《管理辦法》要求，社?；饡?huì)開(kāi)展直接股權(quán)投資和私募股權(quán)基金投資，要堅(jiān)持安全至上、優(yōu)中選優(yōu)原則，審慎選擇投資項(xiàng)目和股權(quán)基金管理人，科學(xué)論證投資價(jià)值，全面研判防范風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格執(zhí)行投資決策委員會(huì)審議和內(nèi)部控制等相關(guān)制度，確?；鸢踩捅Ｖ翟鲋怠?/span>
為進(jìn)一步促進(jìn)全國(guó)社?；鸨Ｖ翟鲋?，《管理辦法》適度下調(diào)管理費(fèi)率、托管費(fèi)率上限。其中，股票類產(chǎn)品管理年費(fèi)率不高于0.8%，債券類產(chǎn)品管理年費(fèi)率不高于0.3%；貨幣現(xiàn)金類產(chǎn)品管理年費(fèi)率不高于0.1%；股權(quán)投資基金管理年費(fèi)率不高于1.5%；托管人提取的托管年費(fèi)率不高于0.05%。
《全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》原文如下：
全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法
（征求意見(jiàn)稿）
第一章 總則
第一條 為規(guī)范全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資運(yùn)營(yíng)行為，根據(jù)《中華人民共和國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)法》《全國(guó)社會(huì)保障基金條例》等法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱全國(guó)社會(huì)保障基金（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)社保基金）是指全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱社?；饡?huì)）負(fù)責(zé)管理運(yùn)營(yíng)的國(guó)家社會(huì)保障戰(zhàn)略儲(chǔ)備基金。
第三條 全國(guó)社?；鸬耐顿Y運(yùn)營(yíng)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持中國(guó)共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)，堅(jiān)持安全性、收益性和長(zhǎng)期性原則，在保證安全的前提下，實(shí)現(xiàn)保值增值。
第四條 財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部負(fù)責(zé)擬訂全國(guó)社?；鸸芾磉\(yùn)營(yíng)的有關(guān)政策，對(duì)全國(guó)社?；鸬耐顿Y運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行監(jiān)督。
國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照各自的職權(quán)對(duì)全國(guó)社?；鹜顿Y管理人和托管人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。
第二章 管理和投資運(yùn)營(yíng)
第五條 社?；饡?huì)依照法律法規(guī)及本辦法的規(guī)定，管理運(yùn)營(yíng)全國(guó)社?；穑凑胀顿Y運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的職能定位，承擔(dān)基金安全和保值增值主體責(zé)任，在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的投資范圍及其比例幅度內(nèi)，自主進(jìn)行投資決策，開(kāi)展投資運(yùn)營(yíng)。
第六條 社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)審慎、穩(wěn)健管理運(yùn)營(yíng)全國(guó)社保基金，科學(xué)制定投資運(yùn)營(yíng)相關(guān)制度，并報(bào)財(cái)政部和人力資源社會(huì)保障部備案。
第七條 社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策機(jī)制，優(yōu)化投資決策流程，研究制定科學(xué)穩(wěn)健的資產(chǎn)配置計(jì)劃和投資策略，并組織實(shí)施。
基金管理運(yùn)營(yíng)的重大方針和戰(zhàn)略、基金戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計(jì)劃、年度資產(chǎn)配置計(jì)劃等重大事項(xiàng)提交理事大會(huì)審定，并報(bào)財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部備案。
第八條 社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制體系，將風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于投資運(yùn)營(yíng)的全過(guò)程，風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制辦法應(yīng)當(dāng)報(bào)財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部備案。
第九條 社保基金會(huì)可采取直接投資、委托投資或者以國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式開(kāi)展投資運(yùn)營(yíng)。
第十條 社?；饡?huì)直接投資運(yùn)營(yíng)全國(guó)社?；鸬?，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化研究論證、投資決策、投后管理和投資退出的全過(guò)程管理。建立健全項(xiàng)目投資操作流程，完善項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制和績(jī)效評(píng)價(jià)考核體系。
