加大資源投入

“做好民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)，有助于進(jìn)一步激發(fā)民營(yíng)企業(yè)韌性與活力，為構(gòu)建新發(fā)展格局、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展提供強(qiáng)有力支撐。”中國(guó)人民銀行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)潘功勝表示，要持續(xù)加大金融資源要素投入，公平公正對(duì)待各類(lèi)所有制企業(yè)。進(jìn)一步加大對(duì)科技創(chuàng)新、“專(zhuān)精特新”、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域民營(yíng)企業(yè)的信貸投放力度，暢通民營(yíng)企業(yè)股、債、貸融資渠道。

潘功勝表示，貸款方面，將實(shí)施好再貸款再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)接走訪，推進(jìn)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，持續(xù)加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的信貸投放。債券方面，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具擴(kuò)容增量，擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)債券融資規(guī)模。鼓勵(lì)和引導(dǎo)機(jī)構(gòu)投資者配置民營(yíng)企業(yè)債券。股權(quán)方面，支持民營(yíng)企業(yè)上市和再融資，積極發(fā)揮地方政府專(zhuān)項(xiàng)引導(dǎo)基金作用，完善投資退出機(jī)制。

金融監(jiān)管總局副局長(zhǎng)周亮介紹，金融監(jiān)管總局督導(dǎo)各銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)各類(lèi)所有制企業(yè)一視同仁，健全“敢貸、愿貸、能貸”長(zhǎng)效機(jī)制，加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的信貸支持，努力降低民營(yíng)企業(yè)融資成本，發(fā)揮保險(xiǎn)保障功能，豐富符合民營(yíng)企業(yè)需求的金融產(chǎn)品，大力提升民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)的便捷度，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大營(yíng)造更好的金融環(huán)境。

“證監(jiān)會(huì)將推動(dòng)注冊(cè)制改革走深走實(shí)，健全資本市場(chǎng)功能，進(jìn)一步發(fā)揮資本市場(chǎng)支持民營(yíng)企業(yè)融資成長(zhǎng)的重要作用。”中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席王建軍表示，將支持符合條件的民營(yíng)企業(yè)上市融資和再融資，優(yōu)化并購(gòu)重組“小額快速”審核機(jī)制。支持證券公司加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)服務(wù)支持力度，鼓勵(lì)參與民企股權(quán)融資支持工具，通過(guò)私募資管計(jì)劃為民營(yíng)企業(yè)增加融資渠道。深入實(shí)施民企債券融資專(zhuān)項(xiàng)支持計(jì)劃和支持工具。綜合運(yùn)用股票、債券等多種工具，穩(wěn)妥應(yīng)對(duì)和防范民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

近年來(lái)，在金融系統(tǒng)的大力支持下，金融普惠受益面不斷擴(kuò)大，民營(yíng)企業(yè)獲得感不斷提升。“各部門(mén)要深入貫徹落實(shí)《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見(jiàn)》，扎實(shí)推動(dòng)各項(xiàng)政策落地見(jiàn)效。”全國(guó)政協(xié)副主席、全國(guó)工商聯(lián)主席高云龍說(shuō)，工商聯(lián)將積極做好引導(dǎo)服務(wù)工作，深入貫徹與有關(guān)金融機(jī)構(gòu)簽署的戰(zhàn)略合作協(xié)議，搭建銀企溝通對(duì)接平臺(tái)，強(qiáng)化對(duì)民營(yíng)企業(yè)的教育培訓(xùn)，為民營(yíng)企業(yè)融資創(chuàng)造有利條件。

強(qiáng)化融資保障

此次推進(jìn)會(huì)還舉行了金融支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展簽約儀式，18家民營(yíng)企業(yè)分別與國(guó)有大行、股份制銀行、上海證券交易所、深圳證券交易所、銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)進(jìn)行簽約。簽約重點(diǎn)聚焦四大領(lǐng)域：供應(yīng)鏈核心企業(yè)和中小微企業(yè)、專(zhuān)精特新企業(yè)和制造業(yè)企業(yè)、綠色企業(yè)和科創(chuàng)企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)和其他發(fā)債企業(yè)。

“這有助于穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，提升民營(yíng)企業(yè)信心。”中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，此次會(huì)議釋放出政策持續(xù)優(yōu)化、支持力度不斷加大的積極信號(hào)。

