業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，商業(yè)銀行零售類(lèi)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的重啟，對(duì)于規(guī)范和創(chuàng)新銀行不良資產(chǎn)處置、提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效具有重要意義。
助力銀行卸“包袱”
今年1月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》（簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），標(biāo)志著自2012年《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》發(fā)布以來(lái)，被禁止的零售類(lèi)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，以部分銀行試點(diǎn)的方式被正式重啟?！锻ㄖ凤@示，有6家國(guó)有控股大型銀行和12家全國(guó)性股份制銀行參與首批試點(diǎn)銀行；參與試點(diǎn)的收購(gòu)機(jī)構(gòu)有金融資產(chǎn)管理公司和符合條件的地方資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)投資公司。同時(shí)，參與試點(diǎn)的個(gè)人貸款范圍以已經(jīng)納入不良分類(lèi)的個(gè)人消費(fèi)信用貸款、信用卡透支、個(gè)人經(jīng)營(yíng)類(lèi)信用貸款為主。
不良貸款轉(zhuǎn)讓是指銀行把不良貸款打包出售獲取資金，通過(guò)轉(zhuǎn)讓這一方式來(lái)降低銀行不良貸款率。去年以來(lái)，商業(yè)銀行不斷加大對(duì)不良資產(chǎn)的處置力度，從30多家商業(yè)銀行披露的不良貸款數(shù)據(jù)來(lái)看，2020年不良貸款余額增加13%，而零售類(lèi)不良貸款余額增加15%。
作為近年來(lái)快速發(fā)展的信用卡零售類(lèi)業(yè)務(wù)，2019年末信用卡逾期半年未償信貸總額達(dá)743億元，占信用卡應(yīng)償信貸余額的0.98%，而到2020年末信用卡逾期半年未償信貸總額達(dá)839億元，已占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.06%，金額增長(zhǎng)近100億元。
銀行零售類(lèi)不良資產(chǎn)出現(xiàn)增長(zhǎng)，對(duì)此，國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，一方面由于居民部門(mén)負(fù)債規(guī)模急速擴(kuò)張。近年來(lái)，部分居民的資金杠桿率大幅提升，隨著時(shí)間推移逐步進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)暴露期，而新冠肺炎疫情又加劇了風(fēng)險(xiǎn)暴露，尤其是個(gè)體工商戶(hù)、小微企業(yè)等市場(chǎng)主體的現(xiàn)金流帶來(lái)影響，造成了零售類(lèi)尤其是弱擔(dān)保的資產(chǎn)逾期乃至不良集中爆發(fā)。
另一方面，銀行消化不良資產(chǎn)渠道有限。據(jù)《金融企業(yè)呆賬核銷(xiāo)管理辦法》規(guī)定，零售類(lèi)不良資產(chǎn)核銷(xiāo)需滿(mǎn)足諸多條件，但是眼下具有該項(xiàng)資質(zhì)的銀行和機(jī)構(gòu)不多，造成長(zhǎng)期以來(lái)零售類(lèi)不良資產(chǎn)的處置相對(duì)棘手。
創(chuàng)新化解不良資產(chǎn)方式
6月初，工商銀行在銀登中心以線上公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式發(fā)布2021年第5期個(gè)人不良貸款（個(gè)人經(jīng)營(yíng)類(lèi)信用貸款）轉(zhuǎn)讓公告：涉及11戶(hù)，債權(quán)合計(jì)436.6萬(wàn)元。今年上半年，民生銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、平安銀行陸續(xù)發(fā)布個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，涉及借款人分別是19戶(hù)、23戶(hù)、56戶(hù)、113戶(hù)；分別涉及未償本息總額約1862.6萬(wàn)元、891.4萬(wàn)元、1186.7萬(wàn)元、7741.3萬(wàn)元。
“依據(jù)此前的規(guī)定，監(jiān)管層不允許銀行批量轉(zhuǎn)讓個(gè)貸不良資產(chǎn)，即使是對(duì)公不良資產(chǎn)也只能以3戶(hù)及以上數(shù)目進(jìn)行‘組包’轉(zhuǎn)讓。”曾剛表示，總體上看，推動(dòng)零售類(lèi)不良貸款批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)是一種化解不良資產(chǎn)的創(chuàng)新方式，對(duì)于銀行提高資本運(yùn)作水平、改善精細(xì)化管理能力等方面起著重要作用。
對(duì)于出讓方銀行而言，目前不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓的清收工作交由受讓方負(fù)責(zé)，包括客戶(hù)的賬務(wù)處理、征信申報(bào)、服務(wù)銜接等原則上也交由受讓方，出讓銀行將對(duì)前期此類(lèi)工作繁瑣但低效的賬戶(hù)進(jìn)行“銷(xiāo)戶(hù)”，實(shí)際上實(shí)現(xiàn)了不良資產(chǎn)的徹底“出表”。
