由新浪財(cái)經(jīng)主辦的“2017新浪金麒麟論壇”于11月22日在北京舉辦，主題為“思想改變中國”，大連商品交易所副總經(jīng)理朱麗紅出席論壇并發(fā)表精彩演講。她表示，大商所穩(wěn)步擴(kuò)大“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，不斷創(chuàng)新，“保險(xiǎn)+期貨”的運(yùn)行模式更為完善成熟，“保險(xiǎn)+期貨”的外延和內(nèi)涵更為豐富。創(chuàng)新制度安排為鋼鐵企業(yè)參與利用期貨市場提供便利。
附演講全文：
尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，各位朋友：
大家下午好!很高興參加本次論壇。今年，新浪金麒麟論壇迎來了10周年。我謹(jǐn)代表大連商品交易所對(duì)本屆論壇的召開表示熱烈的祝賀!
黨的十九大報(bào)告明確提出要“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力”。期貨市場作為資本市場的重要組成部分，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密聯(lián)系，對(duì)提升經(jīng)濟(jì)增長效率和質(zhì)量具有積極作用。多年來，大商所積極探索期貨市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新機(jī)制、新模式，下面我主要從農(nóng)業(yè)和黑色產(chǎn)業(yè)兩方面介紹我所的相關(guān)工作情況。
首先關(guān)于大商所服務(wù)三農(nóng)的情況。近年來，我國農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷推進(jìn)。2014年以來，國家相繼取消了大豆、棉花和玉米的臨儲(chǔ)政策。在新的政策環(huán)境下，相關(guān)部委、地方政府一直在探索保護(hù)農(nóng)民利益、促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的有效途徑。農(nóng)民也逐步意識(shí)到離開收儲(chǔ)的保護(hù)，要自主面對(duì)并應(yīng)對(duì)市場出現(xiàn)的新情況、新變化。
大商所作為國內(nèi)主要的農(nóng)產(chǎn)品期貨交易所，多年來始終以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為己任，努力探索在推進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品市場化進(jìn)程中，如何更好發(fā)揮期貨市場的作用。2014年大商所支持期貨公司在黑龍江、吉林、遼寧等地，嘗試開展了大豆、玉米場外期權(quán)試點(diǎn)，幫助農(nóng)民防范糧食價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)；2015年，借助保險(xiǎn)概念易于農(nóng)民理解和接受、銷售渠道廣泛等優(yōu)勢，大商所在場外期權(quán)試點(diǎn)的基礎(chǔ)上首創(chuàng)“保險(xiǎn)+期貨”模式，保險(xiǎn)公司以大商所玉米、雞蛋期貨價(jià)格作為目標(biāo)價(jià)格和理賠價(jià)格的基準(zhǔn)，推出了第一單玉米、雞蛋價(jià)格保險(xiǎn)，取得了良好效果。正是基于大商所的不斷探索和實(shí)踐，2016年和2017年的中央一號(hào)文件連續(xù)兩年明確指出要“穩(wěn)步擴(kuò)大'保險(xiǎn)+期貨’試點(diǎn)”。
為落實(shí)中央一號(hào)文件要求，2016年，大商所擴(kuò)大了“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)范圍、數(shù)量和支持力度，聯(lián)合12家期貨公司和7家保險(xiǎn)公司在黑龍江、吉林、遼寧、內(nèi)蒙古和安徽等地開展了12個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目，累計(jì)支持資金2000萬元，為4000多戶農(nóng)民提供價(jià)格保險(xiǎn)服務(wù)。2017年，大商所進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，有32個(gè)項(xiàng)目獲批立項(xiàng)，支持資金近7000萬元。
經(jīng)過近兩年的實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，我們特別高興地看到，很多參與試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)認(rèn)真總結(jié)項(xiàng)目開展經(jīng)驗(yàn)，并開始研究借鑒國外成熟模式，以實(shí)踐為基礎(chǔ)，探索創(chuàng)新我國“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)的完善路徑。在地方政府、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司、大型企業(yè)以及商業(yè)銀行的大力支持和積極參與下，今年的試點(diǎn)項(xiàng)目呈現(xiàn)出更多亮點(diǎn)，一是參與試點(diǎn)機(jī)構(gòu)開始嘗試“收入險(xiǎn)”，對(duì)農(nóng)民的保障力度更強(qiáng)。二是引入大型企業(yè)集團(tuán)，探索打通糧食銷售渠道。三是引入商業(yè)銀行，依托“保險(xiǎn)+期貨”向有融資需求的農(nóng)戶發(fā)放貸款。四是地方政府支持力度明顯加大，為財(cái)政資金進(jìn)入探索路徑。通過上述創(chuàng)新，“保險(xiǎn)+期貨”的運(yùn)行模式更為完善成熟，“保險(xiǎn)+期貨”的外延和內(nèi)涵更為豐富。
