民生證券研究院執(zhí)行院長(zhǎng)管清友表示：“對(duì)個(gè)人短期來講，現(xiàn)金為王美元為王。”
“希臘局勢(shì)和中國(guó)股市的利空因素導(dǎo)致全球市場(chǎng)在周二遭遇重創(chuàng)。除了非美貨幣集體走弱之外，黃金也未能受益于避險(xiǎn)情緒而走高，反而刷新多個(gè)月新低。美元成為隔夜唯一贏家。”easy-forex易信總部中國(guó)區(qū)首席交易官孫宇對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示。
值得注意的是，在岸人民幣匯率收升，離岸人民幣匯率由跌轉(zhuǎn)漲，央行[微博]維穩(wěn)意圖強(qiáng)烈。截至發(fā)稿，美元指數(shù)為96.75，周二最高升至97.24;美元/人民幣為6.2089;美元/加元升至逾三個(gè)月新高至1.274;英鎊/美元下挫0.088%至1.5371;澳元/美元進(jìn)一步擴(kuò)大跌幅，刷新六年低位0.7414;此前奔著與美元平價(jià)而去的歐元小幅收漲，歐元/美元為1.1026。
美元指數(shù)或再度面臨100點(diǎn)關(guān)口
在當(dāng)前環(huán)境下，美元指數(shù)或再度面臨100點(diǎn)關(guān)口考驗(yàn)。
孫宇表示：“不過從近期走勢(shì)來看，主動(dòng)性美元買盤并不明顯，并且美國(guó)數(shù)據(jù)也是良萎不齊，因此如果投資者信心穩(wěn)定的話，美元走勢(shì)料將還有反復(fù)。”
技術(shù)走勢(shì)上，孫宇指出，美元指數(shù)周二沖高回落，出現(xiàn)了類似射擊之星的行情，不過上破近期高位還是使得空單在97附近止損。在96支撐有效的情況下，短期多頭處于優(yōu)勢(shì)地位，上方更強(qiáng)阻力依然見于98水平。趨勢(shì)線角度來看，多頭如果收盤失守96水平的話，市場(chǎng)料將出現(xiàn)進(jìn)一步的下挫。
不過，近期高盛的匯率預(yù)測(cè)似乎增強(qiáng)了人們對(duì)美元繼續(xù)走強(qiáng)的信心。“我們繼續(xù)認(rèn)為，若日益升級(jí)的希臘局勢(shì)蔓延到其他外圍資產(chǎn)導(dǎo)致歐洲央行(ECB)加快實(shí)施量化寬松政策，那么希臘局勢(shì)將會(huì)是歐元與美元走向平價(jià)的催化劑。”高盛指出，在一年之內(nèi)，歐元/美元將跌至0.9500。
值得注意的是，最新公布的一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也利好美國(guó)。美國(guó)亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)GDPNOW研究模型顯示，美國(guó)二季度經(jīng)濟(jì)處于增長(zhǎng)2.3%的正軌之上，此前料增2.2%。
央行維穩(wěn)人民幣意圖強(qiáng)烈
盡管在連續(xù)不斷的“救市”措施下，股市仍然“不留情面”，周二在岸人民幣兌美元即期逆中間價(jià)收創(chuàng)逾兩月新低，收于6.21，離岸人民幣更是大幅下挫，不過就周三的走勢(shì)而言，央行維穩(wěn)人民幣的意圖仍然顯著。
7月8日上午，央行公布人民幣兌美元匯率中間價(jià)報(bào)6.1175，小幅貶值，并沒有受到昨日離岸匯率大幅下跌影響。而中間價(jià)的設(shè)定也是觀測(cè)央行意圖的極佳指標(biāo)。
截至收盤，人民幣兌美元即期微升至6.2089，依然堅(jiān)守6.21元關(guān)口支撐，加之套利盤境外結(jié)匯帶動(dòng)，離岸人民幣亦由跌轉(zhuǎn)漲。
招商銀行總行金融市場(chǎng)部高級(jí)分析師劉東亮[微博]告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者，“離岸人民幣此前已經(jīng)出現(xiàn)貶值勢(shì)頭，但預(yù)料不會(huì)影響在岸匯率，央行對(duì)在岸匯率的管控能力無須擔(dān)心，在岸即期匯率仍將保持穩(wěn)定，股匯雙殺的局面不會(huì)出現(xiàn)。”
針對(duì)市場(chǎng)震蕩對(duì)于外匯的影響，管清友表示，“我們希望危機(jī)控制在券商系統(tǒng)內(nèi)。中性情景是希望切斷強(qiáng)制平倉的鏈條，防止危機(jī)向銀行和實(shí)體經(jīng)濟(jì)蔓延。同時(shí)要注意港股和人民幣匯率做空的風(fēng)向，昨晚大宗商品的走勢(shì)也開始值得關(guān)注。”
