3月24日，《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見》（以下簡稱《意見》）正式發(fā)布。同日，工業(yè)和信息化部召開了新聞通氣會，對《意見》進(jìn)行了解讀。通氣會上，工業(yè)和信息化部黨組成員、總工程師朱宏任指出：“在應(yīng)該加大兼并重組工作推進(jìn)力度的行業(yè)中，鋼鐵、水泥、電解鋁等產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)首當(dāng)其沖。”
兼并重組是結(jié)構(gòu)調(diào)整的必由之路
近年來，我國企業(yè)兼并重組取得了積極進(jìn)展，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的問題依然比較突出，在一些規(guī)模效益比較顯著的行業(yè)中，企業(yè)集中度低，小、散、亂的情況突出，造成資源配置效率低、創(chuàng)新能力不強(qiáng)、重復(fù)建設(shè)和產(chǎn)能過剩嚴(yán)重、產(chǎn)業(yè)盲目無序發(fā)展，兼并重組促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用還沒有充分發(fā)揮。
朱宏任表示，從宏觀來看，這些問題的存在主要有以下幾方面原因：一方面是政策環(huán)境有待完善，另一方面是體制機(jī)制問題還有待理順。具體來看：一是企業(yè)兼并重組涉及的審批環(huán)節(jié)多、時(shí)間長；二是跨地區(qū)、跨所有制兼并重組難；三是兼并重組稅收負(fù)擔(dān)較重；四是融資難，融資成本高，融資手段相對單一。
從近期看，企業(yè)兼并重組是化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的迫切需要。加快企業(yè)兼并重組，一方面可以對現(xiàn)有分散的產(chǎn)能進(jìn)行優(yōu)化配置，促進(jìn)部分產(chǎn)能退出市場；另一方面有利于推動優(yōu)勢企業(yè)進(jìn)一步做優(yōu)做強(qiáng)，形成由優(yōu)強(qiáng)企業(yè)主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。從長遠(yuǎn)看，企業(yè)兼并重組直接關(guān)系到產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和國家競爭力的提升。
鋼鐵業(yè)是規(guī)模效益明顯的行業(yè)，但近年來我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度不升反降。2005年，我國鋼鐵行業(yè)前10家企業(yè)的集中度為35.4%，2010年提高到48%，但2013年又降至39.4%。在2011年~2012年，日本前4家鋼鐵企業(yè)的集中度為78%，美國為67%，歐洲也達(dá)到了50%。“這些都說明，鋼鐵行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展應(yīng)該體現(xiàn)為集中度的逐步增長。”朱宏任認(rèn)為，我國鋼鐵業(yè)集中度下降主要是因?yàn)槭袌雠渲觅Y源的決定性作用沒有得到充分的發(fā)揮，同時(shí)，政府也沒有實(shí)現(xiàn)職能轉(zhuǎn)變，沒能發(fā)揮應(yīng)有的作用。
朱宏任強(qiáng)調(diào)：“在現(xiàn)在的情況下，鋼鐵行業(yè)將經(jīng)歷一個比較困難、痛苦的時(shí)期。要走出這樣的困境，只有堅(jiān)持結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。加大兼并重組力度是企業(yè)、行業(yè)走向振興的必由之路。”
著眼市場環(huán)境優(yōu)化不設(shè)集中度目標(biāo)
據(jù)朱宏任介紹，《意見》提出了三個主要目標(biāo)：一是體制機(jī)制進(jìn)一步完善，企業(yè)兼并重組相關(guān)行政審批事項(xiàng)逐步減少，審批效率不斷提高，市場壁壘逐步消除；二是政策環(huán)境更加優(yōu)化，支持企業(yè)兼并重組的各項(xiàng)政策進(jìn)一步完善，企業(yè)兼并重組服務(wù)體系不斷健全；三是企業(yè)兼并重組取得新成效，兼并重組活動日趨活躍。
對此，朱宏任指出，《意見》的著眼點(diǎn)在于優(yōu)化企業(yè)兼并重組的市場環(huán)境，因此在主要目標(biāo)中并沒有提到具體行業(yè)所要達(dá)到的集中度的具體目標(biāo)，而是提出了一個營造有利于企業(yè)兼并重組的市場環(huán)境的確定目標(biāo)。
《意見》中表述的基本原則也體現(xiàn)了這一思路：一是尊重企業(yè)主體地位，堅(jiān)持市場化運(yùn)作，強(qiáng)調(diào)在企業(yè)兼并重組的過程中，要由企業(yè)說了算，由企業(yè)自主決策，避免由政府進(jìn)行“拉郎配”；二是發(fā)揮市場機(jī)制作用，完善統(tǒng)一開放、競爭有序的市場體系，要求加快政府的職能轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步完善市場機(jī)制；三是改善政府的管理和服務(wù)，通過完善政策措施，健全服務(wù)體系，為企業(yè)營造良好的政策環(huán)境。