從發(fā)達(dá)國家的成熟經(jīng)驗(yàn)看，“以收入保險(xiǎn)保障農(nóng)民基本收入，以期貨、期權(quán)等衍生品工具的運(yùn)用來穩(wěn)定和促進(jìn)農(nóng)民增收”的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理格局已完整構(gòu)建。這其中，期貨市場主要發(fā)揮兩大作用，一方面為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)提供定價(jià)基準(zhǔn)；另一方面在糧食銷售環(huán)節(jié)，期貨市場提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具。
借鑒美國等國家的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國期貨市場在“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)方面的有益探索，未來，大商所將在繼續(xù)穩(wěn)步擴(kuò)大“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，吸引更多的大型糧食企業(yè)加入，為農(nóng)民售糧探索新路，推出一個(gè)涵蓋“保險(xiǎn)+期貨”、場外期權(quán)、基差貿(mào)易等多種形式，期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)共同參與的、綜合性的農(nóng)民種糧收入保障計(jì)劃。
我想談的第二個(gè)方面是，除農(nóng)產(chǎn)品外，以焦煤、焦炭、鐵礦石為代表的黑色系期貨品種是我所的另一重要板塊。黑色系品種登陸我所五年來，發(fā)展迅速，運(yùn)行穩(wěn)健。2015年以來，鋼鐵和煤炭行業(yè)成為我國推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的聚焦點(diǎn)，在此過程中，大商所黑色系期貨品種價(jià)格比較準(zhǔn)確的反應(yīng)了市場供求變化，及時(shí)傳遞產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)信號(hào)，助力改革發(fā)揮了積極作用。
伴隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈供需結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化，原材料和產(chǎn)成品價(jià)格大幅波動(dòng)，鋼鐵行業(yè)逐步從低谷復(fù)蘇的同時(shí)，企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜。以大型鋼廠為代表的企業(yè)越來越普遍的參與利用期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)套保。
為了更好的服務(wù)鋼鐵行業(yè)，我們通過創(chuàng)新制度安排為鋼鐵企業(yè)參與利用期貨市場提供便利。近幾年，我們陸續(xù)推出了鐵礦石倉單服務(wù)商制度、貿(mào)易商廠庫制度、焦炭廠庫異地交收制度，有效降低交割成本。近期我們還推出了期貨交易商制度，著力解決近月合約不活躍、主力合約不連續(xù)的問題，促進(jìn)期貨功能有效發(fā)揮。
我們深知，鋼鐵行業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，關(guān)系國計(jì)民生，同時(shí)，我國鋼鐵業(yè)原料端對(duì)外依存度較高。鋼鐵企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和穩(wěn)定運(yùn)行能力直接關(guān)系到鋼鐵行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行，甚至關(guān)系到我國宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行。與鋼鐵行業(yè)自身規(guī)模及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位相比，鋼鐵企業(yè)利用期貨市場的深度和廣度還有很大的提升空間。未來，大商所將繼續(xù)與期貨公司、金融機(jī)構(gòu)等合作，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)服務(wù)模式，更好的服務(wù)于鋼鐵行業(yè)，助力中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
最后，我還想說的是，我國是世界最大的鐵礦石進(jìn)口國和消費(fèi)國，2016年進(jìn)口量接近全球產(chǎn)量的一半，現(xiàn)貨基礎(chǔ)雄厚。同時(shí)，我國鐵礦石期貨已發(fā)展成為全球最大的鐵礦石衍生品市場。目前，我們以“積極穩(wěn)妥、風(fēng)險(xiǎn)可控、由易到難、循序漸進(jìn)”為原則，積極推進(jìn)鐵礦石期貨對(duì)外開放，使我國鐵礦石期貨成為全球投資者參與，提供體現(xiàn)全球供需的公開、透明的以人民幣計(jì)價(jià)的期貨價(jià)格，為我國全面深入的參與全球經(jīng)濟(jì)治理提供支持。
最后，預(yù)祝本次論壇取得圓滿成功!謝謝大家!
