日前，大連商品交易所(下稱“大商所”)總經(jīng)理王鳳海在出席2018(第三屆)中國(guó)鋼鐵金融衍生品國(guó)際大會(huì)時(shí)表示，近年來(lái)，大商所不斷轉(zhuǎn)變市場(chǎng)服務(wù)理念，創(chuàng)新市場(chǎng)拓展模式，引導(dǎo)鋼鐵企業(yè)積極利用期貨衍生工具。今后，大商所將持續(xù)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，不斷完善現(xiàn)有合約規(guī)則制度，努力提高合約的穩(wěn)定性、連續(xù)性和衍生品工具的完備性，為鋼鐵企業(yè)提供連續(xù)的、公開(kāi)透明的價(jià)格參考，持續(xù)推動(dòng)期貨市場(chǎng)更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
王鳳海表示，大商所鐵礦石期貨是全球唯一一個(gè)實(shí)物交割的鐵礦石期貨品種，自上市以來(lái)市場(chǎng)運(yùn)行總體穩(wěn)健有序，市場(chǎng)功能逐步得到有效發(fā)揮。今年5月4日，大商所鐵礦石期貨成功引入境外交易者，這是中國(guó)已上市期貨品種第一次對(duì)外開(kāi)放，也標(biāo)志著大商所國(guó)際化工作取得重要進(jìn)展。
據(jù)了解，目前，鐵礦石期貨國(guó)際化業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡。截至6月3日，鐵礦石期貨引入境外交易者首月運(yùn)行整體平穩(wěn)，已有51家境外客戶參與鐵礦石期貨交易，有26家境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)通過(guò)境內(nèi)期貨公司完成了33組委托業(yè)務(wù)備案；首月單邊日均成交量、成交額和持倉(cāng)量分別為137萬(wàn)手、642.3億元和110萬(wàn)手，其中法人客戶日均持倉(cāng)占比39.62%，較4月提高3個(gè)百分點(diǎn)，月均換手率1.23，市場(chǎng)流動(dòng)性和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)較好；鐵礦石期貨1809合約最高價(jià)、最低價(jià)分別為494元/噸、449元/噸，價(jià)格波動(dòng)處于合理水平。
王鳳海指出，近年來(lái)，大商所不斷轉(zhuǎn)變市場(chǎng)服務(wù)理念，創(chuàng)新市場(chǎng)拓展模式，引導(dǎo)鋼鐵企業(yè)由直接參與期貨交易向利用期貨衍生工具轉(zhuǎn)變，推動(dòng)期貨市場(chǎng)更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。一方面，通過(guò)“鋼鐵龍頭企業(yè)培訓(xùn)”、“鋼鐵企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人EDP培訓(xùn)班”、“煤焦礦產(chǎn)業(yè)大會(huì)”等抓手為企業(yè)培訓(xùn)期貨專門人才；另一方面發(fā)揮期貨市場(chǎng)功能，通過(guò)組織煤焦礦的基差貿(mào)易試點(diǎn)和場(chǎng)外期權(quán)試點(diǎn)為企業(yè)提供新業(yè)務(wù)實(shí)踐機(jī)會(huì)。2017年，大商所共支持煤焦礦場(chǎng)外期權(quán)試點(diǎn)項(xiàng)目8個(gè)、基差貿(mào)易試點(diǎn)項(xiàng)目5個(gè)，為產(chǎn)業(yè)企業(yè)管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供了新的渠道和工具。
王鳳海表示，為更好的服務(wù)鋼鐵產(chǎn)業(yè)，增強(qiáng)鐵礦石期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，大商所將持續(xù)開(kāi)展以下幾方面工作，一是繼續(xù)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，不斷完善監(jiān)管制度、豐富監(jiān)管手段、增強(qiáng)監(jiān)管力量，嚴(yán)厲打擊市場(chǎng)操縱行為，確保鐵礦石期貨有序平穩(wěn)運(yùn)行。二是將緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要，不斷改進(jìn)和完善鐵礦石合約設(shè)計(jì)、制度安排，開(kāi)展保稅交割業(yè)務(wù)，進(jìn)一步降低市場(chǎng)運(yùn)行成本，提高市場(chǎng)運(yùn)行效率，交割順暢性和市場(chǎng)參與便利性。三是適時(shí)調(diào)整鐵礦石期貨交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，探索通過(guò)合格交割商等制度繼續(xù)提高鐵礦石期貨合約的穩(wěn)定性。