煤企去產(chǎn)能退出機(jī)制輪廓初顯
鐵腕清理“僵尸企業(yè)” 超半數(shù)企業(yè)恐退市
12月13日，本該是天寒用煤高峰，趙陽所在的甘肅某國有煤炭企業(yè)又放假了，從去年以來停產(chǎn)和持續(xù)降薪愈演愈烈，如今每個月一千多塊錢的工資讓身負(fù)房債的他不得不盤算著找點小生意做。而在四年前，家里還是托人好不容易才讓他進(jìn)入了這家讓人羨慕不已的煤礦。這只是八年3.1萬億巨額投資和57億噸超級產(chǎn)能下，中國煤炭行業(yè)2012年從“黃金時代”到“鐵銹時代”的一個縮影。如今，煤價已不如土豆價，坑口噸煤價甚至賣不過一方沙子，全行業(yè)近乎虧損，金融風(fēng)險高企，企業(yè)債務(wù)違約不斷。
按照國務(wù)院和國家發(fā)改委要求，“十三五”期間煤炭行業(yè)的一項重要任務(wù)就是加強(qiáng)供給側(cè)管理“去產(chǎn)能”，擬建立退出機(jī)制，清理“僵尸企業(yè)”，加快推進(jìn)兼并重組。據(jù)此，有機(jī)構(gòu)預(yù)測將有超半數(shù)企業(yè)退出市場。
慘淡 坑口噸煤價格賣不過一方沙子
從2002年開始，煤炭行業(yè)進(jìn)入“黃金時代”，煤炭價格從最初的不到200元/噸一路飆升到2008年7月的1070元/噸，之后雖因金融危機(jī)價格有小幅回落，但2009年8月再度進(jìn)入上升通道，作為市場風(fēng)向標(biāo)的環(huán)渤海動力煤價格在2011年最高達(dá)到853元/噸。事實上，因“一煤難求”，實際成交價超千元并不鮮見，一些下游企業(yè)還得找關(guān)系、托人批條子。
煤炭行業(yè)的暴利吸引資本“井噴式”涌入，煙草、房地產(chǎn)、裝備制造等毫不搭邊的企業(yè)都來進(jìn)場分羹。有統(tǒng)計顯示，“十一五”期間煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)達(dá)到1.25萬億，是前55年總和的2.6倍，截至2014年的八年間該指標(biāo)更是累計達(dá)3.1萬億之巨，煤炭建成和在建產(chǎn)能已經(jīng)超過50億噸，有3億至4億噸過剩。
受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增速放緩、節(jié)能減排要求提高等諸多因素影響，2012年下半年煤市進(jìn)入“鐵銹時代”。今年12月9日，最新一期環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)為371元/噸，較年初526元/噸下跌了近30%，已回到2004年末的水平。而坑口價則在90元/噸到130元/噸不等，低于成本價20元/噸至30元/噸。
“目前的煤炭價格已經(jīng)不如土豆價，許多地方的坑口噸煤價格甚至賣不過一方沙子。”中國煤炭工業(yè)協(xié)會會長王顯政表示，今年前10個月，煤炭庫存已經(jīng)連續(xù)46個月超過3億噸，全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)實現(xiàn)利潤同比下降62%，行業(yè)虧損面達(dá)到80%以上，國有煤炭企業(yè)整體由去年盈利300億元轉(zhuǎn)為虧損223億元，黑、吉、遼、冀、魯、皖六個省市出現(xiàn)全行業(yè)虧損。四季度虧損面可能繼續(xù)擴(kuò)大，特別是老礦區(qū)、老企業(yè)經(jīng)營更加困難。
此外，前三季度，煤炭行業(yè)應(yīng)收賬款高達(dá)3868億元，創(chuàng)歷史新高。部分企業(yè)債務(wù)違約不斷，財務(wù)狀況惡化遭到評級公司預(yù)警。
舉措以退出機(jī)制清理“僵尸企業(yè)”
面對煤炭行業(yè)的寒冬，自2014年7月以來，國家發(fā)展改革委牽頭建立了煤炭行業(yè)脫困聯(lián)席會議制度，到目前為止已經(jīng)召開了43次會議，這意味著平均1個月就要召開2次會議。
12月9日召開的國務(wù)院常務(wù)會部署促進(jìn)中央企業(yè)增效升級工作，要求加強(qiáng)分類指導(dǎo)，對不符合國家能耗、環(huán)保、質(zhì)量、安全等標(biāo)準(zhǔn)和長期虧損的產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)實行關(guān)停并轉(zhuǎn)或剝離重組，對持續(xù)虧損三年以上且不符合結(jié)構(gòu)調(diào)整方向的企業(yè)采取資產(chǎn)重組、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、關(guān)閉破產(chǎn)等方式予以“出清”，清理處置“僵尸企業(yè)”。
