1億-1.5億噸

2月4日，經(jīng)李克強(qiáng)總理簽批，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見(jiàn)》，規(guī)定從2016年開(kāi)始，在近年來(lái)淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能的基礎(chǔ)上,用5年時(shí)間再壓減粗鋼產(chǎn)能1億-1.5億噸,實(shí)現(xiàn)鋼鐵行業(yè)兼并重組取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，產(chǎn)品質(zhì)量和高端產(chǎn)品供給能力顯著提升,企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益好轉(zhuǎn),市場(chǎng)預(yù)期明顯向好。

1000億元

2月25日，工信部部長(zhǎng)苗圩在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上表示，為解決產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，中央政府決定設(shè)立工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)獎(jiǎng)補(bǔ)資金，資金規(guī)模是兩年1000億，用于解決結(jié)構(gòu)調(diào)整中妥善處理職工安置問(wèn)題，解決好職工的轉(zhuǎn)崗、技能培訓(xùn)等方面的問(wèn)題。

5月19日，財(cái)政部官網(wǎng)發(fā)布《工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)獎(jiǎng)補(bǔ)資金管理辦法》，規(guī)定專項(xiàng)獎(jiǎng)補(bǔ)資金規(guī)模為1000億元，實(shí)行梯級(jí)獎(jiǎng)補(bǔ)。

4500萬(wàn)噸/18萬(wàn)/30%

6月26日，夏季達(dá)沃斯論壇在天津召開(kāi)，國(guó)家發(fā)改委主任徐紹史在論壇上首次披露了今年煤炭、鋼鐵行業(yè)的去產(chǎn)能目標(biāo)，“去掉煤炭行業(yè)產(chǎn)能2.8億噸，安置員工70萬(wàn)；去掉鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能4500萬(wàn)噸，安置員工18萬(wàn)”。

7月25日，在國(guó)新辦召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)上，工信部副部長(zhǎng)馮飛表示，據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，上半年鋼鐵去產(chǎn)能1300多萬(wàn)噸，完成今年目標(biāo)任務(wù)的30％左右，在預(yù)期范圍內(nèi)。總體上來(lái)看，上半年的工作重點(diǎn)是任務(wù)部署，下半年要進(jìn)一步加大實(shí)施力度，進(jìn)入到一個(gè)新階段，從目標(biāo)任務(wù)的分解、政策的落地轉(zhuǎn)到實(shí)質(zhì)性推進(jìn)鋼鐵去產(chǎn)能。對(duì)完成全年任務(wù)，有足夠信心。

4.27倍/0.97%

據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)，2016年上半年，鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入1.29萬(wàn)億元，同比下降11.93%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)125.87億元，同比增長(zhǎng)4.27倍；虧損企業(yè)虧損額同比下降22.8%。但值得注意的是，雖然鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)大幅增加，但銷售利潤(rùn)率為0.97%，在工業(yè)行業(yè)中仍然處于較低水平。

0.1%

7月17日，來(lái)自全國(guó)第一鋼鐵大省河北省統(tǒng)計(jì)局的最新消息,今年上半年,河北省裝備制造業(yè)增加值占規(guī)模以上工業(yè)比重升至25.3%,首次超過(guò)鋼鐵業(yè)0.1個(gè)百分點(diǎn)。這標(biāo)志著河北工業(yè)領(lǐng)域10余年的“鋼老大”交出“頭把交椅”,工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得突破性進(jìn)展。

二、現(xiàn)象篇

1.聯(lián)合重組

(1).五礦與中冶重組

6月2日，中國(guó)五礦集團(tuán)公司與中國(guó)冶金科工集團(tuán)有限公司重組大會(huì)在北京召開(kāi)。這是繼去年12月8日國(guó)務(wù)院國(guó)資委正式宣布戰(zhàn)略重組消息后，兩家世界500強(qiáng)央企重組整合邁出的關(guān)鍵實(shí)質(zhì)性一步。

(2).寶武重組

6月26日，寶鋼股份和武鋼股份同時(shí)發(fā)布停牌公告，據(jù)公告顯示，兩家公司各自的控股股東武鋼集團(tuán)和寶鋼集團(tuán)正在籌劃戰(zhàn)略重組事宜。我國(guó)兩大龍頭鋼企的聯(lián)姻，被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是近年來(lái)鋼鐵行業(yè)中最大規(guī)模的重組，掀起了鋼企＂聯(lián)合去產(chǎn)能＂和供給側(cè)改革的大幕。