四是繼續(xù)通過(guò)完善鐵礦石倉(cāng)單服務(wù)商和期貨交易商制度，為客戶提供買賣鐵礦石標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的途徑，保證非主力合約的流動(dòng)性和期貨合約的連續(xù)性。五是積極探究推動(dòng)鐵礦石場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，同時(shí)加強(qiáng)場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)，支持鋼鐵企業(yè)參與互換交易、場(chǎng)外期權(quán)試點(diǎn)和基差貿(mào)易試點(diǎn)。
目前，大商所向多元開(kāi)放、國(guó)際一流衍生品交易所轉(zhuǎn)型的目標(biāo)和布局已經(jīng)明確。今后大商所將繼續(xù)加強(qiáng)與中鋼協(xié)合作，做好服務(wù)鋼鐵企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作，希望國(guó)內(nèi)廣大鋼鐵企業(yè)在日益復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境下，能夠積極有效地利用期貨市場(chǎng)，共同將產(chǎn)業(yè)鏈上的原材料、產(chǎn)成品的風(fēng)險(xiǎn)管理好，服務(wù)于企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
會(huì)上，大商所相關(guān)業(yè)務(wù)專家介紹了境外客戶在開(kāi)戶、資金結(jié)算和交割等方面的制度安排。據(jù)悉，鐵礦石期貨國(guó)際化業(yè)務(wù)立足于現(xiàn)有平臺(tái)，在保持鐵礦石期貨原有合約和基礎(chǔ)制度、核心技術(shù)系統(tǒng)、核心清算和風(fēng)控模式不變的基礎(chǔ)上，通過(guò)制度創(chuàng)新打通境外客戶的參與路徑。例如，開(kāi)戶方面，為境外客戶提供直接委托期貨公司會(huì)員和通過(guò)境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)委托的兩種參與方式，并新增投資者適當(dāng)性管制度，對(duì)資金、知識(shí)測(cè)試、交易經(jīng)歷等提出準(zhǔn)入要求。資金方面，仍以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，境外客戶可用美元作保證金，每日結(jié)算時(shí)都要對(duì)其充抵價(jià)值進(jìn)行重新評(píng)估。交割方面，境外賣方可注冊(cè)保稅倉(cāng)單參與交割。通過(guò)倉(cāng)單置換業(yè)務(wù)，較好解決境外買方接到完稅倉(cāng)單不好處理的問(wèn)題。
王鳳海表示，大商所鐵礦石期貨是全球唯一一個(gè)實(shí)物交割的鐵礦石期貨品種，自上市以來(lái)市場(chǎng)運(yùn)行總體穩(wěn)健有序，市場(chǎng)功能逐步得到有效發(fā)揮。今年5月4日，大商所鐵礦石期貨成功引入境外交易者，這是中國(guó)已上市期貨品種第一次對(duì)外開(kāi)放，也標(biāo)志著大商所國(guó)際化工作取得重要進(jìn)展。
據(jù)了解，目前，鐵礦石期貨國(guó)際化業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡。截至6月3日，鐵礦石期貨引入境外交易者首月運(yùn)行整體平穩(wěn)，已有51家境外客戶參與鐵礦石期貨交易，有26家境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)通過(guò)境內(nèi)期貨公司完成了33組委托業(yè)務(wù)備案；首月單邊日均成交量、成交額和持倉(cāng)量分別為137萬(wàn)手、642.3億元和110萬(wàn)手，其中法人客戶日均持倉(cāng)占比39.62%，較4月提高3個(gè)百分點(diǎn)，月均換手率1.23，市場(chǎng)流動(dòng)性和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)較好；鐵礦石期貨1809合約最高價(jià)、最低價(jià)分別為494元/噸、449元/噸，價(jià)格波動(dòng)處于合理水平。
