近幾年國(guó)內(nèi)中厚板市場(chǎng)表現(xiàn)一直較為萎靡，價(jià)格跌幅一直大于整體鋼價(jià)跌幅。業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年，國(guó)內(nèi)中厚板價(jià)格跌幅為17.3%，同期鋼價(jià)綜合跌幅為16.7%；2015年1月~5月份，國(guó)內(nèi)中厚板價(jià)格跌幅為17%，同期鋼價(jià)綜合跌幅為16%。
前段時(shí)間，幾家中厚板生產(chǎn)企業(yè)及部分經(jīng)銷商表示，近期下游需求明顯萎縮，部分企業(yè)詢價(jià)單縮量60%~70%。2014年，國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；2015年，在房地產(chǎn)用鋼量大幅縮水的帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)量降幅或繼續(xù)擴(kuò)大。與此同時(shí)，1月~4月份，國(guó)內(nèi)粗鋼累計(jì)產(chǎn)量負(fù)增長(zhǎng)1.3%，建筑鋼材（螺紋鋼、線材）累計(jì)產(chǎn)量同比負(fù)增長(zhǎng)。但是國(guó)內(nèi)鋼價(jià)還是一路下行，鐵礦石價(jià)格的反彈以及期貨市場(chǎng)上行都沒有在現(xiàn)貨市場(chǎng)上得到體現(xiàn)。
與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)制造業(yè)難見起色，工程機(jī)械業(yè)運(yùn)行困難較大，那么中厚板市場(chǎng)何時(shí)能擺脫困境呢？
價(jià)格跌幅最大
截至5月29日，國(guó)內(nèi)主要鋼材品種全國(guó)均價(jià)周環(huán)比、月環(huán)比以及年同比均表現(xiàn)為下跌態(tài)勢(shì)，中厚板市場(chǎng)最新均價(jià)為2433元/噸，價(jià)格年度同比跌幅在各鋼材品種中排名首位。就絕對(duì)價(jià)格來說，目前國(guó)內(nèi)中厚板市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)低于熱軋卷板售價(jià)，鋼企虧損幅度最大，截至5月29日，最新虧損空間更是達(dá)到203元/噸。
華東地區(qū)部分中厚板生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)倒閉、停產(chǎn)，部分調(diào)坯軋材生產(chǎn)企業(yè)雖然堅(jiān)持生產(chǎn)，但達(dá)產(chǎn)率很低。據(jù)業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)調(diào)查顯示，截至5月29日，國(guó)內(nèi)中厚板、熱軋卷板、冷軋卷板三大板材品種鋼廠產(chǎn)能利用率為81.03%~88.34%，其中中厚板產(chǎn)能利用率最低，為81.03%。
產(chǎn)量仍在增長(zhǎng)
面對(duì)房地產(chǎn)用鋼量的大幅萎縮，建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)選擇減產(chǎn)。2015年1月~4月份，國(guó)內(nèi)螺紋鋼累計(jì)產(chǎn)量同比下降3.6%，線材累計(jì)產(chǎn)量同比下降1.5%。但是，中厚板累計(jì)產(chǎn)量卻在增長(zhǎng)，1月~4月份，中厚板累計(jì)產(chǎn)量為2396.6萬噸，同比增長(zhǎng)1.9%。
具體來看，1月~4月份，中板累計(jì)產(chǎn)量1291.3萬噸，同比下降1.8%；厚板累計(jì)產(chǎn)量為849.5萬噸，同比增長(zhǎng)3.1%；特厚板累計(jì)產(chǎn)量為255.8萬噸，同比增幅為20.3%。特厚板產(chǎn)量之所以大幅攀升，主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)風(fēng)電、核電的大規(guī)模建設(shè)為特厚板需求帶來利好。