這無疑對煤炭脫困給出了明確的路線圖和時間表。“解決煤炭行業(yè)當(dāng)前的困難，需要綜合施策，但當(dāng)前最重要的是改善供求關(guān)系，尤其是加強(qiáng)供給側(cè)管理，關(guān)鍵要抓住化解產(chǎn)能和產(chǎn)量過剩的‘牛鼻子’，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)生產(chǎn)、不安全生產(chǎn)、超能力生產(chǎn)。”國家發(fā)展改革委副主任連維良表示。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月，我國初步核實違法違規(guī)煤礦180處，涉及產(chǎn)能約8億噸；安全生產(chǎn)隱患礦井225處，涉及產(chǎn)能約3.5億噸；超能力生產(chǎn)煤炭2.8億噸。此外，全國劣質(zhì)煤產(chǎn)量約4億噸?？傮w來看，全國共有建成和在建煤礦產(chǎn)能57億噸，即使扣除違規(guī)停建煤礦，產(chǎn)能依然嚴(yán)重過剩。
王顯政表示，目前煤炭工業(yè)協(xié)會以及相關(guān)部門已經(jīng)形成了煤礦退出機(jī)制政策建議的初稿，其中將以市場化為主的方式化解過剩產(chǎn)能。各產(chǎn)煤省要制定煤礦退出機(jī)制的具體政策和確定退出的規(guī)模，而這也將成為各省考核機(jī)制中的一部分。
《中國煤炭消費總量控制規(guī)劃研究報告》建議，“十三五”末中國應(yīng)該通過兼并重組、淘汰落后產(chǎn)能，將煤礦企業(yè)數(shù)量由2015年的6390家壓縮到3000家以內(nèi)。這意味著一多半的煤炭企業(yè)將退出市場。
大勢市場將迎兼并重組熱潮
煤礦退出機(jī)制等一系列政策的即將出臺，無疑會使得整個行業(yè)迎來新一輪兼并重組熱潮。
連維良表示，目前我國30萬噸/年以下的小煤礦還有7000多處，需要加快推進(jìn)小煤礦關(guān)閉淘汰和兼并重組，鼓勵大型煤炭企業(yè)對中小型煤礦進(jìn)行兼并重組，壯大一批大型煤炭企業(yè)集團(tuán)，進(jìn)一步提高辦礦標(biāo)準(zhǔn)，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)邁向中高端。
據(jù)了解，在中小煤企居多的內(nèi)蒙古，已有近半數(shù)以上的煤炭企業(yè)停產(chǎn)。在記者的采訪中，一些民營煤老板表現(xiàn)出希望煤礦被整合的訴求。但很多煤礦都涉及民間融資和債權(quán)債務(wù)，所以煤礦退出機(jī)制在操作中如何執(zhí)行，地方政府是否會給予財政支持，是企業(yè)關(guān)注的焦點。
統(tǒng)計顯示，截至2015年11月，煤炭行業(yè)共發(fā)生49起并購重組事件，比去年同期31起增加58.06%。其中，中煤能源、陜西煤業(yè)、冀中能源等一些大型煤炭企業(yè)紛紛剝離轉(zhuǎn)讓虧損資產(chǎn)以改變上市公司業(yè)績。
煤炭行業(yè)兼并重組的另一個方向，就是跨行業(yè)重組，向上下游特別是煤電一體化的方向調(diào)整發(fā)展。例如，中國神華計劃以54億元現(xiàn)金收購寧夏發(fā)電、徐州發(fā)電100%股權(quán)和舟山發(fā)電51%股權(quán)，進(jìn)一步推行煤電一體化戰(zhàn)略。
“應(yīng)在電煤市場化改革成功實施的基礎(chǔ)上，鼓勵發(fā)電企業(yè)和煤礦通過控股或參股，真正實現(xiàn)煤電一體化，減少煤炭價格周期性大幅波動，促進(jìn)煤炭、電力行業(yè)健康發(fā)展。”連維良表示，同時煤炭企業(yè)可向煤炭深度加工轉(zhuǎn)化調(diào)整，對于下一步將關(guān)閉的煤礦，可考慮將發(fā)展清潔能源作為其轉(zhuǎn)型發(fā)展的重點方向。
中國煤炭工業(yè)協(xié)會咨詢中心博士左前明也認(rèn)為，從目前持有電力資產(chǎn)較多的煤炭企業(yè)以及煤電完全一體化的企業(yè)來看，其抵御煤價波動的能力明顯強(qiáng)于其他企業(yè)，可以借助本次電改的機(jī)會，擇機(jī)建設(shè)增量配電網(wǎng)，實現(xiàn)電力直售，并逐步向煤炭生產(chǎn)——發(fā)電——配售電一體化的能源公司轉(zhuǎn)型。而且，煤炭企業(yè)可以發(fā)揮煤礦用電多、負(fù)荷穩(wěn)定、網(wǎng)架現(xiàn)成的優(yōu)勢，利用廢棄工業(yè)場地、井田地面范圍及其周邊地區(qū)發(fā)展風(fēng)電和光伏發(fā)電。