今年“黑色系”的明星無疑是鐵礦石。致300余人失蹤的巴西礦難打破了供需平衡，鐵礦石供應(yīng)由過剩轉(zhuǎn)入緊缺，價格更是由過去的60美元/噸上漲至100美元/噸，漲幅超過60%，創(chuàng)下5年新高。

這自然也成為黑色系產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)內(nèi)討論的焦點。6月15日，在陜西韓城舉行的第五屆陜晉川甘建筑鋼企高峰論壇暨第二屆西南釩鈦鋼鐵論壇上，包括陜鋼集團有限公司董事長、黨委書記楊海峰，冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)等均對此表達(dá)了看法。

業(yè)內(nèi)有分析認(rèn)為，廢鋼可對鐵礦石價格上漲起到抑制作用。與此同時，堅挺的鐵礦石價格同樣對鋼鐵價格形成支撐。

礦難導(dǎo)致供需關(guān)系變動

在論壇上，熱議最多的是正在“風(fēng)口”上的鐵礦石。由于國外礦難導(dǎo)致鐵礦石供應(yīng)由過剩轉(zhuǎn)入緊缺，出現(xiàn)供需失衡。

今年初，全球鐵礦石四大巨頭之一的Vale(淡水河谷)發(fā)生礦難。事故尾礦采用的上游式尾礦筑壩法(Upstream tailings)被認(rèn)為是導(dǎo)致礦難的核心原因。此后，巴西監(jiān)管部門吊銷了其東南系統(tǒng)的Brucutu礦區(qū)營業(yè)執(zhí)照，該礦山的年產(chǎn)能為3000萬噸。

業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示，該重大礦難直接導(dǎo)致鐵礦石年度產(chǎn)量縮減6000萬~7000萬噸，而鐵礦石價格更是由60美元/噸上漲至100美元/噸，上漲幅度超過60%，創(chuàng)下5年新高。特別是從3月末開始，Vale限產(chǎn)影響到真實發(fā)貨量，疊加澳大利亞颶風(fēng)等因素，全球鐵礦石發(fā)貨量明顯減少。

記者注意到，目前，鐵礦主力合約更是達(dá)到了2015年以來的新高。

相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示：“全球三大礦山今年基本上沒有增加鐵礦石(供應(yīng))，但鋼鐵產(chǎn)量在增加。”鋼鐵產(chǎn)量在增加，鐵礦在減少，原材料供應(yīng)不上，價格自然就會上漲。同時鋼鐵市場給了預(yù)期，也有資本追逐，所以期貨價格也在漲。后期的核心點還需關(guān)注涉事礦山能否復(fù)產(chǎn)。

事實上，鐵礦石和黑色系產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)敲姘c面粉的關(guān)系，面粉價格猛漲，“做面包”的鋼企自然苦不堪言。

“鐵礦石價格上漲對我們的影響非常大。”陜鋼集團有限公司董事長、黨委書記楊海峰在接受記者采訪時表示，前幾年，鐵礦石價格穩(wěn)定在60美元/噸左右，這對過去幾年鋼鐵行業(yè)的復(fù)蘇以及取得高效益，都起到了很好的支撐作用。然而今年隨著鐵礦石價格上漲，鋼企的效益急轉(zhuǎn)直下。1~4月，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)實現(xiàn)利潤總額同比下滑了30%左右。

“我們在內(nèi)陸地區(qū)，還要算上陸地運輸成本，物流成本還要高出300元。”楊海峰繼續(xù)說道，除鐵礦石成本之外，鋼企還要承受“雙焦”之一的焦炭成本。最近一段時間，焦炭價格也有上漲苗頭，4月底至5月底，焦炭價格連漲三輪，區(qū)間漲幅高達(dá)300元/噸，“下半年鋼企的盈利不容樂觀。”

記者注意到，盡管成本端上漲，但鋼企依然有利潤，足以維持開工生產(chǎn)。因此，下游鋼企需求旺盛，鐵礦石港口庫存量繼續(xù)回落。5月份，國內(nèi)鐵礦石港口庫存同比減少3121.62萬噸。

楊海峰對記者強調(diào)，資本市場炒作鐵礦石期貨，這里面有國內(nèi)外兩個方面的因素，希望引起進(jìn)一步重視。

冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)也表達(dá)了對鐵礦石價格持續(xù)上漲的擔(dān)心：“這助漲了市場投機氛圍，使得利潤重心進(jìn)一步轉(zhuǎn)向鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的上游。”

廢鋼可抑制鐵礦石進(jìn)口

因為供需關(guān)系變動，鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)在黑色系產(chǎn)業(yè)鏈上游的議價能力有所增強。但這并不意味著鐵礦石可以“為所欲為”，目前龐大的廢鋼市場或可抑制鐵礦石價格上漲。

廢鋼和鐵礦石可以說是黑色系原材料“兩兄弟”，具有此消彼長的負(fù)相關(guān)性。若鐵礦石價格上漲，鋼企則傾向回收廢鋼冶煉。

鋼鐵業(yè)內(nèi)將地條鋼比作“地溝油”，因其屬于劣質(zhì)鋼。但隨著近幾年針對地條鋼的打擊力度加大，廢鋼供應(yīng)量陡增，廢鋼比增加的趨勢十分明顯。朱軍紅提供了一組數(shù)據(jù)，在鋼鐵產(chǎn)量增長的同時，廢鋼比大幅提升，從2015年的15%上升至2018年的24%。