有效需求不足
在產(chǎn)量逆勢(shì)增加的同時(shí)，中厚板下游有效需求卻不足。
造船方面，1月~4月份，全國(guó)造船完工量1247萬載重噸，同比增長(zhǎng)20.4%；承接新船訂單663萬載重噸，同比下降78.1%。4月底，手持船舶訂單13394萬載重噸，同比下降4.9%。不僅中國(guó)新接訂單量萎縮，國(guó)外市場(chǎng)也是同樣表現(xiàn)。2015年4月份，全球新接訂單為400萬載重噸，保持下滑態(tài)勢(shì)，同比降幅達(dá)60%，環(huán)比下降34%；今年1月~4月份，全球新接訂單合計(jì)為2366萬載重噸，與2014年同期相比下降幅度達(dá)61%。雖然國(guó)內(nèi)造船完工量同比攀升，但是新接訂單的萎縮將影響船廠采購(gòu)需求。
從出口來看，1月~4月份，國(guó)內(nèi)中厚板出口總量為245.18萬噸，相當(dāng)于2014年總量的34.2%；但考慮到前2個(gè)月存在含硼鋼提前進(jìn)入保稅區(qū)等因素，前4個(gè)月國(guó)內(nèi)中厚板出口量實(shí)際上鮮有增量。1月~4月份，國(guó)內(nèi)含硼中板出口總量為55.83萬噸，只有2014年的10%。
需求不足這一點(diǎn)從中厚板庫(kù)存消化情況也可以看出一二。截至5月29日，國(guó)內(nèi)31個(gè)主要城市中厚板社會(huì)庫(kù)存總量為112萬噸，較2014年底增加了17萬噸。而同期其他主要鋼材品種的社會(huì)庫(kù)存量均較去年同期明顯下降。另外，中厚板生產(chǎn)企業(yè)的庫(kù)存總量也是小幅攀升?？紤]到其他城市的終端庫(kù)存，以及尚有資源在運(yùn)輸途中，估計(jì)前4個(gè)月國(guó)內(nèi)中厚板市場(chǎng)庫(kù)存總量有30萬噸~40萬噸的增量。
后市仍難有起色
當(dāng)前，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)產(chǎn)能過剩的格局很難有效改善，即便環(huán)保力度繼續(xù)加大，但政府不會(huì)采用行政手段迫使鋼廠大面積關(guān)閉、停產(chǎn)，只有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)才是解決產(chǎn)能過剩的主要手段，因此奢望鋼價(jià)反轉(zhuǎn)不現(xiàn)實(shí)。
第一，2015年，國(guó)內(nèi)中厚板實(shí)際消費(fèi)量會(huì)小幅下降，即便造船行業(yè)有1%~2%的新增用鋼需求，且風(fēng)電、核電用鋼也會(huì)顯著增加中厚板消費(fèi)量，但是中厚板整體需求量小幅萎縮的勢(shì)頭難以扭轉(zhuǎn)。
第二，國(guó)內(nèi)中厚板生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品升級(jí)壓力不減，完全依靠普中厚板搶占市場(chǎng)份額的企業(yè)將更難生存，華東地區(qū)部分鋼廠倒閉便是前車之鑒。2015年，各大中厚板生產(chǎn)企業(yè)紛紛將品種板訂貨比例提高也是順應(yīng)潮流。另外，前4個(gè)月，國(guó)內(nèi)中厚板進(jìn)口增幅超過20%，反映出國(guó)內(nèi)中厚板品質(zhì)還有提升的空間。
第三，國(guó)內(nèi)中厚板市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)格局不會(huì)有實(shí)質(zhì)性改善。針對(duì)經(jīng)濟(jì)下滑的趨勢(shì)，政府已經(jīng)部署了大量的工程項(xiàng)目刺激經(jīng)濟(jì)，但是這些項(xiàng)目對(duì)中厚板需求增量并不明顯。在高產(chǎn)能、高產(chǎn)量的壓力下，中厚板市場(chǎng)價(jià)格將維持弱勢(shì)盤整格局。
