盡管近期政策面對(duì)于存量個(gè)人房貸利率調(diào)整已有諸多表述，但多家國(guó)有銀行信貸部門工作人員告訴記者，目前其所在銀行尚未接到明確調(diào)整通知，存量個(gè)人住房貸款利率仍按此前的約定利率執(zhí)行。若后續(xù)有最新政策通知，將及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

存量房貸利率下調(diào)可設(shè)置差異化折扣比例

今年以來(lái)，鑒于首套住房貸款利率政策動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制的建立，以及5年期以上LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）下調(diào)，首套房貸利率與存量房貸利率間的利差持續(xù)擴(kuò)大。特別是對(duì)于前幾年買房的人來(lái)說(shuō)，其房貸利率大部分都屬于“高位站崗”。

居住在北京的王先生告訴記者，他在2020年8月份購(gòu)房，9月份辦理的貸款手續(xù)。當(dāng)時(shí)貸款利率是由2020年8月份的5年期以上LPR和銀行加點(diǎn)組成，即4.65%+0.55%（55個(gè)基點(diǎn)）=5.2%。

而從最新的房貸利率來(lái)看，貝殼研究院提供的數(shù)據(jù)顯示，7月份，百城首套主流房貸利率平均為3.90%，二套主流房貸利率平均為4.81%，較去年同期分別回落45BP（基點(diǎn)）和25BP。另?yè)?jù)中指研究院監(jiān)測(cè)，目前7月份重點(diǎn)城市的首套平均房貸利率，已較2021年高點(diǎn)下調(diào)超150個(gè)基點(diǎn)，大幅降低了居民購(gòu)房成本。

“盡管目前貸款利率已經(jīng)隨著LPR的調(diào)整降至4.85%，但仍比現(xiàn)在的新增房貸利率高出不少。”王先生說(shuō)，身邊有和他貸款利率相當(dāng)?shù)呐笥岩言诮衲昴瓿踹x擇了提前還款，他則期待存量房貸利率能調(diào)降。

7月14日，央行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，“我們支持和鼓勵(lì)商業(yè)銀行與借款人自主協(xié)商變更合同約定，或者是新發(fā)放貸款置換原來(lái)的存量貸款”。這讓與王先生有相似情況的貸款人有了“盼頭”。而相較于“支持和鼓勵(lì)”的措辭，前述8月1日的會(huì)議使用了“指導(dǎo)”和“有序調(diào)整”，讓市場(chǎng)普遍理解成釋放出存量個(gè)人房貸利率將啟動(dòng)下調(diào)的信號(hào)。

事實(shí)上，降低存量房貸利率并非沒有先例。早在2008年10月份，央行曾發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下浮幅度等有關(guān)問(wèn)題的通知》，將商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率的下限擴(kuò)大為貸款基準(zhǔn)利率的0.7倍，同時(shí)將最低首付款比例調(diào)整為20%。彼時(shí)由于“轉(zhuǎn)按揭”正盛行，因此銀行為爭(zhēng)奪客戶普遍都選擇給予存量按揭貸款利率七折優(yōu)惠。

“此項(xiàng)政策對(duì)扭轉(zhuǎn)當(dāng)時(shí)樓市下滑勢(shì)頭起到了關(guān)鍵作用。”東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青對(duì)記者表示，未來(lái)無(wú)論是通過(guò)變更合同約定，還是貸款置換，下調(diào)存量個(gè)人房貸利率不存在實(shí)質(zhì)性障礙，完全可以在政策引導(dǎo)下有序進(jìn)行，如針對(duì)不同存量個(gè)人房貸利率設(shè)置差異化的折扣比例或降點(diǎn)幅度等。

王青預(yù)計(jì)，存量房貸利率下調(diào)有望在三季度啟動(dòng)。目前最大的不確定性是利率下調(diào)幅度，總體上有可能在0.5個(gè)百分點(diǎn)至1.0個(gè)百分點(diǎn)左右。

仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究部總監(jiān)龐溟在接受記者采訪時(shí)表示，調(diào)整存量個(gè)人房貸利率，可以降低居民購(gòu)房成本和利息負(fù)擔(dān)，更好滿足剛性和改善性住房需求，助力房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，可以減少存量房貸與新增房貸利差驅(qū)動(dòng)下的提前還貸現(xiàn)象和違規(guī)轉(zhuǎn)貸行為。

政策優(yōu)化助房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)建康發(fā)展

年初以來(lái)，雖然房地產(chǎn)市場(chǎng)政策優(yōu)化的節(jié)奏與力度不斷加碼，但上半年“先揚(yáng)后抑”的走勢(shì)似乎顯示出當(dāng)前樓市復(fù)蘇動(dòng)能不足。

從7月份房地產(chǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，據(jù)中指研究院統(tǒng)計(jì)，當(dāng)月新建商品住宅成交面積環(huán)比下降22%，同比下降約27%，處在2016年以來(lái)同期最低水平。從結(jié)構(gòu)上看，7月份，一線、二線城市、三四線城市商品住宅成交面積同環(huán)比均下降，同比分別下降2.4%、29.4%、28.5%，環(huán)比來(lái)看，一線城市成交規(guī)模環(huán)比下降9.8%，二線代表城市環(huán)比下降29.9%，三四線代表城市下降11.8%。

房產(chǎn)中介對(duì)此感受頗深。北京地區(qū)的一家房產(chǎn)中介工作人員對(duì)記者直言，從4月份開始，北京地區(qū)的二手房成交情況就不太好，掛牌價(jià)也在持續(xù)下降，降幅少則5%，多則10%甚至更多。

面對(duì)持續(xù)處于調(diào)整期的房地產(chǎn)市場(chǎng)，7月份以來(lái)，樓市優(yōu)化政策力度更大、更超預(yù)期。

7月24日，中共中央政治局召開會(huì)議明確指出“適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策”，隨后，住建部表示，要進(jìn)一步落實(shí)好降低購(gòu)買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購(gòu)稅費(fèi)減免、個(gè)人住房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”等政策措施。疊加此次央行提到的指導(dǎo)商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個(gè)人住房貸款利率，以上措施無(wú)不直指當(dāng)前抑制住房消費(fèi)的核心方面。

上述房產(chǎn)中介告訴記者，從住建部表態(tài)個(gè)人住房貸款“認(rèn)房不認(rèn)貸”后，幾乎每天都有人咨詢。

“目前我行執(zhí)行的二套房貸利率為5.25%，如果此后‘認(rèn)房不認(rèn)貸’政策能在北京正式落地，那么，購(gòu)房者將會(huì)以目前4.25%的首套房貸款利率進(jìn)行貸款，大大降低購(gòu)房成本。”昨日，某家國(guó)有大型銀行的一位信貸經(jīng)理告訴記者，當(dāng)然，這只是目前的貸款利率。隨著此次央行再次提到繼續(xù)引導(dǎo)個(gè)人住房貸款利率和首付比例下行，預(yù)計(jì)后續(xù)貸款利率還會(huì)繼續(xù)下調(diào)。

某房企相關(guān)人士對(duì)記者表示，隨著房地產(chǎn)政策的優(yōu)化調(diào)整，預(yù)計(jì)接下來(lái)購(gòu)房首付、房貸利率方面也會(huì)有利好政策出臺(tái)，尤其是存量個(gè)人房貸利率，或有實(shí)質(zhì)性下降。隨著后續(xù)住房消費(fèi)的回暖，這將進(jìn)一步暢通房地產(chǎn)交易鏈條，最終實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)市場(chǎng)良性循環(huán)。

中指研究院指數(shù)事業(yè)部總經(jīng)理曹晶晶在接受記者采訪時(shí)表示，隨著近期中央、相關(guān)監(jiān)管部門以及地方對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的密集表態(tài)和發(fā)聲，預(yù)計(jì)各地方的因城施策將加快落地，政策調(diào)整也將圍繞降門檻、降成本展開。