2.轉(zhuǎn)型升級(jí)

華菱轉(zhuǎn)型“金融+節(jié)能發(fā)電”雙輪驅(qū)動(dòng)

6月初，湖南華菱鋼鐵股份有限公司與湖南財(cái)信金融控股集團(tuán)有限公司、湖南華菱鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司簽署重組協(xié)議，華菱鋼鐵向包括財(cái)信金控、華菱集團(tuán)在內(nèi)的交易對(duì)方發(fā)行股份購(gòu)買金融類及節(jié)能發(fā)電類等盈利能力較強(qiáng)的資產(chǎn)。

3.鋼企“走出去”

河鋼收購(gòu)塞爾維亞斯梅代雷沃鋼鐵廠

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月18日，河鋼集團(tuán)與塞爾維亞共和國(guó)政府正式簽署了斯梅代雷沃鋼廠并購(gòu)協(xié)議。6月19日上午，國(guó)家主席習(xí)近平在貝爾格萊德參觀河鋼集團(tuán)塞爾維亞斯梅代雷沃鋼廠。

河鋼收購(gòu)塞爾維亞斯梅代雷沃鋼鐵廠，這是我國(guó)實(shí)施“一帶一路”國(guó)家戰(zhàn)略、推進(jìn)與中東歐國(guó)家國(guó)際產(chǎn)能合作取得的一項(xiàng)重大成果，也是河鋼進(jìn)一步優(yōu)化全球產(chǎn)業(yè)布局，致力于建設(shè)全球擁有資源、全球擁有市場(chǎng)、全球擁有客戶的“世界的河鋼”的戰(zhàn)略舉措。

4.去產(chǎn)能“杭鋼經(jīng)驗(yàn)”

浙江省委、省政府于2015年3月作出2015年底全部關(guān)停杭鋼集團(tuán)半山鋼鐵基地、壓減400萬(wàn)噸鋼鐵產(chǎn)能的決定。一度企業(yè)職工思想波動(dòng)，經(jīng)過(guò)深入細(xì)致的工作，杭鋼周密安排部署，科學(xué)制定政策，強(qiáng)化優(yōu)勢(shì)發(fā)力，念好了“統(tǒng)、精、穩(wěn)、優(yōu)、情、快、早、安、新、網(wǎng)”的“10字經(jīng)”，2015年12月23日，杭鋼集團(tuán)順利關(guān)停半山鋼鐵基地400萬(wàn)噸產(chǎn)能，職工得到妥善安置，最終實(shí)現(xiàn)了和諧關(guān)停基地的預(yù)期目標(biāo)。7月26日，國(guó)家發(fā)改委副主任林念修直接點(diǎn)贊杭鋼經(jīng)驗(yàn)：“上午與會(huì)代表也現(xiàn)場(chǎng)參觀了杭鋼半山鋼鐵基地，聽(tīng)取了杭鋼去產(chǎn)能經(jīng)驗(yàn)介紹，成效有目共睹，可以說(shuō)杭鋼經(jīng)驗(yàn)有典型性、有代表性”。

5.環(huán)保風(fēng)暴

中央環(huán)保督察組2015年12月31日至今年2月4日進(jìn)駐河北期間，通過(guò)明察暗訪，向河北交辦31批2856件環(huán)境問(wèn)題。河北立行立改，關(guān)停取締非法企業(yè)200家，拘留123人，行政約談65人，通報(bào)批評(píng)60人，責(zé)任追究366人。按照督察整改要求，河北還開(kāi)展環(huán)保大檢查，清查出13784個(gè)違規(guī)項(xiàng)目，承諾到2016年底前徹底“清零”。

6.反傾銷調(diào)查

今年上半年，中國(guó)出口產(chǎn)品一共遭遇65起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查案件，平均差不多每三天就有一起，而這其中，鋼鐵行業(yè)的貿(mào)易救濟(jì)占比不小。4月26日，美國(guó)最大的鋼鐵公司美國(guó)鋼鐵集團(tuán)公司向美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)提出調(diào)查申請(qǐng)，指控40家中國(guó)企業(yè)在部分鋼材產(chǎn)品上存在不公平競(jìng)爭(zhēng)行為，寶鋼、河鋼、武鋼、首鋼、沙鋼、鞍鋼等國(guó)內(nèi)龍頭鋼鐵企業(yè)都在起訴名單之內(nèi)。根據(jù)調(diào)查程序，美方一旦裁定企業(yè)有違規(guī)行為，相關(guān)產(chǎn)品或被永久禁止進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。