社?；饡?huì)開(kāi)展直接股權(quán)投資和私募股權(quán)基金投資，要堅(jiān)持安全至上、優(yōu)中選優(yōu)原則，審慎選擇投資項(xiàng)目和股權(quán)基金管理人，科學(xué)論證投資價(jià)值，全面研判防范風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格執(zhí)行投資決策委員會(huì)審議和內(nèi)部控制等相關(guān)制度，確?；鸢踩捅Ｖ翟鲋怠?/span>
第十一條 社?；饡?huì)采取委托方式投資運(yùn)營(yíng)全國(guó)社保基金的，應(yīng)當(dāng)健全和完善委托投資管理機(jī)制和辦法，建立有效的全國(guó)社?；鹜顿Y管理人（以下簡(jiǎn)稱投資管理人）、全國(guó)社?；鹜泄苋耍ㄒ韵潞?jiǎn)稱托管人）選聘、監(jiān)督評(píng)價(jià)、更換退任體系。
社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)健全和完善對(duì)委托資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)有效識(shí)別、衡量、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和應(yīng)對(duì)機(jī)制及相應(yīng)的信息管理系統(tǒng)。
社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)與投資管理人、托管人簽訂合同，約定雙方權(quán)利義務(wù)，并報(bào)財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。
第十二條 投資管理人與托管人須在人事、財(cái)務(wù)和資產(chǎn)上相互獨(dú)立，其高級(jí)管理人員不得在對(duì)方兼任任何職務(wù)。
第三章 投資范圍和比例
第十三條 全國(guó)社?；鹂梢酝顿Y于以下境內(nèi)產(chǎn)品和工具：
（一）銀行存款、同業(yè)存單；
（二）國(guó)債，政策性、開(kāi)發(fā)性銀行債券，地方政府債券，中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司發(fā)行的鐵路債券、匯金債；
（三）信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)（公司）債、金融債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，債券回購(gòu)；
（四）股票（含中國(guó)存托憑證）；
（五）符合條件的直接股權(quán)投資（含中央企業(yè)及其子公司，以及地方具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)龍頭企業(yè)包括優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)）；
（六）經(jīng)國(guó)務(wù)院或其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的產(chǎn)業(yè)基金和在國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案的股權(quán)投資基金（含創(chuàng)業(yè)投資基金）；
（七）優(yōu)先股（含上市公司優(yōu)先股和符合投資范圍的非上市公司優(yōu)先股）；
（八）信用等級(jí)在投資級(jí)以上的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（含信貸資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)支持票據(jù)、證券交易所掛牌交易的資產(chǎn)支持證券）；
（九）公開(kāi)募集證券投資基金（含貨幣市場(chǎng)基金、債券型證券投資基金、混合型證券投資基金、股票型證券投資基金、公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金）；
（十）股指期貨、國(guó)債期貨、股指期權(quán)等套期保值工具；
（十一）養(yǎng)老金產(chǎn)品（含貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品、固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品、混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品）。
投資運(yùn)營(yíng)前款所列上述產(chǎn)品和工具時(shí)，社保基金會(huì)及其投資管理人應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)行業(yè)監(jiān)管要求。
社?；饡?huì)直接投資運(yùn)作的全國(guó)社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款、同業(yè)存單，符合條件的直接股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金、股權(quán)投資基金（含創(chuàng)業(yè)投資基金）、優(yōu)先股，經(jīng)批準(zhǔn)的股票指數(shù)投資、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金以及經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他產(chǎn)品或工具。
第十四條 境內(nèi)和境外各類產(chǎn)品和工具投資比例，按成本計(jì)算，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
