“‘碳達峰、碳中和’背景下，國內(nèi)鋼鐵減排限產(chǎn)趨嚴，鋼鐵行業(yè)將迎來新一輪重整，從而引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注。”蘭格鋼鐵研究中心主任王國清接受《證券日報》記者采訪時表示。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，鋼鐵行業(yè)3月11日、3月12日和3月15日，連漲三個交易日，漲幅達7.73%。從年初3月15日收盤，鋼鐵板塊已累計上漲18.09%，處于所有板塊首位。
“碳達峰、碳中和”背景下
減排限產(chǎn)力度空前
“鋼鐵行業(yè)是能耗和碳排放‘大戶’，在實現(xiàn)‘碳達峰、碳中和’目標的過程中，鋼鐵行業(yè)加大力度節(jié)能減排刻不容緩。”中投協(xié)咨詢委產(chǎn)融平臺綠創(chuàng)中心郭海飛接受《證券日報》記者采訪時表示。
工信部明確2021年重點工作堅決壓縮粗鋼產(chǎn)量，確保粗鋼產(chǎn)量同比下降。唐山作為“鋼鐵重鎮(zhèn)”，正式拉開行業(yè)推進“碳達峰的”大幕。
具體來看，唐山市近日發(fā)布了《3月份大氣污染綜合治理攻堅月方案》，力爭3月份唐山市空氣質(zhì)量綜合指數(shù)排名離開全國168個重點監(jiān)測城市“后二十”；3月10日前要關(guān)停7座450立方米高爐；對全市100家企業(yè)排污總量控制，減排量不低于45%。
3月11日，生態(tài)環(huán)境部部長黃潤秋到河北唐山市暗訪重污染天氣應(yīng)急響應(yīng)落實情況，多家公司存在問題，目前，唐山市委、市政府組成聯(lián)合調(diào)查組，已對這些企業(yè)予以行政處罰，對相關(guān)企業(yè)負責人予以行政拘留，企業(yè)績效評級全部降為D級，暫扣排污許可證。
興業(yè)證券表示，“碳達峰、碳中和”政策或?qū)︿撹F行業(yè)產(chǎn)生深遠影響，鋼鐵行業(yè)或面臨新一輪整合，高能耗低效益的中小企業(yè)將被淘汰，有實力的大型企業(yè)通過低碳創(chuàng)新，市場競爭力將進一步增強。國泰君安也指出，未來3年至5年，預(yù)計粗鋼產(chǎn)量有望降至10億噸以下。
進入“金三銀四”傳統(tǒng)旺季
鋼鐵市場開啟去庫存周期
“在成本不斷推升下，國內(nèi)鋼材市場在2021年開年以來維持震蕩上漲的態(tài)勢，進入3月份，成本支撐力度有所減弱，鋼鐵市場開啟去庫存周期，下游需求有所放量，為鋼鐵股上行帶來支撐。”王國清告訴記者。
進入“金三銀四”的傳統(tǒng)旺季，成本對鋼價的支撐力度有所減弱，同時，鋼鐵市場需求逐步恢復(fù)，正式開啟去庫存周期。同時有數(shù)據(jù)顯示，這一輪去庫存的同時，鋼鐵的需求也在增長，國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2021年前兩個月，我國鋼材產(chǎn)量20953萬噸，同比增長23.6%；粗鋼產(chǎn)量17499萬噸，同比增長12.9%；生鐵產(chǎn)量14475萬噸，同比增長6.4%。同時，粗鋼和生鐵日均產(chǎn)量也在回升。
蘭格鋼鐵研究中心副主任葛昕表示：“目前鋼廠挺價意愿強，生產(chǎn)積極性高。”據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2021年3月份前兩周全國百家中小鋼企高爐開工率為82.1%，高出去年同期4.8個百分點。預(yù)計2021年3月份全國粗鋼日產(chǎn)將維持在295萬噸左右，其中重點大中型鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)將維持在220萬噸左右。
在需求的帶動下，國內(nèi)鋼價再次提價。據(jù)中信證券調(diào)研顯示，3月份首周，鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)持續(xù)漲價，每天連漲2次-3次，較為少見。
談及鋼價后市漲價預(yù)期，王國清向記者表示：“受唐山環(huán)保限產(chǎn)影響，3月份以來，包括鐵礦石、焦炭、廢鋼等原料均有所下跌，成本支撐力度有所減弱，鋼鐵價格目前在震蕩中尋找方向，后期鋼價走向還需要看需求的釋放程度。上半年市場供需形勢有進一步好轉(zhuǎn)預(yù)期，鋼價在調(diào)整過后仍有上漲空間。”
鋼鐵股成“香餑餑”
引機構(gòu)頻繁調(diào)研
二級市場上，相關(guān)概念股一片火熱，鋼鐵板塊也站上A股風口。截至3月15日，今年以來36只鋼鐵股有29只實現(xiàn)區(qū)間上漲，占比為80.56%。
不少公司引來機構(gòu)投資者調(diào)研的同時，深交所互動易和上交所“上證e互動”上，“碳達峰、碳中和”也成為提問關(guān)鍵詞。據(jù)記者統(tǒng)計，截至3月16日15時，兩個互動平臺上共有771個提問涉及“碳達峰、碳中和”。
對于鋼鐵股后期表現(xiàn)，東吳證券認為，短期產(chǎn)量外，“碳達峰、碳中和”大概率中期壓制鋼鐵供給，預(yù)計鋼鐵板塊將迎來估值、業(yè)績雙升局面，板塊迎來系統(tǒng)性機會。
國泰君安研報也指出，目前，鋼鐵產(chǎn)業(yè)格局向好，集中度提升，龍頭議價權(quán)提升，競爭格局優(yōu)化，看好鋼鐵板塊投資機會。