韓日市場(chǎng)供需走弱
過(guò)去十年，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷。有分析認(rèn)為，今明兩年的韓國(guó)GDP增速或在2.2%和2.5%的水平。受大環(huán)境影響，韓國(guó)鋼鐵產(chǎn)量自2015年開(kāi)始逐漸下降，2018年的鋼鐵產(chǎn)量為近十年的最低值。
“2018年，韓國(guó)鋼鐵生產(chǎn)和進(jìn)出口均表現(xiàn)不佳。”韓國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)調(diào)研分析室室長(zhǎng)賀大英(Heo Dae Young)表示，2018年韓國(guó)國(guó)內(nèi)鋼鐵需求為5300萬(wàn)噸，同比下降4.6%。對(duì)美出口的大幅下降拖累了韓國(guó)鋼鐵整體出口。2019年第一季度，得益于環(huán)保型汽車(chē)的問(wèn)世和新工業(yè)模式的開(kāi)發(fā)，韓國(guó)的鋼鐵生產(chǎn)和出口均有所好轉(zhuǎn)，但好轉(zhuǎn)情況或難以為繼。
“2020年，韓國(guó)鋼鐵市場(chǎng)將總體呈現(xiàn)供需兩弱的格局。”Steel＆Steel副社長(zhǎng)金弘湜(Kim Hong Sik)認(rèn)為，2020年韓國(guó)鋼鐵行業(yè)將主要面臨四個(gè)方面的挑戰(zhàn)：一是韓國(guó)出臺(tái)了更加嚴(yán)格的環(huán)境法和勞動(dòng)安全法，將導(dǎo)致生產(chǎn)成本上升，進(jìn)而影響到鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)力。二是由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，韓國(guó)對(duì)中國(guó)的鋼材出口價(jià)格可能受到抑制；三是中國(guó)鋼鐵企業(yè)進(jìn)軍韓國(guó)市場(chǎng)，將加劇韓國(guó)本土市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)；四是匯率及原材料價(jià)格的波動(dòng)對(duì)產(chǎn)業(yè)造成影響。
金弘湜預(yù)計(jì)，2019年韓國(guó)鋼鐵產(chǎn)量將達(dá)到7650萬(wàn)噸，同比持平；內(nèi)需預(yù)計(jì)小幅下降到5330萬(wàn)噸，出口小幅下降到3070萬(wàn)噸，但是進(jìn)口會(huì)從今年下半年開(kāi)始增加，預(yù)計(jì)比去年增加9.7%左右。2020年的鋼鐵產(chǎn)量將比今年小幅減少到7600萬(wàn)噸；內(nèi)需將會(huì)增長(zhǎng)1.3%至5300萬(wàn)噸；受?chē)?guó)際貿(mào)易沖突影響，出口將降至2950萬(wàn)噸，這將是韓國(guó)鋼鐵出口5年來(lái)第一次低于3000萬(wàn)噸。且受匯率的影響，整體利潤(rùn)也將受到較大的影響。
鋼鐵產(chǎn)品是日本現(xiàn)有十大貿(mào)易產(chǎn)品之一，且對(duì)其他產(chǎn)業(yè)有較強(qiáng)的溢出效應(yīng)。2018年，日本鋼鐵產(chǎn)量排在世界第三位，日本鋼鐵產(chǎn)品出口占其出口總量的4.2%，在大宗商品中列第四位。
“日本面臨人口下降的挑戰(zhàn)，這將影響汽車(chē)及住房市場(chǎng)，進(jìn)而影響鋼鐵及配套行業(yè)。”日本鐵盟國(guó)際貿(mào)易與市場(chǎng)研究部部長(zhǎng)茂海吉達(dá)(SHIGERU HAGIUDA)表示，2030年，日本國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量或降至410萬(wàn)輛/年，同時(shí)住房建設(shè)也將下降，給鋼鐵消費(fèi)帶來(lái)巨大壓力。鑒于此，日本鋼鐵行業(yè)需要加大研發(fā)力度并提高技術(shù)革新和服務(wù)能力。
他表示，未來(lái)日本鋼鐵需求增長(zhǎng)點(diǎn)可能出現(xiàn)在舊房改造重建和防災(zāi)設(shè)施建設(shè)方面。目前，東京很多辦公室和住宅已有約30年的歷史。2012-2032年，日本舊房及基礎(chǔ)設(shè)施翻新將會(huì)帶來(lái)強(qiáng)勁的用鋼增長(zhǎng)。
東盟、印度市場(chǎng)值得期待
在亞洲市場(chǎng)，東盟和印度的消費(fèi)增長(zhǎng)可為鋼鐵行業(yè)帶來(lái)機(jī)遇。
