擴(kuò)冷軋生產(chǎn)產(chǎn)能
河北鋼鐵本次計(jì)劃募集的資金中有41.05億元將用于收購(gòu)公司唐鋼汽車(chē)板公司100%股權(quán)。公告顯示，唐鋼汽車(chē)板公司主要負(fù)責(zé)“高強(qiáng)度汽車(chē)板技術(shù)改造項(xiàng)目”、“高強(qiáng)度汽車(chē)板技術(shù)改造項(xiàng)目二期工程”的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。高強(qiáng)度汽車(chē)板技術(shù)改造項(xiàng)目目前處于設(shè)備功能調(diào)試、消缺，產(chǎn)品大綱試生產(chǎn)階段，高強(qiáng)度汽車(chē)板技術(shù)改造項(xiàng)目二期工程處于擬投資新建階段。
唐鋼汽車(chē)板公司的主要產(chǎn)品為冷軋產(chǎn)品、熱鍍鋅產(chǎn)品以及冷硬卷，主要用于制造高強(qiáng)度汽車(chē)板與家電板等。這與河北鋼鐵生產(chǎn)的產(chǎn)品存在一定的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，本次發(fā)行結(jié)束后，唐鋼汽車(chē)板公司將成為河北鋼鐵的全資子公司。
根據(jù)公告，公司與轉(zhuǎn)讓方唐鋼集團(tuán)同受河北鋼鐵集團(tuán)有限公司控制，且唐鋼集團(tuán)為持有公司17.45%股權(quán)的股東，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。不過(guò)，唐鋼汽車(chē)板公司今年以來(lái)的盈利狀況并不好，今年1-7月虧損562萬(wàn)元。
計(jì)劃募集資金中的15億元將投向高強(qiáng)度汽車(chē)板技術(shù)改造項(xiàng)目二期，項(xiàng)目建設(shè)期為21個(gè)月，由唐鋼汽車(chē)板公司實(shí)施。
公司此次募集資金的主要用途是增加冷軋生產(chǎn)能力能力。公司稱(chēng)，公司冷軋生產(chǎn)能力明顯不足，冷軋作為熱軋生產(chǎn)后的深加工工藝，急需形成產(chǎn)能匹配的生產(chǎn)規(guī)模。唐鋼有三條熱軋生產(chǎn)線(xiàn)：即1810線(xiàn)、1700線(xiàn)和1580線(xiàn)，總生產(chǎn)能力為750萬(wàn)噸/年，而冷軋生產(chǎn)能力僅為230萬(wàn)噸/年，冷軋深加工比例明顯偏低，與熱軋產(chǎn)能匹配不平衡；國(guó)內(nèi)其他上市鋼鐵公司都已針對(duì)冷軋生產(chǎn)擴(kuò)容進(jìn)行規(guī)劃，提高冷軋生產(chǎn)能力是形勢(shì)所向。
目前，我國(guó)冷軋板材市場(chǎng)供給率逐年提升，普通品種已經(jīng)出現(xiàn)供大于求的趨勢(shì)，冷軋生產(chǎn)企業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)已經(jīng)從以往的“產(chǎn)能和產(chǎn)量”逐漸過(guò)渡到“特色品種和市場(chǎng)需求”，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)將主要集中于高端冷軋產(chǎn)品。
提升償債能力
計(jì)劃募集資金中的23.95億元將用于償還銀行借款。公司稱(chēng)，通過(guò)償還銀行貸款，可提升公司的償債能力，增強(qiáng)公司經(jīng)營(yíng)抗風(fēng)險(xiǎn)性。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年末，上市鋼鐵公司平均資產(chǎn)負(fù)債率為65.99%，而公司合并報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債率為73.44%。公司2014年全年財(cái)務(wù)費(fèi)用高達(dá)38.66億元，償債壓力較大。如果此次定增成功，按一年期銀行貸款基準(zhǔn)利率6.60%測(cè)算，公司每年可減少利息費(fèi)用15840萬(wàn)元，使得公司盈利能力得以提升。
鋼鐵是河北省第一大支柱產(chǎn)業(yè)，粗鋼產(chǎn)量自2000年以來(lái)始終保持全國(guó)第一位。但是，產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩、布局不盡合理、質(zhì)量效益偏低、資源環(huán)境壓力加大等問(wèn)題日益突出。河北鋼鐵也不例外。第一季度，公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)收入219.58億元，比上年同期下降14.91%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.9億元，比上年同期增長(zhǎng)16.74%。
中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)7月底召開(kāi)的2015年第三次信息發(fā)布會(huì)稱(chēng)，“十三五”期間鋼鐵行業(yè)發(fā)展目標(biāo)鎖定為：化解產(chǎn)能過(guò)剩、進(jìn)行大型結(jié)構(gòu)性重組、遏制行業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、加大產(chǎn)品創(chuàng)新、促進(jìn)綠色發(fā)展、鼓勵(lì)企業(yè)走出去。
公司稱(chēng)，通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行收購(gòu)和新建高強(qiáng)度汽車(chē)板技術(shù)改造項(xiàng)目，有助于加快河北省實(shí)現(xiàn)鋼鐵產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。