“相較國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和融資更容易受到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨壓力時(shí)，一些民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、融資能力下降比較明顯。此時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好也會(huì)出現(xiàn)順周期的下降，傾向于將更多資金投放給經(jīng)營(yíng)更穩(wěn)健的國(guó)有企業(yè)。”光大證券首席固定收益分析師張旭說(shuō)。

近年來(lái)，信貸支持民營(yíng)企業(yè)的力度不斷加大，融資成本穩(wěn)中有降。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，民營(yíng)企業(yè)貸款新增5.5萬(wàn)億元，同比多增9016億元，余額同比增長(zhǎng)13.1%；民營(yíng)企業(yè)貸款客戶數(shù)同比增長(zhǎng)1.5%；新發(fā)放民營(yíng)企業(yè)貸款平均利率較去年平均水平下降0.15個(gè)百分點(diǎn)。

專(zhuān)家認(rèn)為，就股權(quán)、債券、貸款三種融資渠道而言，對(duì)于部分小規(guī)模民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，IPO（首次公開(kāi)募股）和發(fā)行債券仍有一定難度，銀行方面的融資保障就顯得尤為重要。未來(lái)，銀行業(yè)在支持民營(yíng)企業(yè)上應(yīng)更加積極，例如在抵押擔(dān)保等授信政策方面更加靈活，進(jìn)一步降低融資成本，為民營(yíng)企業(yè)融資創(chuàng)造更便利的條件。

拓寬融資渠道

近日，民企債券融資支持工具（“第二支箭”）項(xiàng)下美的置業(yè)集團(tuán)有限公司2023年度第四期中期票據(jù)發(fā)行，發(fā)行規(guī)模15億元。本期票據(jù)募集資金將重點(diǎn)用于美的置業(yè)在建房地產(chǎn)項(xiàng)目的保交付工作。據(jù)了解，這是本年度美的置業(yè)第二次得到“第二支箭”的政策支持，也是美的置業(yè)又一次以銀企合作方式實(shí)現(xiàn)發(fā)債。目前，美的置業(yè)已逐步恢復(fù)市場(chǎng)化自主融資，成為在“第二支箭”幫助下首家恢復(fù)債券信用發(fā)行的民營(yíng)房企。

“第二支箭”是金融支持民企融資政策組合中的一項(xiàng)。2018年，為化解民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)融資困難，人民銀行會(huì)同有關(guān)部門(mén)推出“三支箭”的政策組合。其中，“第一支箭”是民營(yíng)企業(yè)信貸支持，“第二支箭”是民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具，“第三支箭”是民營(yíng)企業(yè)股權(quán)融資支持工具，目的是支持民營(yíng)企業(yè)拓寬融資途徑，緩解民營(yíng)企業(yè)“缺水”難題。

張旭認(rèn)為，“第二支箭”一方面可以通過(guò)擔(dān)保增信、創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證、直接購(gòu)買(mǎi)債券等方式，支持暫時(shí)遇到流動(dòng)性困難的民營(yíng)企業(yè)發(fā)債融資；另一方面釋放了金融管理部門(mén)對(duì)國(guó)企、民企一視同仁，堅(jiān)定支持民企發(fā)債融資的信號(hào)，可以起到提振市場(chǎng)信心的作用。

數(shù)據(jù)顯示，自2022年11月份延期并擴(kuò)容以來(lái)，“第二支箭”已累計(jì)支持18家民營(yíng)企業(yè)發(fā)行超330億元債務(wù)融資工具，對(duì)于阻斷房企風(fēng)險(xiǎn)蔓延、促進(jìn)市場(chǎng)預(yù)期扭轉(zhuǎn)、緩解民營(yíng)企業(yè)信用收縮、維護(hù)企業(yè)債券融資穩(wěn)定發(fā)揮了積極作用。近期，金輝、龍湖、山東宏橋等多家民營(yíng)企業(yè)也持續(xù)運(yùn)用“第二支箭”發(fā)行債券融資，資金壓力有所緩解，投資人信心逐步修復(fù)。

中債信用增進(jìn)公司表示，下一階段，將繼續(xù)深入貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于金融支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的決策部署，以金融支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展工作推進(jìn)會(huì)為指導(dǎo)，強(qiáng)化金融支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展成果，持續(xù)推進(jìn)“第二支箭”擴(kuò)容、增量、提效，加大實(shí)施力度，減少條件約束，使“第二支箭”政策實(shí)打?qū)嵒菁懊駹I(yíng)企業(yè)，為民營(yíng)企業(yè)提供可靠、高效、便捷的金融服務(wù)，助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。