為推動(dòng)金融更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)就業(yè)穩(wěn)、企業(yè)興，8月22日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署進(jìn)一步推進(jìn)緩解小微企業(yè)融資難融資貴政策落地見(jiàn)效。
會(huì)議提出，合理確定小微企業(yè)貸款期限、還款方式，縮短貸款審批周期，適當(dāng)提高中長(zhǎng)期貸款比例，加快落實(shí)小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅政策。
小微企業(yè)融資成本有所下降
8月22日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，要堅(jiān)持穩(wěn)健的貨幣政策，不搞“大水漫灌”，注重精準(zhǔn)施策，著力疏通政策傳導(dǎo)機(jī)制，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增加小微企業(yè)貸款，降低融資成本。合理確定小微企業(yè)貸款期限、還款方式，縮短貸款審批周期，適當(dāng)提高中長(zhǎng)期貸款比例。穩(wěn)健發(fā)展中小企業(yè)高收益?zhèn)⑺侥紓?/span>
圍繞降低小微企業(yè)融資成本，今年早些時(shí)候已有系統(tǒng)部署。6月20日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署了系列措施，包括下調(diào)支小再貸款利息、實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)貸款同比增速高于各項(xiàng)貸款增速、提高免征增值稅單戶授信上限、確保國(guó)家融資擔(dān)?；鹬С中∥⑵髽I(yè)融資貸款擔(dān)保金額占比不低于80%、減少金融機(jī)構(gòu)融資附加費(fèi)用、運(yùn)用定向降準(zhǔn)工具增強(qiáng)小微信貸供給能力等。
相關(guān)工作不斷落地，6月24日，央行年內(nèi)第三次定向降準(zhǔn)，釋放約7000億元資金，約2000億元用于支持小微企業(yè)貸款。
再如6月25日，央行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》，督促和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的金融支持力度，包括增加支小支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)額度共1500億元，下調(diào)支小再貸款利率0.5個(gè)百分點(diǎn)；將單戶授信500萬(wàn)元及以下的小微企業(yè)貸款納入中期借貸便利(MLF)的合格抵押品范圍等。
這些政策取得一定效果，金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)投放力度有所加大，小微企業(yè)融資成本有所下降。
數(shù)據(jù)顯示，7月末，普惠口徑小微貸款(單戶授信500萬(wàn)元以下小微企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶與小微企業(yè)主經(jīng)營(yíng)性貸款)余額為7.38萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.8%，比上年末高6個(gè)百分點(diǎn)。7月份新發(fā)放的單戶授信500萬(wàn)元及以下小微企業(yè)貸款利率也有所下調(diào)，平均水平為6.41%，比上年末低0.14個(gè)百分點(diǎn)。
但正如央行副行長(zhǎng)朱鶴新8月21日在國(guó)新辦吹風(fēng)會(huì)上指出，小微企業(yè)融資難融資貴是一個(gè)世界性的難題，也是一個(gè)長(zhǎng)期性充滿挑戰(zhàn)的話題。將進(jìn)一步貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院的決策部署，發(fā)揮好政策合力，要做好政策協(xié)調(diào)，發(fā)揮“幾家抬”的作用，切實(shí)提升小微企業(yè)金融服務(wù)的質(zhì)效。
加快落實(shí)免征增值稅政策
“給小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)較高，相對(duì)收益并不是那么高。比如針對(duì)大企業(yè)放貸1個(gè)億，可能會(huì)有3000萬(wàn)-4000萬(wàn)存在銀行，還能貢獻(xiàn)其他業(yè)務(wù)。但小微企業(yè)就是純貸款，單筆貸款50萬(wàn)、100萬(wàn)的，銀行管理成本也比較高，資金用途不可控，現(xiàn)在對(duì)不良貸款追責(zé)比較嚴(yán)厲，銀行有顧慮”，中部某農(nóng)商行信貸人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
平安證券指出，小微企業(yè)融資難的問(wèn)題由來(lái)已久，主要兩方面原因。一方面是面對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況普遍較差的小微企業(yè)，銀行本身沒(méi)有向其提供資金的意愿；二是由于企業(yè)本身不具備發(fā)展和創(chuàng)新的動(dòng)力，即便獲得資金也很可能轉(zhuǎn)手投入房地產(chǎn)等行業(yè)以獲取高額收益。