（一）銀行存款，同業(yè)存單，國(guó)債，政策性、開(kāi)發(fā)性銀行債券，地方政府債券，政府債券回購(gòu)，中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司發(fā)行的鐵路債券、匯金債，不得低于40%；其中，銀行存款的比例不得低于10%，在一家銀行的存款不得高于全國(guó)社?；疸y行存款總額的25%；
（二）信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)（公司）債、金融債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，貨幣市場(chǎng)基金、債券型證券投資基金、貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品、固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，合計(jì)不得高于20%；其中，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品不得高于10%；債券正回購(gòu)的資金余額在每個(gè)交易日均不得高于全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)凈值的40%；
（三）股票、股票型證券投資基金、混合型證券投資基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品、混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品、公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金、上市公司優(yōu)先股、中國(guó)存托憑證，合計(jì)不得高于40％；
（四）直接股權(quán)投資、非上市公司優(yōu)先股合計(jì)不得高于20%；產(chǎn)業(yè)基金和股權(quán)投資基金（含創(chuàng)業(yè)投資基金）不得高于10%；上市公司優(yōu)先股和非上市公司優(yōu)先股合計(jì)不得高于5%。
第十五條 按成本計(jì)算，單個(gè)投資管理人管理的全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)投資于單一企業(yè)所發(fā)行的證券、單一證券投資基金，不得超過(guò)該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的10%，不得超過(guò)其管理的全國(guó)社保基金資產(chǎn)總值的10%；單個(gè)投資組合投資于單一企業(yè)所發(fā)行的證券、單一證券投資基金，不得超過(guò)該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的5%。
投資管理人管理的全國(guó)社保基金資產(chǎn)投資于自己管理的基金須經(jīng)社?；饡?huì)認(rèn)可。
第十六條 委托單個(gè)投資管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn)，按成本計(jì)算不得超過(guò)年度全國(guó)社保基金委托資產(chǎn)總值的15%。
第十七條 社保基金會(huì)應(yīng)有效防范集中度風(fēng)險(xiǎn)。按成本計(jì)算，全國(guó)社?；鹜顿Y單一股權(quán)項(xiàng)目不高于該投資標(biāo)的總規(guī)模的30%，投資單一資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、優(yōu)先股不高于該投資標(biāo)的總規(guī)模的20%。
第十八條 全國(guó)社?；饏⑴c股指期貨、國(guó)債期貨、股指期權(quán)交易只能以套期保值為目的，并按照中國(guó)金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第十九條 根據(jù)全國(guó)社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)需要及金融市場(chǎng)變化，財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部商有關(guān)部門(mén)適時(shí)報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院對(duì)全國(guó)社保基金投資范圍和比例進(jìn)行調(diào)整。
第四章 投資管理人
第二十條 本辦法所稱投資管理人是指受社?；饡?huì)委托，根據(jù)投資管理合同受托運(yùn)營(yíng)和管理全國(guó)社?；鸬膶I(yè)機(jī)構(gòu)。投資管理人應(yīng)當(dāng)具有良好的資產(chǎn)管理業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù)，建立良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。
第二十一條 投資管理人由社保基金會(huì)確定。申請(qǐng)全國(guó)社保基金投資管理業(yè)務(wù)，需向社?；饡?huì)提交申請(qǐng)書(shū)。社?；饡?huì)成立包括足夠數(shù)量的獨(dú)立人士參加的專家評(píng)審委員會(huì)，參照政府采購(gòu)管理制度對(duì)具備條件的全國(guó)社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)申請(qǐng)人進(jìn)行評(píng)審。評(píng)審委員會(huì)經(jīng)投票提出全國(guó)社保基金投資管理人建議名單，報(bào)社保基金會(huì)確定。選聘辦法由社?；饡?huì)制定。
選聘辦法及選聘結(jié)果報(bào)財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部和相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。
第二十二條 全國(guó)社保基金投資管理人應(yīng)當(dāng)具備以下條件：
（一）在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)，經(jīng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立，具有基金管理、資產(chǎn)管理等資格的獨(dú)立法人；
