9月3日，新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者自上交所獲悉，中天鋼鐵集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)“中天鋼鐵”）發(fā)布半年報(bào)顯示，近年來(lái)公司積極推動(dòng)上市計(jì)劃，“公司將以上市公司要求和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范企業(yè)運(yùn)行，做好特鋼公司上市的前期準(zhǔn)備工作”。
記者自中天鋼鐵今年的一份發(fā)行文件中注意到，當(dāng)前，發(fā)行人正在籌備成立中天特鋼有限公司，持續(xù)引進(jìn)行業(yè)內(nèi)的 專(zhuān)家人才，成立專(zhuān)家委員會(huì)，向優(yōu)特鋼轉(zhuǎn)型奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
擴(kuò)張進(jìn)行時(shí)
中天鋼鐵對(duì)資本市場(chǎng)并不陌生，其長(zhǎng)期通過(guò)發(fā)債補(bǔ)充資金。
今年4月，中天鋼鐵發(fā)行了2020年公開(kāi)發(fā)行公司債券（第一期），募集資金10億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
去年4月，中天鋼鐵發(fā)行2019年公開(kāi)發(fā)行公司債券（第一期），募資12億元，用于償還借款和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
上市工作之外，中天鋼鐵的一大戰(zhàn)略布局加速推進(jìn)。
中天鋼鐵官網(wǎng)顯示，8月28日，省重大項(xiàng)目中天綠色精品鋼示范工程開(kāi)工大會(huì)在通州灣海門(mén)港新區(qū)舉行。該項(xiàng)目總投資約1000億元，規(guī)劃鋼鐵產(chǎn)能2000萬(wàn)噸，其中一期規(guī)劃約800萬(wàn)噸。項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，勞動(dòng)生產(chǎn)率達(dá)到2000噸/人·年，每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超千億元，帶動(dòng)約8萬(wàn)人就業(yè)。
江蘇省委副書(shū)記任振鶴指出，中天鋼鐵要科學(xué)統(tǒng)籌實(shí)施，確保項(xiàng)目早竣工、早達(dá)產(chǎn)、早見(jiàn)效。中天鋼鐵集團(tuán)董事局主席、總裁、黨委書(shū)記董才平表示，中天絕對(duì)有信心、有能力，按照“掛圖作戰(zhàn)、時(shí)間倒逼、限期竣工、保質(zhì)保量”的工程要求，在13個(gè)月內(nèi)建成現(xiàn)代化智能綠色工廠。
據(jù)中天鋼鐵官網(wǎng)介紹，中天綠色精品鋼項(xiàng)目主要生產(chǎn)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流的精品棒線材產(chǎn)品，項(xiàng)目配套建設(shè)大規(guī)模集控系統(tǒng)、智能制造控制平臺(tái)和自動(dòng)化控制系統(tǒng)，全系統(tǒng)應(yīng)用高端工業(yè)機(jī)器人，確保長(zhǎng)期保持國(guó)際領(lǐng)先的生產(chǎn)效率和成本競(jìng)爭(zhēng)力。
經(jīng)營(yíng)形勢(shì)扭轉(zhuǎn)
中天鋼鐵位于江蘇省常州市，成立于2001年9月，已成為年產(chǎn)鋼1200萬(wàn)噸、營(yíng)業(yè)收入超1300億元，業(yè)務(wù)涵蓋現(xiàn)代物流、國(guó)際貿(mào)易、教育、體育等多元板塊的國(guó)家特大型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)。
在今年6月世界鋼鐵協(xié)會(huì)公布的全球前50大鋼企榜單中，中天鋼鐵以2019年粗鋼產(chǎn)量1193萬(wàn)噸位列榜單第36位。
此前，中天鋼鐵集團(tuán)去年上半年曾出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)下滑，但受益于收購(gòu)資產(chǎn)，全年業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。
根據(jù)中天鋼鐵集團(tuán)2019年半年報(bào)，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入272.45億元，同比增長(zhǎng)3.96%；凈利潤(rùn)6.36億元，同比下降21.14%；歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)為6.00億元，同比增長(zhǎng)4.88%。