印度的反傾銷和反補(bǔ)貼調(diào)查以及實(shí)施的制裁措施史無(wú)前例，今年上半年，印度針對(duì)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品發(fā)起5起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查，已成為對(duì)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品發(fā)起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查最多的世貿(mào)組織成員。

7.多家上市鋼企扭虧為盈

截至目前，34家鋼鐵上市公司中，已有5家鋼企發(fā)布上半年業(yè)績(jī)報(bào)告，其中4家鋼企凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)；另有17家鋼企發(fā)布了上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中預(yù)喜企業(yè)達(dá)到11家。

具體來(lái)看，17家公司公告中，馬鋼股份預(yù)盈約為4.5億元，而在上一年度該企業(yè)巨虧48.04億元；酒鋼宏興預(yù)盈2.27億元，而在上一年該企業(yè)巨虧69.6億元；此外，三鋼閩光和杭鋼股份也分別預(yù)盈3.71億元和3.4億元，而這兩家鋼企在2015年分別虧損9.16億元和10億元。

三、聲音篇

1.“一邊去產(chǎn)能，一邊增產(chǎn)量”

“2016年1-5月，全國(guó)鋼鐵產(chǎn)量大省，河北、江蘇、山東粗鋼產(chǎn)量分別為8352.27萬(wàn)噸、4590.98萬(wàn)噸、2919.63萬(wàn)噸，三省粗鋼產(chǎn)量高于上一年同期的8327.8萬(wàn)噸、4492.8萬(wàn)噸、2768.3萬(wàn)噸。這表明3個(gè)鋼鐵大省去產(chǎn)能陷入越減越多的怪圈。”

——媒體根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)提出“產(chǎn)量為何越去越多”的問(wèn)題。

“在產(chǎn)能過(guò)剩的大背景下，產(chǎn)能和產(chǎn)量不是線性關(guān)系，產(chǎn)能可以通過(guò)政府倡導(dǎo)、企業(yè)自愿，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制、經(jīng)濟(jì)手段、法制辦法逐步壓減，但是產(chǎn)量是根據(jù)市場(chǎng)的需求由企業(yè)自主決策的，也就是說(shuō)通過(guò)去產(chǎn)能可以使落后或者相對(duì)落后的裝備退出市場(chǎng)，但是產(chǎn)量在合理的產(chǎn)能利用率下，是由市場(chǎng)需求決定的。河北去產(chǎn)能不僅僅是‘去’，還著眼于通過(guò)去產(chǎn)能來(lái)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級(jí)，促進(jìn)企業(yè)的提質(zhì)升效。”

——針對(duì)有媒體報(bào)道河北省一邊去產(chǎn)能一邊增產(chǎn)量的問(wèn)題，河北省發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人在河北省政府新聞辦組織的新聞發(fā)布會(huì)上回應(yīng)表示。

2.“債轉(zhuǎn)股能否解除鋼鐵行業(yè)困局？”

銀監(jiān)會(huì)日前就《關(guān)于鋼鐵煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能金融債權(quán)債務(wù)處置的若干意見(jiàn)》（下稱《意見(jiàn)》），《意見(jiàn)》指出，支持產(chǎn)業(yè)基金投資鋼鐵煤炭骨干企業(yè)。鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)基金，尤其是地方政府成立的產(chǎn)業(yè)基金，對(duì)負(fù)債率較高、產(chǎn)品有市場(chǎng)、有競(jìng)爭(zhēng)能力的鋼鐵煤炭骨干企業(yè)，進(jìn)行投資入股，依法行使股東權(quán)利。

“在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，很多企業(yè)無(wú)法維持正常運(yùn)營(yíng)，股息分配幾乎沒(méi)有，股權(quán)價(jià)值提升更是無(wú)從談起。而債權(quán)的清償順序先于股權(quán)，銀行債轉(zhuǎn)股后的回收不確定性更大。不僅如此，非上市股權(quán)的退出更難，流動(dòng)性更差，銀行的壓力將增大。因此，除非有政策優(yōu)惠或強(qiáng)制性指令，銀行很難有合理的商業(yè)動(dòng)機(jī)來(lái)做債轉(zhuǎn)股。”