六大亮點(diǎn)助力企業(yè)發(fā)揮主體作用
《意見》針對企業(yè)兼并重組面臨的突出矛盾和問題，重點(diǎn)提出了七個方面的政策措施。朱宏任表示：“其中主要有六個方面的亮點(diǎn)。”
一是取消、下放了一批審批事項(xiàng)。包括取消上市公司收購報(bào)告書事前審核，取消上市公司重大資產(chǎn)購買、出售、置換行為審批（構(gòu)成借殼上市的除外），對上市公司要約收購義務(wù)豁免的部分情形取消審批，地方國有股東所持上市公司股份的轉(zhuǎn)讓下放地方政府審批。
二是簡化部分審批手續(xù)，加快推進(jìn)審批制度改革。包括實(shí)行上市公司并購重組分類審核，對符合條件的企業(yè)兼并重組實(shí)行快速審核和豁免審核。“過去一些審批程序互為前提，一項(xiàng)審批不進(jìn)行，其他審批就無法開展。此次《意見》中明確提出要優(yōu)化審批流程，推行并聯(lián)式審批，避免互為前置條件。”朱宏任說。
三是豐富了企業(yè)兼并重組的融資手段。“企業(yè)的兼并重組對于資金的需要量很大，如何在兼并重組的過程中發(fā)揮資本市場的作用和金融部門的作用，是營造有利于兼并重組市場環(huán)境的重要方面。”朱宏任指出。
“實(shí)際上，在當(dāng)前的市場環(huán)境下，倒逼鋼鐵企業(yè)兼并重組的動力已經(jīng)形成，所欠缺的主要是融資能力。”工信部產(chǎn)業(yè)政策司司長馮飛在接受《中國冶金報(bào)》記者采訪時(shí)表示。具體來看，《意見》提出，一是要優(yōu)化信貸融資服務(wù)，引導(dǎo)商業(yè)銀行對實(shí)施兼并重組的企業(yè)實(shí)施綜合授信，進(jìn)一步改善信貸服務(wù)。二是要進(jìn)一步發(fā)揮資本市場作用，符合條件的企業(yè)可以通過發(fā)行股票、企業(yè)債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、可轉(zhuǎn)換債券等方式進(jìn)行融資，而且允許符合條件的企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股、定向發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券作為兼并重組的支付方式，研究推進(jìn)定向權(quán)證等作為支付方式，豐富兼并重組企業(yè)融資方式和支付方式。
四是放寬了資本市場的相關(guān)管理要求?！兑庖姟穼ι鲜泄景l(fā)行股份實(shí)施兼并事項(xiàng)不設(shè)發(fā)行數(shù)量下限，兼并非關(guān)聯(lián)企業(yè)不再強(qiáng)制要求做出業(yè)績承諾，非上市公司兼并重組不實(shí)施全面要約收購制度，等等。
五是完善企業(yè)所得稅、土地增值稅政策?！兑庖姟窂?qiáng)調(diào)要修訂完善兼并重組企業(yè)所得稅特殊性稅務(wù)處理的政策，降低收購股權(quán)（資產(chǎn)）占被收購企業(yè)全部股權(quán)（資產(chǎn)）的比例限制，擴(kuò)大特殊性稅務(wù)處理的適用范圍，研究完善企業(yè)改制重組涉及土地增值稅等相關(guān)政策。“這些都是推動企業(yè)在兼并重組中不增加額外負(fù)擔(dān)的主要措施。”朱宏任說。此外，在完善財(cái)稅政策方面，《意見》還明確：凡不屬于增值稅和營業(yè)稅征收范圍的，不應(yīng)征收增值稅和營業(yè)稅；中央財(cái)政適當(dāng)擴(kuò)大工業(yè)轉(zhuǎn)型升級資金規(guī)模，利用現(xiàn)有中央財(cái)政關(guān)閉小企業(yè)資金渠道，促進(jìn)企業(yè)兼并重組；進(jìn)一步發(fā)揮國有資本經(jīng)營預(yù)算資金的作用，合理安排國有資本經(jīng)營預(yù)算資金，支持國有企業(yè)實(shí)施兼并重組、做優(yōu)做強(qiáng)。
六是加強(qiáng)對兼并重組企業(yè)穩(wěn)定職工隊(duì)伍的政策支持。“做好職工的安置是實(shí)施兼并重組工作的一個前提條件。”朱宏任說，“一定要妥善處理職工的勞動關(guān)系，地方各級人民政府要進(jìn)一步落實(shí)促進(jìn)職工再就業(yè)政策，做好職工社會保險(xiǎn)關(guān)系的轉(zhuǎn)移接續(xù)，保障職工的合法權(quán)益。”《意見》提出，對采取有效措施穩(wěn)定職工隊(duì)伍的兼并重組企業(yè)給予穩(wěn)定崗位補(bǔ)貼，所需資金可以從失業(yè)保險(xiǎn)基金中列支等。
此外，為了推進(jìn)跨地區(qū)、跨所有制兼并重組的開展，《意見》特別提出要健全企業(yè)兼并重組的體制機(jī)制，消除跨地區(qū)兼并重組障礙，清理市場分割、地區(qū)封鎖等限制，協(xié)調(diào)解決企業(yè)兼并重組跨地區(qū)利益分享問題?！兑庖姟窂?qiáng)調(diào)，要加大一般性轉(zhuǎn)移支付力度、平衡地區(qū)間利益關(guān)系，落實(shí)跨地區(qū)的機(jī)構(gòu)、企業(yè)所得稅分配政策。在跨所有制重組方面，《意見》提出，要放寬民營資本市場準(zhǔn)入，向民營資本開放非明確禁止進(jìn)入的行業(yè)和領(lǐng)域；深化國有企業(yè)改革，深入推進(jìn)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化改革，完善公司治理結(jié)構(gòu)。