東南亞鋼鐵協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)陳君遠(yuǎn)(Tan Ah Yong)在論壇上表示，得益于施工項(xiàng)目的需求支撐，2018年，東盟經(jīng)濟(jì)共同體鋼鐵表現(xiàn)消費(fèi)量增長(zhǎng)4.9%，達(dá)8800萬(wàn)噸，產(chǎn)量增加11%。東盟6國(guó)鋼鐵消費(fèi)均呈現(xiàn)正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
但需要注意的是，2018年，東盟大多數(shù)國(guó)家的成品鋼材進(jìn)口增速是放緩的。“這主要是由于東盟各國(guó)以滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)需求和替代進(jìn)口的國(guó)內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)增加所致。”陳君遠(yuǎn)表示，2018年，越南鋼材進(jìn)口增速同比下降4.4%，是唯一一個(gè)鋼材進(jìn)口持續(xù)下降的東盟國(guó)家。
談及東盟鋼鐵業(yè)的表現(xiàn)，Steelmint研究部主管尼悉塔·慕克吉(Nishtha Mukerjee)介紹道，2018年?yáng)|盟鋼鐵消費(fèi)增長(zhǎng)5%。鋼鐵出口增長(zhǎng)33%，主要出口至東盟、印度、美國(guó)等地；鋼鐵進(jìn)口增長(zhǎng)3%，主要進(jìn)口鋼材為扁鋼，主要進(jìn)口來(lái)源地為日本、中國(guó)、韓國(guó)等。
長(zhǎng)期來(lái)看，東盟的鋼鐵產(chǎn)能遠(yuǎn)高于消費(fèi)水平。東盟本地鋼鐵主要生產(chǎn)長(zhǎng)材產(chǎn)品，扁平材產(chǎn)品主要依靠進(jìn)口，因此近兩年?yáng)|盟扁平材產(chǎn)量也有所提高。陳君遠(yuǎn)認(rèn)為，東盟鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，鋼鐵產(chǎn)能、產(chǎn)量和消費(fèi)量都將大幅增加，出口潛能也將得到一定釋放。區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)增多，投資者既要關(guān)注東盟區(qū)域內(nèi)的實(shí)際需求情況，也要考慮東盟的進(jìn)口情況，避免過(guò)度投資導(dǎo)致的競(jìng)爭(zhēng)加劇，同時(shí)也要注意規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。
“在其他國(guó)家鋼鐵需求接近飽和的狀態(tài)下，印度市場(chǎng)仍有較大需求空間。”日本美達(dá)王常務(wù)執(zhí)行董事、西南亞地區(qū)CRO兼印度總經(jīng)理新平淺田(Shinpei Asada)將當(dāng)前印度與1996年中國(guó)的狀況進(jìn)行對(duì)比認(rèn)為，印度人均可支配收入及汽車(chē)需求的增加將帶動(dòng)板材、扁鋼及其他高附加值鋼材的需求。印度鋼鐵領(lǐng)域的外商投資、IT及電子商務(wù)方面將帶來(lái)很多市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
中印兩國(guó)有不少相似之處，都擁有龐大的人口、需求以及不斷增長(zhǎng)的購(gòu)買(mǎi)力，這些都意味著巨大的市場(chǎng)潛力。且兩國(guó)都擁有IT技術(shù)優(yōu)勢(shì)，可以重構(gòu)優(yōu)化流通網(wǎng)絡(luò)。“印度的發(fā)展會(huì)比我們想象的更快。到2030年，印度粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到2.5億噸。”新平淺田認(rèn)為，未來(lái)二三十年印度鋼鐵行業(yè)兼并重組將加快，優(yōu)質(zhì)鋼產(chǎn)品會(huì)增多，通過(guò)使用IT技術(shù)，行業(yè)運(yùn)營(yíng)將逐漸透明化。
2018年印度粗鋼產(chǎn)量超過(guò)日本排名世界第二位。尼悉塔·慕克吉預(yù)計(jì)，2019年印度鋼鐵產(chǎn)量將達(dá)1.125億噸，2020年鋼鐵產(chǎn)能將比2019年增長(zhǎng)8%。在進(jìn)口方面，2019年印度鋼鐵進(jìn)口量將增長(zhǎng)5%，主要進(jìn)口來(lái)源為韓國(guó)、日本和中國(guó)。
隨著“一帶一路”倡議的實(shí)施，中冶集團(tuán)已在東南亞建設(shè)了一批優(yōu)質(zhì)的鋼廠(chǎng)。中冶集團(tuán)副總裁張曄認(rèn)為，印度將會(huì)是下一輪全球鋼鐵工業(yè)發(fā)展的新起點(diǎn)。隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)的迭代，中東和非洲地區(qū)也將成為鋼鐵行業(yè)發(fā)展的后起之秀。