為此，8月22日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，要建立金融機(jī)構(gòu)績(jī)效考核與小微信貸投放掛鉤的激勵(lì)機(jī)制。加快落實(shí)小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅政策。適當(dāng)提高貸存比指標(biāo)容忍度。支持發(fā)行小微企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券。
會(huì)議還指出，要堅(jiān)持促發(fā)展和防風(fēng)險(xiǎn)并重，優(yōu)化監(jiān)管考核，增設(shè)小微信貸專(zhuān)項(xiàng)考核指標(biāo)，使小微企業(yè)得實(shí)惠，禁止存貸掛鉤、借貸搭售等行為，有效防范和化解金融信貸風(fēng)險(xiǎn)。
“小微企業(yè)信貸指標(biāo)一直都有，但是包括定向降準(zhǔn)多是事后獎(jiǎng)勵(lì)，事先激勵(lì)作用不明顯。落實(shí)小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅，會(huì)有一定激勵(lì)作用。”上述中部農(nóng)商行人士指出。
朱鶴新在8月21日的吹風(fēng)會(huì)上表示，要增強(qiáng)貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)，繼續(xù)運(yùn)用信貸政策支持再貸款、再貼現(xiàn)等工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的金融支持力度，運(yùn)用宏觀審慎評(píng)估，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將降準(zhǔn)資金用于支持小微企業(yè)。還要夯實(shí)金融機(jī)構(gòu)主體責(zé)任，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)完善小微企業(yè)貸款成本分?jǐn)偤褪找娣窒頇C(jī)制。實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格優(yōu)惠，落實(shí)好盡職免責(zé)，充分調(diào)動(dòng)一線信貸人員積極性。
融資難是一方面，小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)還面臨其他壓力。“近年，環(huán)保督查、營(yíng)改增等的推進(jìn)，針對(duì)中小企業(yè)的管理更加規(guī)范，標(biāo)準(zhǔn)也是趨同于大企業(yè)，統(tǒng)一規(guī)范管理沒(méi)有錯(cuò)，但是中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力、資金持續(xù)投入能力、研發(fā)能力等都不及大企業(yè)，訂單更多地往大企業(yè)集中，包括我們?cè)趦?nèi)，很多中小企業(yè)在等著被大企業(yè)收購(gòu)兼并”，北京一家稀土材料企業(yè)總經(jīng)理對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
會(huì)議提出，合理確定小微企業(yè)貸款期限、還款方式，縮短貸款審批周期，適當(dāng)提高中長(zhǎng)期貸款比例，加快落實(shí)小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅政策。
小微企業(yè)融資成本有所下降
8月22日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，要堅(jiān)持穩(wěn)健的貨幣政策，不搞“大水漫灌”，注重精準(zhǔn)施策，著力疏通政策傳導(dǎo)機(jī)制，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增加小微企業(yè)貸款，降低融資成本。合理確定小微企業(yè)貸款期限、還款方式，縮短貸款審批周期，適當(dāng)提高中長(zhǎng)期貸款比例。穩(wěn)健發(fā)展中小企業(yè)高收益?zhèn)⑺侥紓?/span>
圍繞降低小微企業(yè)融資成本，今年早些時(shí)候已有系統(tǒng)部署。6月20日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署了系列措施，包括下調(diào)支小再貸款利息、實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)貸款同比增速高于各項(xiàng)貸款增速、提高免征增值稅單戶授信上限、確保國(guó)家融資擔(dān)?；鹬С中∥⑵髽I(yè)融資貸款擔(dān)保金額占比不低于80%、減少金融機(jī)構(gòu)融資附加費(fèi)用、運(yùn)用定向降準(zhǔn)工具增強(qiáng)小微信貸供給能力等。
相關(guān)工作不斷落地，6月24日，央行年內(nèi)第三次定向降準(zhǔn)，釋放約7000億元資金，約2000億元用于支持小微企業(yè)貸款。
再如6月25日，央行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》，督促和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的金融支持力度，包括增加支小支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)額度共1500億元，下調(diào)支小再貸款利率0.5個(gè)百分點(diǎn)；將單戶授信500萬(wàn)元及以下的小微企業(yè)貸款納入中期借貸便利(MLF)的合格抵押品范圍等。
這些政策取得一定效果，金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)投放力度有所加大，小微企業(yè)融資成本有所下降。