王鳳海指出，近年來(lái)，大商所不斷轉(zhuǎn)變市場(chǎng)服務(wù)理念，創(chuàng)新市場(chǎng)拓展模式，引導(dǎo)鋼鐵企業(yè)由直接參與期貨交易向利用期貨衍生工具轉(zhuǎn)變，推動(dòng)期貨市場(chǎng)更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。一方面，通過(guò)“鋼鐵龍頭企業(yè)培訓(xùn)”、“鋼鐵企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人EDP培訓(xùn)班”、“煤焦礦產(chǎn)業(yè)大會(huì)”等抓手為企業(yè)培訓(xùn)期貨專門人才；另一方面發(fā)揮期貨市場(chǎng)功能，通過(guò)組織煤焦礦的基差貿(mào)易試點(diǎn)和場(chǎng)外期權(quán)試點(diǎn)為企業(yè)提供新業(yè)務(wù)實(shí)踐機(jī)會(huì)。2017年，大商所共支持煤焦礦場(chǎng)外期權(quán)試點(diǎn)項(xiàng)目8個(gè)、基差貿(mào)易試點(diǎn)項(xiàng)目5個(gè)，為產(chǎn)業(yè)企業(yè)管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供了新的渠道和工具。
王鳳海表示，為更好的服務(wù)鋼鐵產(chǎn)業(yè)，增強(qiáng)鐵礦石期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，大商所將持續(xù)開(kāi)展以下幾方面工作，一是繼續(xù)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，不斷完善監(jiān)管制度、豐富監(jiān)管手段、增強(qiáng)監(jiān)管力量，嚴(yán)厲打擊市場(chǎng)操縱行為，確保鐵礦石期貨有序平穩(wěn)運(yùn)行。二是將緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要，不斷改進(jìn)和完善鐵礦石合約設(shè)計(jì)、制度安排，開(kāi)展保稅交割業(yè)務(wù)，進(jìn)一步降低市場(chǎng)運(yùn)行成本，提高市場(chǎng)運(yùn)行效率，交割順暢性和市場(chǎng)參與便利性。三是適時(shí)調(diào)整鐵礦石期貨交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，探索通過(guò)合格交割商等制度繼續(xù)提高鐵礦石期貨合約的穩(wěn)定性。四是繼續(xù)通過(guò)完善鐵礦石倉(cāng)單服務(wù)商和期貨交易商制度，為客戶提供買賣鐵礦石標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的途徑，保證非主力合約的流動(dòng)性和期貨合約的連續(xù)性。五是積極探究推動(dòng)鐵礦石場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，同時(shí)加強(qiáng)場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)，支持鋼鐵企業(yè)參與互換交易、場(chǎng)外期權(quán)試點(diǎn)和基差貿(mào)易試點(diǎn)。
目前，大商所向多元開(kāi)放、國(guó)際一流衍生品交易所轉(zhuǎn)型的目標(biāo)和布局已經(jīng)明確。今后大商所將繼續(xù)加強(qiáng)與中鋼協(xié)合作，做好服務(wù)鋼鐵企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作，希望國(guó)內(nèi)廣大鋼鐵企業(yè)在日益復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境下，能夠積極有效地利用期貨市場(chǎng)，共同將產(chǎn)業(yè)鏈上的原材料、產(chǎn)成品的風(fēng)險(xiǎn)管理好，服務(wù)于企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
會(huì)上，大商所相關(guān)業(yè)務(wù)專家介紹了境外客戶在開(kāi)戶、資金結(jié)算和交割等方面的制度安排。據(jù)悉，鐵礦石期貨國(guó)際化業(yè)務(wù)立足于現(xiàn)有平臺(tái)，在保持鐵礦石期貨原有合約和基礎(chǔ)制度、核心技術(shù)系統(tǒng)、核心清算和風(fēng)控模式不變的基礎(chǔ)上，通過(guò)制度創(chuàng)新打通境外客戶的參與路徑。例如，開(kāi)戶方面，為境外客戶提供直接委托期貨公司會(huì)員和通過(guò)境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)委托的兩種參與方式，并新增投資者適當(dāng)性管制度，對(duì)資金、知識(shí)測(cè)試、交易經(jīng)歷等提出準(zhǔn)入要求。資金方面，仍以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，境外客戶可用美元作保證金，每日結(jié)算時(shí)都要對(duì)其充抵價(jià)值進(jìn)行重新評(píng)估。交割方面，境外賣方可注冊(cè)保稅倉(cāng)單參與交割。通過(guò)倉(cāng)單置換業(yè)務(wù)，較好解決境外買方接到完稅倉(cāng)單不好處理的問(wèn)題。