和年初一樣，管清友也仍然認(rèn)為宏觀政策會(huì)是從供給側(cè)調(diào)整到需求側(cè)擴(kuò)張的趨勢(shì)。
劉東亮也認(rèn)為，“離在岸即期、遠(yuǎn)期價(jià)差拉寬，跨境機(jī)會(huì)重現(xiàn)，離岸人民幣的貶值壓力將持續(xù)至境內(nèi)股市企穩(wěn)之時(shí)。”
中概股崩潰
暴跌的陰影持續(xù)籠罩在美上市的中概股中，其中周二中概股盤中跌幅創(chuàng)至少四年之最。
截至周二收盤，窩窩團(tuán)[微博]重跌23.97%，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)[微博]下跌13.10%，聚美優(yōu)品下跌12.20%，上石化下挫11.64%，中國(guó)鋁業(yè)下跌9.24%等。87只成分股絕大部分下跌，跌幅超過或接近10%的逾20只，占比超20%。
周三中概股開盤繼續(xù)暴跌，截至目前12只個(gè)股跌幅超過10%。其中正興集團(tuán)跌19.80%，上海石化跌16.94%，麥考林跌14.47%，窩窩團(tuán)跌12.97%。大型中概股中，百度[微博]跌2.52%，網(wǎng)易跌0.71%，阿里巴巴[微博]跌1.94%，京東跌0.72%。
分析人士指出，中概股的暴跌主要是來自中國(guó)A股連續(xù)下跌所帶來的壓力導(dǎo)致，再加上希臘危機(jī)所導(dǎo)致的全球恐慌加劇，短期走勢(shì)或不容樂觀。
值得注意的是，在全球市場(chǎng)波動(dòng)加劇、全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍不充分的背景下，以維護(hù)全球金融穩(wěn)定運(yùn)行為目標(biāo)之一的國(guó)際貨幣基金組織[微博](IMF[微博])再度發(fā)聲向美聯(lián)儲(chǔ)施壓。
IMF總裁拉加德[微博](ChristineLagarde[微博])在北京日間7月8日凌晨表示，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能會(huì)(因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)加息引發(fā)的美元大幅走強(qiáng))被嚴(yán)重拖累，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該在看到工資與價(jià)格上漲的明確信號(hào)之后再采取行動(dòng)，而目前這兩個(gè)因素都很“溫和”。
IMF美國(guó)首席特使耐吉爾-喬克(NigelChalk)表示：“我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)仍有等待的空間。”他指出，美國(guó)的通貨膨脹率遠(yuǎn)低于美聯(lián)儲(chǔ)的2%的年率目標(biāo)。按照個(gè)人消費(fèi)開支(PCE)價(jià)格指數(shù)計(jì)算，美國(guó)5月份的通貨膨脹率年率僅為0.2%。
大宗商品全線跌停
除了匯市震蕩，國(guó)內(nèi)商品市場(chǎng)周三也掀起跌停潮。昨日亞洲交易時(shí)段，瀝青、鐵礦石、橡膠、滬銀、滬鎳等商品的主力合約跌停，滬銅、螺紋鋼主力合約觸及5%跌停線。
其中，鐵礦石價(jià)格已經(jīng)連續(xù)數(shù)個(gè)交易大幅下跌，跌幅最為明顯，也是去年第四季度以來最長(zhǎng)下跌周期。
格林大華期貨分析認(rèn)為，一方面，鐵礦石供應(yīng)不斷增加。另一方面，下游鋼鐵需求則出現(xiàn)萎縮。作為鐵礦石的直接下游產(chǎn)品——生鐵單月產(chǎn)量連續(xù)數(shù)月同比下滑，顯示出鋼鐵行業(yè)對(duì)于鐵礦石的需求出現(xiàn)放緩趨勢(shì)。
方正中期期貨預(yù)計(jì)，鐵礦石或延續(xù)承壓調(diào)整防范恐慌性下跌風(fēng)險(xiǎn)加大。
根據(jù)廣發(fā)證券的統(tǒng)計(jì)，商品價(jià)格，特別是工業(yè)品與股票市場(chǎng)走勢(shì)往往存在較強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系。
股市漲跌與國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有較強(qiáng)相關(guān)性，股市上漲帶來的財(cái)富重新分配效應(yīng)也在一定程度導(dǎo)致商品消費(fèi)需求的擴(kuò)大。反之，當(dāng)股市進(jìn)入中長(zhǎng)期下行趨勢(shì)，大宗商品價(jià)格往往也會(huì)下跌。