“盡管債轉(zhuǎn)股可能使金融機(jī)構(gòu)成為問(wèn)題鋼企的重要股東，但金融機(jī)構(gòu)本身并非“企業(yè)醫(yī)生”。債轉(zhuǎn)股不應(yīng)成為一種強(qiáng)制裁定機(jī)制，即便將債轉(zhuǎn)股鋼企定義為有潛在價(jià)值，暫時(shí)遭遇市場(chǎng)困難，并且把相關(guān)銀行債權(quán)定義為潛在不良債權(quán)而非現(xiàn)實(shí)不良，但問(wèn)題鋼企的康復(fù)之路仍然高度不確定。因?yàn)?，?wèn)題鋼企之所以陷入困境，更多地是宏觀經(jīng)濟(jì)氣候、行業(yè)境遇困窘等宏觀和中觀因素，而改善公司治理則仍屬于微觀因素。政府救助更多地應(yīng)是注資、監(jiān)督、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)投資人角色，而不是積極股東角色。”

——質(zhì)疑債轉(zhuǎn)股方意見(jiàn)

“如果債轉(zhuǎn)股能夠有序的在債權(quán)人和傳統(tǒng)的鋼鐵煤炭企業(yè)得到雙方認(rèn)可，對(duì)于整個(gè)行業(yè)非常有積極意義。我們做了一下簡(jiǎn)單的測(cè)算，鋼鐵產(chǎn)業(yè)大中型企業(yè)的存量目前高達(dá)4000億左右，從今年7月底到年底，上市公司和一些重點(diǎn)大型鋼鐵企業(yè)集團(tuán)的債務(wù)大概有1400億到期，壓力非常重。除了“借新還舊”的方式以外，我們認(rèn)為債轉(zhuǎn)股對(duì)降低企業(yè)的負(fù)債率還是有積極的意義，同時(shí)能夠降低后續(xù)的融資成本。從我們大體的判斷來(lái)看，債轉(zhuǎn)股有望在集團(tuán)層面率先取得執(zhí)行，不管是對(duì)上市的鋼鐵企業(yè)還是對(duì)非上市的鋼鐵企業(yè)都有比較積極的意義。但同時(shí)也強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，更希望看到的是，非常優(yōu)秀的鋼鐵企業(yè)，比如寶鋼、武鋼等龍頭類的好企業(yè)，進(jìn)一步去疏解他們的困難，讓強(qiáng)者恒強(qiáng)，對(duì)于不規(guī)范的企業(yè)，我們還是傾向于建議他們采取市場(chǎng)機(jī)制的方式，正常地優(yōu)勝劣汰。”

——支持債轉(zhuǎn)股方意見(jiàn)

3.“下半年去產(chǎn)能堪憂”“去產(chǎn)能，有信心”

“截至7月底，我國(guó)鋼鐵去產(chǎn)能僅完成全年目標(biāo)任務(wù)的47%，國(guó)家發(fā)改委連連發(fā)出‘軍令’。8月10日，國(guó)家發(fā)改委政策研究室發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)推進(jìn)》一文，再度表示要全力化解產(chǎn)能過(guò)剩矛盾，稱化解鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩矛盾的相關(guān)工作正在有序進(jìn)行。表決心的背后，則是尚無(wú)新政只是重申、沿用此前的政策，且上半年實(shí)施效果不甚良好，由此引發(fā)了業(yè)界擔(dān)憂。”

——北京商報(bào)《鋼鐵去產(chǎn)能下半場(chǎng)堪憂》

“總體上來(lái)看，上半年主要做的工作是把目標(biāo)任務(wù)分解落實(shí)到各個(gè)地方。到目前為止，全國(guó)已經(jīng)有28個(gè)省區(qū)市將去產(chǎn)能的方案報(bào)國(guó)務(wù)院備案，也就是目標(biāo)已經(jīng)分解完畢。同時(shí)，財(cái)政專項(xiàng)獎(jiǎng)補(bǔ)資金已經(jīng)撥付給28個(gè)省區(qū)市，還包括中央企業(yè)。下半年要進(jìn)一步加大實(shí)施力度，進(jìn)入到一個(gè)新的階段，從目標(biāo)任務(wù)的分解、政策的落地轉(zhuǎn)到實(shí)質(zhì)性推進(jìn)鋼鐵去產(chǎn)能。對(duì)完成全年任務(wù)，我們有足夠信心”

——7月25日，在2016年上半年工業(yè)通信業(yè)發(fā)展情況發(fā)布會(huì)上，工信部副部長(zhǎng)馮飛表示。