基于此，建議中厚板生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷企業(yè)將目光聚集增量行業(yè)，比如風(fēng)電、核電、大型基建項(xiàng)目，固守原有市場(chǎng)只會(huì)換來需求進(jìn)一步萎縮，生意越來越難做。
前段時(shí)間，幾家中厚板生產(chǎn)企業(yè)及部分經(jīng)銷商表示，近期下游需求明顯萎縮，部分企業(yè)詢價(jià)單縮量60%~70%。2014年，國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；2015年，在房地產(chǎn)用鋼量大幅縮水的帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)量降幅或繼續(xù)擴(kuò)大。與此同時(shí)，1月~4月份，國(guó)內(nèi)粗鋼累計(jì)產(chǎn)量負(fù)增長(zhǎng)1.3%，建筑鋼材（螺紋鋼、線材）累計(jì)產(chǎn)量同比負(fù)增長(zhǎng)。但是國(guó)內(nèi)鋼價(jià)還是一路下行，鐵礦石價(jià)格的反彈以及期貨市場(chǎng)上行都沒有在現(xiàn)貨市場(chǎng)上得到體現(xiàn)。
與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)制造業(yè)難見起色，工程機(jī)械業(yè)運(yùn)行困難較大，那么中厚板市場(chǎng)何時(shí)能擺脫困境呢？
價(jià)格跌幅最大
截至5月29日，國(guó)內(nèi)主要鋼材品種全國(guó)均價(jià)周環(huán)比、月環(huán)比以及年同比均表現(xiàn)為下跌態(tài)勢(shì)，中厚板市場(chǎng)最新均價(jià)為2433元/噸，價(jià)格年度同比跌幅在各鋼材品種中排名首位。就絕對(duì)價(jià)格來說，目前國(guó)內(nèi)中厚板市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)低于熱軋卷板售價(jià)，鋼企虧損幅度最大，截至5月29日，最新虧損空間更是達(dá)到203元/噸。
華東地區(qū)部分中厚板生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)倒閉、停產(chǎn)，部分調(diào)坯軋材生產(chǎn)企業(yè)雖然堅(jiān)持生產(chǎn)，但達(dá)產(chǎn)率很低。據(jù)業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)調(diào)查顯示，截至5月29日，國(guó)內(nèi)中厚板、熱軋卷板、冷軋卷板三大板材品種鋼廠產(chǎn)能利用率為81.03%~88.34%，其中中厚板產(chǎn)能利用率最低，為81.03%。
產(chǎn)量仍在增長(zhǎng)
面對(duì)房地產(chǎn)用鋼量的大幅萎縮，建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)選擇減產(chǎn)。2015年1月~4月份，國(guó)內(nèi)螺紋鋼累計(jì)產(chǎn)量同比下降3.6%，線材累計(jì)產(chǎn)量同比下降1.5%。但是，中厚板累計(jì)產(chǎn)量卻在增長(zhǎng)，1月~4月份，中厚板累計(jì)產(chǎn)量為2396.6萬噸，同比增長(zhǎng)1.9%。
具體來看，1月~4月份，中板累計(jì)產(chǎn)量1291.3萬噸，同比下降1.8%；厚板累計(jì)產(chǎn)量為849.5萬噸，同比增長(zhǎng)3.1%；特厚板累計(jì)產(chǎn)量為255.8萬噸，同比增幅為20.3%。特厚板產(chǎn)量之所以大幅攀升，主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)風(fēng)電、核電的大規(guī)模建設(shè)為特厚板需求帶來利好。
有效需求不足
在產(chǎn)量逆勢(shì)增加的同時(shí)，中厚板下游有效需求卻不足。