2019年全年，中天鋼鐵實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入606.86億元，同比增長(zhǎng)4.67%；歸母凈利潤(rùn)為15.85億元，同比增長(zhǎng)43.55%。中天鋼鐵表示業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要原因是母公司收購(gòu)中發(fā)煉鐵剩余 50%的股權(quán)后，母公司持股增加，導(dǎo)致歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)增加。
截至2019年年末，中天鋼鐵總資產(chǎn)380.76億元，總負(fù)債241.15億元，資產(chǎn)負(fù)債率63.33%，較上年度末略有下降。
中天鋼鐵2020年半年報(bào)顯示，其報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入267.56億元，同比下降1.79%；歸母凈利潤(rùn)為8.25億元，同比增長(zhǎng)37.49%，中天鋼鐵稱(chēng)主要原因是2020年上半年主要原料價(jià)格與去年同期相比有所下降，導(dǎo)致利潤(rùn)增加。
中天鋼鐵各業(yè)務(wù)板塊中，鋼鐵板塊今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收260.33億元，收入占比由上年同期的91.32%進(jìn)一步升至97.30%；貿(mào)易板塊收入明顯下滑，由上年同期的23.56億元降至7.19億元，營(yíng)收占比亦由此前的8.65%跌至2.69%。
中天鋼鐵在半年報(bào)中表示，其近三年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較為突出，鋼鐵板塊營(yíng)業(yè)收入占全部營(yíng)業(yè)收入的比例均為80%以上；隨著國(guó)家對(duì)過(guò)剩產(chǎn)能治理效果逐漸顯現(xiàn)，鋼鐵行業(yè)開(kāi)始逐漸復(fù)蘇，同時(shí)由于公司堅(jiān)持以降本增效為核心，加強(qiáng)精細(xì)化管理，持續(xù)改善和優(yōu)化產(chǎn)品制造成本，公司營(yíng)業(yè)收入和毛利均比較穩(wěn)定。
就未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，中天鋼鐵表示，其未來(lái)仍以做精做優(yōu)鋼鐵主業(yè)為主要發(fā)展目標(biāo)，當(dāng)前正在籌備成立中天特鋼有限公司；規(guī)劃在通過(guò)五年的研發(fā)攻關(guān)后，將優(yōu)特鋼產(chǎn)品打造成國(guó)內(nèi)外有影響力的品牌。
短期償付壓力
截至2020年上半年末，中天鋼鐵總資產(chǎn)為373.78億元，總負(fù)債為225.57億元，資產(chǎn)負(fù)債率為60.35%，較上年度末有所下降。
評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)合信用今年6月在對(duì)中天鋼鐵的跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，雖然中天鋼鐵產(chǎn)能規(guī)模大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，且2019年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，但仍面臨行業(yè)周期影響、受限貨幣資金規(guī)模較大、存在一定或有風(fēng)險(xiǎn)和短期償債壓力等挑戰(zhàn)。
上述跟蹤報(bào)告顯示，截至2019年末，中天鋼鐵貨幣資金68.81億元，貨幣資金中有23.57億元受限資金，受限比例為34.26%，全部為保證金受限，受限比例較高。
而據(jù)中天鋼鐵半年報(bào)，其期末貨幣資金為77.09億元，共有25.83億元保證金受限，受限原因?yàn)橘|(zhì)押。
此外聯(lián)合信用的報(bào)告還指出，中天鋼鐵短期債務(wù)占比較高，存在一定短期償付壓力。截至2019年末，中天鋼鐵流動(dòng)負(fù)債210.19億元，較年初增長(zhǎng)10.96%，主要系短期借款和其他應(yīng)付款增加所致；截至2019年末，公司短期借款41.46億元，較年初增長(zhǎng)100.55%，主要系公司為降低綜合融資成本、調(diào)整借款結(jié)構(gòu)所致。
在2020年半年報(bào)中，中天鋼鐵截至期末短期借款為38.39億元，有所下降；長(zhǎng)期借款則同比增長(zhǎng)78.87%至18.14億元，中天鋼鐵稱(chēng)主要為長(zhǎng)短期借款結(jié)構(gòu)調(diào)整所致。