“廢鋼產(chǎn)量增大，長遠(yuǎn)看，鐵礦石價格不會一直這么高。2018年，集團添加廢鋼的數(shù)量在增加。”楊海峰稱，集團這兩年通過廢鋼增產(chǎn)的幅度很大。所以，在他看來，政府可以出臺相關(guān)政策支持廢鋼，這利于抑制鐵礦石進(jìn)口。

最近，中鋼協(xié)對火熱的鐵礦石行情潑了冷水，稱隨著國外礦山供應(yīng)量逐漸恢復(fù)、鐵礦石港口庫存量增加，后期鐵礦石價格或?qū)⒂兴芈?。中鋼協(xié)認(rèn)為，鋼鐵產(chǎn)量小幅上升，鐵礦石需求增長有限。據(jù)中鋼協(xié)披露，4月中上旬，按會員鋼鐵企業(yè)平均日產(chǎn)量估算，全國日產(chǎn)生鐵216.31萬噸，環(huán)比上升1.37%。生鐵產(chǎn)量小幅增長，不會對鐵礦石需求產(chǎn)生進(jìn)一步的拉動作用。鐵礦石市場總體上仍呈現(xiàn)供大于求的態(tài)勢，再加上國產(chǎn)礦和廢鋼用量的增加，難以支撐鐵礦石價格持續(xù)維持高位水平。

從另外一個維度看，鋼鐵市場應(yīng)用終端仍然是供需兩旺，鐵礦石港口庫存仍在持續(xù)消耗。堅挺的鐵礦石價格同樣對鋼鐵價格起到了支撐作用。

在業(yè)內(nèi)看來，鐵礦石價格僅是影響鋼企成本端的一方面，還有另一方面的重要因素來自環(huán)保。

日前，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)改委等5部委聯(lián)合出臺《關(guān)于推進(jìn)實施鋼鐵行業(yè)超低排放的意見》，提出全國新建(含搬遷)鋼鐵項目原則上(相對于此前的征求意見稿，《意見》新加入“原則上”三字)要達(dá)到超低排放水平。推動現(xiàn)有鋼企超低排放改造，到2020年底前，重點區(qū)域鋼企超低排放改造取得明顯進(jìn)展，力爭60%左右產(chǎn)能完成改造，有序推進(jìn)其他地區(qū)鋼企超低排放改造工作；到2025年底前，重點區(qū)域鋼企超低排放改造基本完成，全國力爭80%以上產(chǎn)能完成改造。在李新創(chuàng)看來，這可以說是史上最嚴(yán)“超低排放”。

“投資強度大，陜鋼集團超低排放改造至少需投入25億元資金，這對企業(yè)經(jīng)營是一個比較大的挑戰(zhàn)。”楊海峰也對記者表示，資金投入是困難之一。最大難點還是無組織排放的控制和改造，集中表現(xiàn)在原料準(zhǔn)備工序，涉及到原料的裝卸、堆放、篩分、配料、轉(zhuǎn)運等環(huán)節(jié)，排放點多而分散，系統(tǒng)治理的難度很大。

超低排放不僅需要投入大量資金，同時也需要技術(shù)手段升級。多位與會專家及政府官員認(rèn)為，未來鋼企的環(huán)保要求只會高不會低，相應(yīng)環(huán)保問責(zé)機制也非常嚴(yán)格。

如果說鐵礦石原材料價格是鋼企的顯性成本，那么環(huán)保技術(shù)提升相當(dāng)于隱性成本，二者均對鋼企未來經(jīng)營形成約束。

業(yè)內(nèi)擔(dān)心產(chǎn)能增加過快

記者注意到，盡管目前鋼企效益尚好，但業(yè)內(nèi)卻對下半年鋼企的經(jīng)營形勢持悲觀態(tài)度。

“下半年鋼鐵行業(yè)外部環(huán)境仍然存在不確定因素，下行壓力依然存在，鋼企利潤預(yù)計將承壓下降，鋼企對未來預(yù)期應(yīng)以謹(jǐn)慎為主，注意控制產(chǎn)量，避免供需矛盾加劇。”楊海峰表示。

同樣表達(dá)類似看法的還有國家工信部原材料工業(yè)司鋼鐵處處長徐文立，他說：“今年鋼企總體形勢可以，但下半年有所悲觀。但總體還是比較好的年份。”

業(yè)內(nèi)悲觀的原因之一是擔(dān)心產(chǎn)能增長過快。

“2019年前4個月，粗鋼產(chǎn)量3.15億噸，同比增加10%。4月平均日產(chǎn)283.4萬噸，為歷史最高值。”中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副秘書長蘇偉給出這樣的數(shù)據(jù)，來說明粗鋼產(chǎn)量在增加。

李新創(chuàng)認(rèn)為，未來行業(yè)競爭形勢不容樂觀。“2018年粗鋼產(chǎn)量突破9億噸，但尚未建立起有效的防范產(chǎn)能過剩的長效機制。”李新創(chuàng)擔(dān)心再回到數(shù)量擴張的老路，不利于鋼鐵產(chǎn)業(yè)提高發(fā)展質(zhì)量和轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。

徐文立認(rèn)為，政府、協(xié)會、企業(yè)應(yīng)共同發(fā)力，努力建成鋼鐵去產(chǎn)能長效機制，嚴(yán)禁新增產(chǎn)能，“不要讓去產(chǎn)能的結(jié)果回到從前”。

不過，令人欣慰的是，業(yè)內(nèi)人士表示，鋼鐵行業(yè)下游基礎(chǔ)設(shè)施、機械等部分行業(yè)的增速會提高，粗鋼消費量仍然保持穩(wěn)定。