附演講全文：
尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，各位朋友：
大家下午好!很高興參加本次論壇。今年，新浪金麒麟論壇迎來了10周年。我謹(jǐn)代表大連商品交易所對(duì)本屆論壇的召開表示熱烈的祝賀!
黨的十九大報(bào)告明確提出要“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力”。期貨市場作為資本市場的重要組成部分，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密聯(lián)系，對(duì)提升經(jīng)濟(jì)增長效率和質(zhì)量具有積極作用。多年來，大商所積極探索期貨市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新機(jī)制、新模式，下面我主要從農(nóng)業(yè)和黑色產(chǎn)業(yè)兩方面介紹我所的相關(guān)工作情況。
首先關(guān)于大商所服務(wù)三農(nóng)的情況。近年來，我國農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷推進(jìn)。2014年以來，國家相繼取消了大豆、棉花和玉米的臨儲(chǔ)政策。在新的政策環(huán)境下，相關(guān)部委、地方政府一直在探索保護(hù)農(nóng)民利益、促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的有效途徑。農(nóng)民也逐步意識(shí)到離開收儲(chǔ)的保護(hù)，要自主面對(duì)并應(yīng)對(duì)市場出現(xiàn)的新情況、新變化。
大商所作為國內(nèi)主要的農(nóng)產(chǎn)品期貨交易所，多年來始終以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為己任，努力探索在推進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品市場化進(jìn)程中，如何更好發(fā)揮期貨市場的作用。2014年大商所支持期貨公司在黑龍江、吉林、遼寧等地，嘗試開展了大豆、玉米場外期權(quán)試點(diǎn)，幫助農(nóng)民防范糧食價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)；2015年，借助保險(xiǎn)概念易于農(nóng)民理解和接受、銷售渠道廣泛等優(yōu)勢，大商所在場外期權(quán)試點(diǎn)的基礎(chǔ)上首創(chuàng)“保險(xiǎn)+期貨”模式，保險(xiǎn)公司以大商所玉米、雞蛋期貨價(jià)格作為目標(biāo)價(jià)格和理賠價(jià)格的基準(zhǔn)，推出了第一單玉米、雞蛋價(jià)格保險(xiǎn)，取得了良好效果。正是基于大商所的不斷探索和實(shí)踐，2016年和2017年的中央一號(hào)文件連續(xù)兩年明確指出要“穩(wěn)步擴(kuò)大'保險(xiǎn)+期貨’試點(diǎn)”。
為落實(shí)中央一號(hào)文件要求，2016年，大商所擴(kuò)大了“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)范圍、數(shù)量和支持力度，聯(lián)合12家期貨公司和7家保險(xiǎn)公司在黑龍江、吉林、遼寧、內(nèi)蒙古和安徽等地開展了12個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目，累計(jì)支持資金2000萬元，為4000多戶農(nóng)民提供價(jià)格保險(xiǎn)服務(wù)。2017年，大商所進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，有32個(gè)項(xiàng)目獲批立項(xiàng)，支持資金近7000萬元。
經(jīng)過近兩年的實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，我們特別高興地看到，很多參與試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)認(rèn)真總結(jié)項(xiàng)目開展經(jīng)驗(yàn)，并開始研究借鑒國外成熟模式，以實(shí)踐為基礎(chǔ)，探索創(chuàng)新我國“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)的完善路徑。在地方政府、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司、大型企業(yè)以及商業(yè)銀行的大力支持和積極參與下，今年的試點(diǎn)項(xiàng)目呈現(xiàn)出更多亮點(diǎn)，一是參與試點(diǎn)機(jī)構(gòu)開始嘗試“收入險(xiǎn)”，對(duì)農(nóng)民的保障力度更強(qiáng)。二是引入大型企業(yè)集團(tuán)，探索打通糧食銷售渠道。三是引入商業(yè)銀行，依托“保險(xiǎn)+期貨”向有融資需求的農(nóng)戶發(fā)放貸款。四是地方政府支持力度明顯加大，為財(cái)政資金進(jìn)入探索路徑。通過上述創(chuàng)新，“保險(xiǎn)+期貨”的運(yùn)行模式更為完善成熟，“保險(xiǎn)+期貨”的外延和內(nèi)涵更為豐富。
