銀行“補(bǔ)血”熱情升溫 更多渠道加速打通

銀行資本補(bǔ)充熱度不減。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月7日，今年以來(lái)已發(fā)行5543億元商業(yè)銀行二級(jí)資本債，與去年同期相比，增長(zhǎng)98.8%，其中8月發(fā)行規(guī)模達(dá)1444億元，更多中小銀行“小步快跑”加入發(fā)債“補(bǔ)血”隊(duì)伍。與此同時(shí)，在政策支持下，越來(lái)越多中小銀行通過(guò)地方專項(xiàng)債這一新興工具補(bǔ)充資本金。

銀行密集補(bǔ)充資本金

根據(jù)中國(guó)債券信息網(wǎng)披露的信息，建設(shè)銀行于近日完成300億元永續(xù)債發(fā)行，本期債券發(fā)行完成后，建行1200億元永續(xù)債發(fā)行計(jì)劃已全部完成。

近期，多家銀行拋出融資方案，擬補(bǔ)充資本。民生銀行日前發(fā)布公告稱，發(fā)行不超300億元二級(jí)資本債券獲銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。光大銀行發(fā)布公告表示，450億元二級(jí)資本債券發(fā)行完畢。而在近半月內(nèi)，工商銀行、華夏銀行、光大銀行等多銀行也先后發(fā)布公告宣布獲批發(fā)行二級(jí)資本債。

從發(fā)行規(guī)?？矗笮蜕虡I(yè)銀行仍是二級(jí)資本債發(fā)行主力。僅農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行三家，今年來(lái)就已累計(jì)發(fā)行2500億元二級(jí)資本債。同時(shí)，更多中小銀行“小步快跑”加入發(fā)債“補(bǔ)血”隊(duì)伍，絕大多數(shù)金額為數(shù)億元。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，今年以來(lái)，銀行信貸投放維持了較大強(qiáng)度，資本消耗加大。為此，銀行除內(nèi)源資本補(bǔ)充外，積極運(yùn)用配股、可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、二級(jí)資本債等多樣的資本工具進(jìn)行外源資本補(bǔ)充；同時(shí)，通過(guò)加大輕資本業(yè)務(wù)發(fā)展力度、優(yōu)化信貸投放結(jié)構(gòu)等方式，減緩資本消耗壓力。

中小銀行融資渠道持續(xù)拓展

在政策支持下，中小銀行“補(bǔ)血”渠道明顯拓寬，除發(fā)行債券外，近期通過(guò)專項(xiàng)債這一新興工具進(jìn)行資本補(bǔ)充的銀行也越來(lái)越多。

甘肅省財(cái)政廳8月末發(fā)行300億元支持中小銀行專項(xiàng)債，期限10年，用來(lái)補(bǔ)充包括蘭州農(nóng)商行在內(nèi)11家中小金融機(jī)構(gòu)的資本。值得注意的是，這11家機(jī)構(gòu)中還包括甘肅省聯(lián)社，這也是中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行以來(lái)，首次用于補(bǔ)充省聯(lián)社的資本。

“選擇以省聯(lián)社作為注資對(duì)象，再由省聯(lián)社向下屬的農(nóng)商行進(jìn)行資本補(bǔ)充，這是比較創(chuàng)新的一種模式。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛告訴記者，因?yàn)檗r(nóng)村商業(yè)銀行數(shù)量很多，單體規(guī)模比較小，如果每個(gè)銀行都由省財(cái)政直接注資，工序繁瑣又缺乏效率。省聯(lián)社對(duì)下屬的農(nóng)商行進(jìn)行資本補(bǔ)充，比財(cái)政直接注資更有效率。

記者從銀保監(jiān)會(huì)獲悉，今年上半年，遼寧、甘肅、河南、大連四?。ㄊ校┮勋@得1030億元專項(xiàng)債額度。根據(jù)計(jì)劃，今年中小銀行專項(xiàng)債全部額度達(dá)3200億元，后續(xù)其余額度也將按照“省里有方案、能快則快、分批發(fā)行”的原則及早完成發(fā)行工作。

相關(guān)工作已在加速推進(jìn)。僅近半月內(nèi)，就有兩家銀行宣布擬通過(guò)專項(xiàng)債補(bǔ)充資本。鞍山銀行官網(wǎng)披露，同意遼寧金融控股集團(tuán)有限公司將專項(xiàng)債券資金以增資入股方式投入鞍山銀行股份有限公司，增資金額為人民幣35億元。大連市政府發(fā)行50億元中小銀行專項(xiàng)債，用于補(bǔ)充大連農(nóng)商行資本金。

此外，還有諸多中小銀行通過(guò)利潤(rùn)轉(zhuǎn)增和資本公積、盈余公積轉(zhuǎn)增等方式進(jìn)行內(nèi)源性資本補(bǔ)充。以留存利潤(rùn)為例，8月來(lái)已經(jīng)有超20家農(nóng)商行實(shí)施利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本獲得監(jiān)管批準(zhǔn)。

資產(chǎn)質(zhì)量保持基本穩(wěn)定

銀行特別是中小銀行不良率往往受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、銀行自身業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)理念和風(fēng)險(xiǎn)控制水平等多方面的影響。“從目前披露的中報(bào)數(shù)據(jù)看，在受到疫情沖擊和經(jīng)濟(jì)下行壓力的雙重影響下，中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持基本穩(wěn)定，不良貸款率穩(wěn)中有降，實(shí)屬不易。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為。

不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士也表示，對(duì)于中小銀行而言，資產(chǎn)質(zhì)量面臨的后續(xù)壓力依舊較大。據(jù)招商證券研報(bào)測(cè)算，2022年至2024年銀行資本工具及外部總損失吸收能力（TLAC）債等凈發(fā)行需求約2.9萬(wàn)億元，年均凈發(fā)行約0.97萬(wàn)億元。此外，還有數(shù)千億元通過(guò)可轉(zhuǎn)債、定增、配股、IPO來(lái)補(bǔ)充核心一級(jí)資本的需求。

面對(duì)后續(xù)資本補(bǔ)充壓力，曾剛表示，大型銀行具有明顯優(yōu)勢(shì)，但中小銀行因?yàn)橘Y質(zhì)、市場(chǎng)接受度及投資活躍度等方面的原因，補(bǔ)充銀行資本渠道不夠充分。他建議，未來(lái)我國(guó)還需要進(jìn)一步拓展中小銀行通過(guò)發(fā)行二級(jí)資本債等方式進(jìn)行資本補(bǔ)充的空間，為中小銀行更好發(fā)展創(chuàng)造條件。