（二）實(shí)收資本不少于1億元人民幣，凈資產(chǎn)不少于5億元人民幣；
（三）具有5年以上在中國(guó)境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，且管理審慎，經(jīng)營(yíng)規(guī)范，信譽(yù)較高；
（四）具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，最近3年沒(méi)有重大的違法違規(guī)行為，未受到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰。
第二十三條 投資管理人履行下列職責(zé)：
（一）秉持審慎原則，誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)地對(duì)委托資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)及管理；
（二）按照規(guī)定提取全國(guó)社?；鹜顿Y管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；
（三）向社?；饡?huì)報(bào)告有關(guān)情況；
（四）接受社?；饡?huì)的監(jiān)督檢查；
（五）根據(jù)法律、行政法規(guī)規(guī)定及投資管理合同約定，接受托管人的監(jiān)督；
（六）按照投資管理合同有關(guān)約定，保存與委托資產(chǎn)有關(guān)的檔案資料15年以上；
（七）法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章規(guī)定及投資管理合同約定的其他職責(zé)。
第二十四條 有下列情形之一的，投資管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向社?；饡?huì)報(bào)告：
（一）全國(guó)社保基金資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值大幅度波動(dòng)；
（二）投資管理人減資、合并、分立、解散、依法被撤銷、決定申請(qǐng)破產(chǎn)或被申請(qǐng)破產(chǎn)、被決定接管；
（三）投資管理人涉及重大訴訟或者仲裁；
（四）投資管理人的董事、監(jiān)事、總經(jīng)理或其他高級(jí)管理人員發(fā)生重大變動(dòng)；
（五）投資管理人發(fā)生了重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；
（六）有可能使全國(guó)社?；鹞匈Y產(chǎn)的管理及價(jià)值受到重大影響的其他事項(xiàng)；
（七）投資管理合同約定的其他報(bào)告事項(xiàng)。
第二十五條 有下列情形之一的，投資管理人應(yīng)當(dāng)退任：
（一）解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；
（二）社?；饡?huì)有充分理由認(rèn)為更換投資管理人符合全國(guó)社保基金利益；
（三）托管人有充分理由認(rèn)為更換投資管理人符合全國(guó)社?；鹄娌⒄鞯蒙绫；饡?huì)同意；
（四）財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部或金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有充分理由認(rèn)為投資管理人不能繼續(xù)履行委托資產(chǎn)管理職責(zé)；
（五）違反本辦法或投資管理合同約定的其他情形。
第二十六條 當(dāng)投資管理人更換或退任時(shí)，社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)盡快聘任新的投資管理人，并報(bào)財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案；新任投資管理人確定并履行職責(zé)后，原任投資管理人退任。
第二十七條 投資管理人不得從事下列活動(dòng)：
（一）將全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)混同于其他資產(chǎn)投資；
（二）泄露因職務(wù)便利獲取的全國(guó)社保基金未公開(kāi)的信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)；
（三）不公平地對(duì)待全國(guó)社?；鹳~戶的資產(chǎn)；
（四）挪用、侵占全國(guó)社?；鸬奈匈Y產(chǎn)；
（五）從事可能使全國(guó)社保基金委托資產(chǎn)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；
（六）法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章規(guī)定和投資管理合同約定不得從事的其他活動(dòng)。
第五章 托管人
第二十八條 本辦法所稱托管人是指受社?；饡?huì)委托，根據(jù)合同安全保管全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)的商業(yè)銀行及其他專業(yè)機(jī)構(gòu)。托管人應(yīng)當(dāng)具有良好的基金托管業(yè)績(jī)和社會(huì)信譽(yù)，建立良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。
第二十九條 托管人由社?；饡?huì)確定。社?；饡?huì)制定選聘辦法，按照公開(kāi)、公平、公正的原則，評(píng)審和選聘托管人。選聘辦法及選聘結(jié)果報(bào)財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部和相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。
第三十條 托管人應(yīng)當(dāng)具備以下條件：
（一）具備專業(yè)托管能力，配備足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員；