數(shù)據(jù)顯示，7月末，普惠口徑小微貸款(單戶授信500萬(wàn)元以下小微企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶與小微企業(yè)主經(jīng)營(yíng)性貸款)余額為7.38萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.8%，比上年末高6個(gè)百分點(diǎn)。7月份新發(fā)放的單戶授信500萬(wàn)元及以下小微企業(yè)貸款利率也有所下調(diào)，平均水平為6.41%，比上年末低0.14個(gè)百分點(diǎn)。
但正如央行副行長(zhǎng)朱鶴新8月21日在國(guó)新辦吹風(fēng)會(huì)上指出，小微企業(yè)融資難融資貴是一個(gè)世界性的難題，也是一個(gè)長(zhǎng)期性充滿挑戰(zhàn)的話題。將進(jìn)一步貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院的決策部署，發(fā)揮好政策合力，要做好政策協(xié)調(diào)，發(fā)揮“幾家抬”的作用，切實(shí)提升小微企業(yè)金融服務(wù)的質(zhì)效。
加快落實(shí)免征增值稅政策
“給小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)較高，相對(duì)收益并不是那么高。比如針對(duì)大企業(yè)放貸1個(gè)億，可能會(huì)有3000萬(wàn)-4000萬(wàn)存在銀行，還能貢獻(xiàn)其他業(yè)務(wù)。但小微企業(yè)就是純貸款，單筆貸款50萬(wàn)、100萬(wàn)的，銀行管理成本也比較高，資金用途不可控，現(xiàn)在對(duì)不良貸款追責(zé)比較嚴(yán)厲，銀行有顧慮”，中部某農(nóng)商行信貸人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
平安證券指出，小微企業(yè)融資難的問(wèn)題由來(lái)已久，主要兩方面原因。一方面是面對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況普遍較差的小微企業(yè)，銀行本身沒(méi)有向其提供資金的意愿；二是由于企業(yè)本身不具備發(fā)展和創(chuàng)新的動(dòng)力，即便獲得資金也很可能轉(zhuǎn)手投入房地產(chǎn)等行業(yè)以獲取高額收益。
為此，8月22日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，要建立金融機(jī)構(gòu)績(jī)效考核與小微信貸投放掛鉤的激勵(lì)機(jī)制。加快落實(shí)小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅政策。適當(dāng)提高貸存比指標(biāo)容忍度。支持發(fā)行小微企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券。
會(huì)議還指出，要堅(jiān)持促發(fā)展和防風(fēng)險(xiǎn)并重，優(yōu)化監(jiān)管考核，增設(shè)小微信貸專(zhuān)項(xiàng)考核指標(biāo)，使小微企業(yè)得實(shí)惠，禁止存貸掛鉤、借貸搭售等行為，有效防范和化解金融信貸風(fēng)險(xiǎn)。
“小微企業(yè)信貸指標(biāo)一直都有，但是包括定向降準(zhǔn)多是事后獎(jiǎng)勵(lì)，事先激勵(lì)作用不明顯。落實(shí)小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅，會(huì)有一定激勵(lì)作用。”上述中部農(nóng)商行人士指出。
朱鶴新在8月21日的吹風(fēng)會(huì)上表示，要增強(qiáng)貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)，繼續(xù)運(yùn)用信貸政策支持再貸款、再貼現(xiàn)等工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的金融支持力度，運(yùn)用宏觀審慎評(píng)估，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將降準(zhǔn)資金用于支持小微企業(yè)。還要夯實(shí)金融機(jī)構(gòu)主體責(zé)任，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)完善小微企業(yè)貸款成本分?jǐn)偤褪找娣窒頇C(jī)制。實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格優(yōu)惠，落實(shí)好盡職免責(zé)，充分調(diào)動(dòng)一線信貸人員積極性。
融資難是一方面，小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)還面臨其他壓力。“近年，環(huán)保督查、營(yíng)改增等的推進(jìn)，針對(duì)中小企業(yè)的管理更加規(guī)范，標(biāo)準(zhǔn)也是趨同于大企業(yè)，統(tǒng)一規(guī)范管理沒(méi)有錯(cuò)，但是中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力、資金持續(xù)投入能力、研發(fā)能力等都不及大企業(yè)，訂單更多地往大企業(yè)集中，包括我們?cè)趦?nèi)，很多中小企業(yè)在等著被大企業(yè)收購(gòu)兼并”，北京一家稀土材料企業(yè)總經(jīng)理對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。