“批量轉(zhuǎn)讓可以減少銀行的資本占用，操作更為靈活。”曾剛表示，根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定，通過(guò)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓處置后，不會(huì)形成遞延所得稅資產(chǎn)。同時(shí)，由于不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓不需要被動(dòng)自持一定份額，對(duì)資本的釋放更為徹底。
同時(shí)，為服務(wù)市場(chǎng)協(xié)助監(jiān)管，銀登中心發(fā)布已開(kāi)立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶(hù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)表。數(shù)據(jù)顯示，截至7月23日，國(guó)有大型商業(yè)銀行（包含地方分行）有148家；股份制商業(yè)銀行（包含地方分行）有155家；金融資產(chǎn)管理公司（包含地方分公司）有100家；地方資產(chǎn)管理公司有38家；金融資產(chǎn)投資公司2家。
銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，積極發(fā)揮銀登中心試點(diǎn)平臺(tái)作用，銀登中心按照試點(diǎn)工作要求，制定不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)規(guī)則，具體承擔(dān)不良貸款資產(chǎn)登記、掛牌展示、轉(zhuǎn)讓服務(wù)、信息披露和市場(chǎng)監(jiān)測(cè)等工作，并及時(shí)向監(jiān)管部門(mén)報(bào)送試點(diǎn)情況，進(jìn)一步促進(jìn)了不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)健康、有序開(kāi)展。
完善批量轉(zhuǎn)讓服務(wù)
雖然部分銀行和金融機(jī)構(gòu)積極參與了批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作，為零售類(lèi)不良資產(chǎn)的處置打開(kāi)了一扇大門(mén)，但是還有一些制度和機(jī)制需要完善和優(yōu)化。
中國(guó)政策科學(xué)研究會(huì)經(jīng)濟(jì)政策委員會(huì)副主任徐洪才表示，不良資產(chǎn)意味著存在難以回收本金的風(fēng)險(xiǎn)，但是有可能回收。因此，通過(guò)市場(chǎng)化方式處理的關(guān)鍵是形成良性拍賣(mài)機(jī)制，引入眾多符合條件的買(mǎi)家，處理好拍賣(mài)價(jià)格市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓。投資者買(mǎi)完后采取一系列處置措施，通過(guò)目標(biāo)公司引入新的戰(zhàn)略投資，盤(pán)活不良標(biāo)的資源，未來(lái)也可能增值。
曾剛表示，從批量轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目實(shí)際情況看，最高的資產(chǎn)包估值達(dá)4折。隨著批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的常態(tài)化，買(mǎi)賣(mài)雙方都會(huì)逐步回歸理性，從現(xiàn)有可比較的資產(chǎn)情況來(lái)看，預(yù)計(jì)正常價(jià)格應(yīng)該在本金1折左右。
下一步，清收處置能力強(qiáng)的市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)將獲得新的機(jī)遇。受益于商業(yè)銀行委托催收業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，市場(chǎng)頭部的催收公司已經(jīng)積累了較為豐富的客戶(hù)數(shù)據(jù)，可以借助統(tǒng)計(jì)方法對(duì)借款人進(jìn)行精準(zhǔn)分類(lèi)、估值。盡管如此，根據(jù)《通知》要求，資管公司對(duì)批量收購(gòu)的個(gè)人貸款，只能采取自行清收、重組等手段自行處置，不得再次對(duì)外轉(zhuǎn)讓。因此，資管公司還需要以自身為主，靈活處置與市場(chǎng)化催收公司的關(guān)系，避免暴力催收等違法行為的發(fā)生。
銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年銀行業(yè)處置不良資產(chǎn)額度達(dá)3.02萬(wàn)億元，這是我國(guó)銀行業(yè)處置不良資產(chǎn)較多的一年。截至2021年6月末，銀行業(yè)不良貸款余額3.5萬(wàn)億元，較年初增加1083億元，不良貸款率1.86%。曾剛表示，按目前不良率估算將有超千億元甚至更大的零售類(lèi)不良貸款規(guī)模，E融機(jī)構(gòu)在為承接體量較大的資產(chǎn)包做好準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)后續(xù)該業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)供需兩旺狀態(tài)。