從發(fā)達(dá)國家的成熟經(jīng)驗(yàn)看，“以收入保險(xiǎn)保障農(nóng)民基本收入，以期貨、期權(quán)等衍生品工具的運(yùn)用來穩(wěn)定和促進(jìn)農(nóng)民增收”的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理格局已完整構(gòu)建。這其中，期貨市場主要發(fā)揮兩大作用，一方面為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)提供定價(jià)基準(zhǔn)；另一方面在糧食銷售環(huán)節(jié)，期貨市場提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具。
借鑒美國等國家的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國期貨市場在“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)方面的有益探索，未來，大商所將在繼續(xù)穩(wěn)步擴(kuò)大“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，吸引更多的大型糧食企業(yè)加入，為農(nóng)民售糧探索新路，推出一個(gè)涵蓋“保險(xiǎn)+期貨”、場外期權(quán)、基差貿(mào)易等多種形式，期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)共同參與的、綜合性的農(nóng)民種糧收入保障計(jì)劃。
我想談的第二個(gè)方面是，除農(nóng)產(chǎn)品外，以焦煤、焦炭、鐵礦石為代表的黑色系期貨品種是我所的另一重要板塊。黑色系品種登陸我所五年來，發(fā)展迅速，運(yùn)行穩(wěn)健。2015年以來，鋼鐵和煤炭行業(yè)成為我國推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的聚焦點(diǎn)，在此過程中，大商所黑色系期貨品種價(jià)格比較準(zhǔn)確的反應(yīng)了市場供求變化，及時(shí)傳遞產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)信號(hào)，助力改革發(fā)揮了積極作用。
伴隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈供需結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化，原材料和產(chǎn)成品價(jià)格大幅波動(dòng)，鋼鐵行業(yè)逐步從低谷復(fù)蘇的同時(shí)，企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜。以大型鋼廠為代表的企業(yè)越來越普遍的參與利用期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)套保。
為了更好的服務(wù)鋼鐵行業(yè)，我們通過創(chuàng)新制度安排為鋼鐵企業(yè)參與利用期貨市場提供便利。近幾年，我們陸續(xù)推出了鐵礦石倉單服務(wù)商制度、貿(mào)易商廠庫制度、焦炭廠庫異地交收制度，有效降低交割成本。近期我們還推出了期貨交易商制度，著力解決近月合約不活躍、主力合約不連續(xù)的問題，促進(jìn)期貨功能有效發(fā)揮。
我們深知，鋼鐵行業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，關(guān)系國計(jì)民生，同時(shí)，我國鋼鐵業(yè)原料端對(duì)外依存度較高。鋼鐵企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和穩(wěn)定運(yùn)行能力直接關(guān)系到鋼鐵行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行，甚至關(guān)系到我國宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行。與鋼鐵行業(yè)自身規(guī)模及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位相比，鋼鐵企業(yè)利用期貨市場的深度和廣度還有很大的提升空間。未來，大商所將繼續(xù)與期貨公司、金融機(jī)構(gòu)等合作，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)服務(wù)模式，更好的服務(wù)于鋼鐵行業(yè)，助力中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
最后，我還想說的是，我國是世界最大的鐵礦石進(jìn)口國和消費(fèi)國，2016年進(jìn)口量接近全球產(chǎn)量的一半，現(xiàn)貨基礎(chǔ)雄厚。同時(shí)，我國鐵礦石期貨已發(fā)展成為全球最大的鐵礦石衍生品市場。目前，我們以“積極穩(wěn)妥、風(fēng)險(xiǎn)可控、由易到難、循序漸進(jìn)”為原則，積極推進(jìn)鐵礦石期貨對(duì)外開放，使我國鐵礦石期貨成為全球投資者參與，提供體現(xiàn)全球供需的公開、透明的以人民幣計(jì)價(jià)的期貨價(jià)格，為我國全面深入的參與全球經(jīng)濟(jì)治理提供支持。
最后，預(yù)祝本次論壇取得圓滿成功!謝謝大家!