智能化轉型。
業(yè)內專家普遍認為，此次《行動計劃》的發(fā)布對于整個算力產業(yè)鏈來說都是極大的利好。
平安證券分析師付強認為，《行動計劃》的發(fā)布，將推動我國算力基礎設施的快速發(fā)展，算力作為數(shù)字經濟時代的關鍵生產力，國家重視程度明顯提高，2025年的發(fā)展量化目標也進一步打開未來國內算力行業(yè)的成長空間。
“算力行業(yè)再迎政策催化，有望推動服務器整機及算力租賃行業(yè)實現(xiàn)超預期發(fā)展。”國泰君安分析師李沐華分析，該政策作為算力行業(yè)的頂層規(guī)劃，明確了算力的生產力屬性，指出了算力行業(yè)的主要商業(yè)模式，有利于推動算力行業(yè)增長提速。根據(jù)《行動計劃》，到2025年，我國算力規(guī)模、智能算力占比、智能算力規(guī)模相較2023年分別提高36.36%、10%和59.09%，智能算力的快速增長將成為算力行業(yè)發(fā)展的核心驅動力，有望帶來以智能計算中心算力租賃為代表的新型業(yè)務需求。文件同時強調了應用牽引的重要性，有望通過標桿項目激發(fā)起重要領域更廣泛的算力需求，推動行業(yè)超預期發(fā)展。
“《行動計劃》就算力基礎設施的發(fā)展進行規(guī)劃，從目標到舉措都較為詳細，覆蓋了算力、存儲、應用等各個環(huán)節(jié)，彰顯了對于算力作為新興基礎設施的重視程度。算力、存儲到應用的整個產業(yè)鏈投資價值凸顯。”海通證券分析師楊林說道。
不少企業(yè)也認為，此次《行動計劃》的發(fā)布，對于算力行業(yè)可謂“正當其時”。
“《行動計劃》通過頂層設計和引導，推進存算均衡發(fā)展。有助于國內數(shù)據(jù)存儲產業(yè)的升級，提高‘存力’中先進存力的比重。對于像曙光這樣，擁有核心自研技術的存儲企業(yè)是一個利好的消息。”中科曙光存儲事業(yè)部副總經理張新鳳表示。
“當前AI等前沿技術快速發(fā)展，‘東數(shù)西算’等工程深入落地，客戶存力系統(tǒng)建設面臨復雜異構的多業(yè)務場景挑戰(zhàn)，依靠原有的縫縫補補，已經不足以滿足未來5至10年的業(yè)務發(fā)展需要。”針對算力產業(yè)中重要的存儲力，中科曙光相關負責人表示，存力必須與算力協(xié)同發(fā)展，能支撐算力基礎設施高質量發(fā)展的存力體系，發(fā)展趨勢必須具備“先進存力、自主研發(fā)和綠色低碳”等三大特征。
機構紛紛加碼布局
值得一提的是，今年以來，包括基金公司、券商、險資、私募、海外機構等紛紛加大了對算力產業(yè)鏈相關公司的調研力度。
同花順數(shù)據(jù)顯示，今年已有97家算力概念公司受到機構調研，被調研次數(shù)合計達447次，去年同期則有91家公司機構合計被調研301次。從單個公司的調研次數(shù)和參與機構的家數(shù)來看，7家公司年內被調研次數(shù)超過10次，其中科大訊飛、易事特和廣電運通年內被調研次數(shù)分別達43次、26次和19次；22家公司年內參與調研的機構家數(shù)均超過100家，其中國芯科技、美亞柏科、科大訊飛位列前三，機構調研家數(shù)分別為814家、493家、475家。而在去年同期，被調研次數(shù)超10次的公司有5家，機構調研家數(shù)過百的有17家，科大訊飛被調研次數(shù)和機構家數(shù)最多，分別為14次和477家。
從機構關注的重點來看，算力產品相關布局、業(yè)務合作以及AI大模型等相關話題成為眾多機構關注的焦點。
此外，公募基金等機構已經提前在算力產業(yè)進行加碼布局。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，2023公募基金半年報顯示，不少算力概念股如中興通訊、科大訊飛、中科曙光、浪潮信息等，均成為多只公募基金的重倉股。其中，中興通訊獲得659家公募基金重倉持股，二季度獲得大幅增持，持倉變動數(shù)量位列A股第七。
銀華基金基金經理李曉星在中報中表示，AI產業(yè)在突破“技術奇點”后，將進入新一輪成長周期。硬件先行的算力產業(yè)鏈，在業(yè)績兌現(xiàn)上先于AI應用。算力是支撐AI新基礎設施中的重要生產力，國內算力建設在政策扶持下將會跟進。
諾安基金則認為，在ChatGPT大模型訓練和應用需求的帶動下，國內外AI硬件相關訂單持續(xù)高景氣，超出產業(yè)和資本市場預期。AI算力模型板塊經過調整后，在下半年基本面的高成長性有望得到兌現(xiàn)，繼續(xù)看好下半年主線行情演繹。