造船方面，1月~4月份，全國(guó)造船完工量1247萬載重噸，同比增長(zhǎng)20.4%；承接新船訂單663萬載重噸，同比下降78.1%。4月底，手持船舶訂單13394萬載重噸，同比下降4.9%。不僅中國(guó)新接訂單量萎縮，國(guó)外市場(chǎng)也是同樣表現(xiàn)。2015年4月份，全球新接訂單為400萬載重噸，保持下滑態(tài)勢(shì)，同比降幅達(dá)60%，環(huán)比下降34%；今年1月~4月份，全球新接訂單合計(jì)為2366萬載重噸，與2014年同期相比下降幅度達(dá)61%。雖然國(guó)內(nèi)造船完工量同比攀升，但是新接訂單的萎縮將影響船廠采購(gòu)需求。
從出口來看，1月~4月份，國(guó)內(nèi)中厚板出口總量為245.18萬噸，相當(dāng)于2014年總量的34.2%；但考慮到前2個(gè)月存在含硼鋼提前進(jìn)入保稅區(qū)等因素，前4個(gè)月國(guó)內(nèi)中厚板出口量實(shí)際上鮮有增量。1月~4月份，國(guó)內(nèi)含硼中板出口總量為55.83萬噸，只有2014年的10%。
需求不足這一點(diǎn)從中厚板庫(kù)存消化情況也可以看出一二。截至5月29日，國(guó)內(nèi)31個(gè)主要城市中厚板社會(huì)庫(kù)存總量為112萬噸，較2014年底增加了17萬噸。而同期其他主要鋼材品種的社會(huì)庫(kù)存量均較去年同期明顯下降。另外，中厚板生產(chǎn)企業(yè)的庫(kù)存總量也是小幅攀升?？紤]到其他城市的終端庫(kù)存，以及尚有資源在運(yùn)輸途中，估計(jì)前4個(gè)月國(guó)內(nèi)中厚板市場(chǎng)庫(kù)存總量有30萬噸~40萬噸的增量。
后市仍難有起色
當(dāng)前，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)產(chǎn)能過剩的格局很難有效改善，即便環(huán)保力度繼續(xù)加大，但政府不會(huì)采用行政手段迫使鋼廠大面積關(guān)閉、停產(chǎn)，只有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)才是解決產(chǎn)能過剩的主要手段，因此奢望鋼價(jià)反轉(zhuǎn)不現(xiàn)實(shí)。
第一，2015年，國(guó)內(nèi)中厚板實(shí)際消費(fèi)量會(huì)小幅下降，即便造船行業(yè)有1%~2%的新增用鋼需求，且風(fēng)電、核電用鋼也會(huì)顯著增加中厚板消費(fèi)量，但是中厚板整體需求量小幅萎縮的勢(shì)頭難以扭轉(zhuǎn)。
第二，國(guó)內(nèi)中厚板生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品升級(jí)壓力不減，完全依靠普中厚板搶占市場(chǎng)份額的企業(yè)將更難生存，華東地區(qū)部分鋼廠倒閉便是前車之鑒。2015年，各大中厚板生產(chǎn)企業(yè)紛紛將品種板訂貨比例提高也是順應(yīng)潮流。另外，前4個(gè)月，國(guó)內(nèi)中厚板進(jìn)口增幅超過20%，反映出國(guó)內(nèi)中厚板品質(zhì)還有提升的空間。
第三，國(guó)內(nèi)中厚板市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)格局不會(huì)有實(shí)質(zhì)性改善。針對(duì)經(jīng)濟(jì)下滑的趨勢(shì)，政府已經(jīng)部署了大量的工程項(xiàng)目刺激經(jīng)濟(jì)，但是這些項(xiàng)目對(duì)中厚板需求增量并不明顯。在高產(chǎn)能、高產(chǎn)量的壓力下，中厚板市場(chǎng)價(jià)格將維持弱勢(shì)盤整格局。
基于此，建議中厚板生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷企業(yè)將目光聚集增量行業(yè)，比如風(fēng)電、核電、大型基建項(xiàng)目，固守原有市場(chǎng)只會(huì)換來需求進(jìn)一步萎縮，生意越來越難做。