（二）實(shí)收資本不少于80億元；
（三）具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，最近3年沒(méi)有重大的違法違規(guī)行為，未受到相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的重大處罰；
（四）具備安全、高效的清算、交割能力；
（五）具有良好的信息技術(shù)服務(wù)和支持能力。
第三十一條 托管人履行下列職責(zé)：
（一）按照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則履行托管人義務(wù)，安全托管資產(chǎn)；
（二）執(zhí)行社?；饡?huì)的指令；
（三）執(zhí)行投資管理人的投資指令，并負(fù)責(zé)辦理全國(guó)社?；鹈碌馁Y金結(jié)算；
（四）按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，托管合同約定和社保基金會(huì)的相關(guān)要求，對(duì)投資管理人進(jìn)行監(jiān)督；
（五）按照相關(guān)規(guī)定，監(jiān)督投資管理人定期、足額提取全國(guó)社?；鹜顿Y管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金并按規(guī)定管理、使用與投資；
（六）按托管合同約定完整保存與托管資產(chǎn)有關(guān)的會(huì)計(jì)憑證、賬簿、報(bào)表和其他業(yè)務(wù)檔案資料15年以上；
（七）法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章規(guī)定及托管合同約定的其他職責(zé)。
第三十二條 有下列情形之一的，托管人應(yīng)當(dāng)退任：
（一）解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；
（二）社?；饡?huì)有充分理由認(rèn)為托管人應(yīng)當(dāng)退任；
（三）財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部或金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有充分理由認(rèn)為托管人不能繼續(xù)履行全國(guó)社?；鹜泄苈氊?zé)；
（四）違反本辦法或托管合同約定的其他情形。
第三十三條 當(dāng)托管人更換或退任時(shí)，社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)盡快聘任新的托管人，并報(bào)財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案；新任托管人確定并履行職責(zé)后，原任托管人退任。
第三十四條 托管人不得從事下列活動(dòng)：
（一）將全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)混同于其他資產(chǎn)管理；
（二）泄露因職務(wù)便利獲取的全國(guó)社?；鹞垂_(kāi)的信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)；
（三）不公平地對(duì)待全國(guó)社?；鹳~戶的資產(chǎn)；
（四）挪用、侵占全國(guó)社?；鸬耐泄苜Y產(chǎn)；
（五）法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章和托管合同規(guī)定不得從事的其他活動(dòng)。
第六章 投資收益分配和費(fèi)用
第三十五條 全國(guó)社保基金凈收益全額納入全國(guó)社?；穑磭?guó)家有關(guān)規(guī)定分配使用和投資。
第三十六條 社?；饡?huì)根據(jù)投資產(chǎn)品類型及其風(fēng)險(xiǎn)收益特征合理設(shè)置委托資產(chǎn)管理費(fèi)、托管費(fèi)的結(jié)構(gòu)和水平。同時(shí)，參照市場(chǎng)通行標(biāo)準(zhǔn)，可以在投資管理合同中約定對(duì)投資管理人的業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)措施，具體方案由財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部批準(zhǔn)。
第三十七條 全國(guó)社?；鹞匈Y產(chǎn)的管理費(fèi)由基礎(chǔ)管理費(fèi)和浮動(dòng)管理費(fèi)組成。社?；饡?huì)應(yīng)根據(jù)委托資產(chǎn)規(guī)模設(shè)置階梯式的基礎(chǔ)管理費(fèi)率，并根據(jù)投資業(yè)績(jī)實(shí)施浮動(dòng)管理費(fèi)率，獎(jiǎng)優(yōu)罰劣。單個(gè)投資管理合同中，股票類產(chǎn)品管理費(fèi)的年費(fèi)不高于委托資產(chǎn)凈值的0.8%，其中基礎(chǔ)管理費(fèi)率不高于0.5%；債券類產(chǎn)品管理費(fèi)的年費(fèi)不高于委托資產(chǎn)凈值的0.3%；貨幣現(xiàn)金類產(chǎn)品管理費(fèi)的年費(fèi)不高于委托資產(chǎn)凈值的0.1%。投資股權(quán)投資基金的管理費(fèi)年費(fèi)不高于投資金額的1.5%。
第三十八條 托管人提取的托管費(fèi)年費(fèi)不高于全國(guó)社保基金托管給該托管人資產(chǎn)凈值的0.05%。
第三十九條 投資管理人按照當(dāng)年收取管理費(fèi)的20％提取全國(guó)社?；鹜顿Y管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，專項(xiàng)用于彌補(bǔ)委托投資虧損。投資管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到全國(guó)社保基金委托資產(chǎn)凈值的10%時(shí)可以不再提取。
第七章 賬戶和財(cái)務(wù)管理
第四十條 社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)全國(guó)社保基金銀行賬戶的管理，審慎合理配置銀行存款，建立完善相關(guān)內(nèi)部管理制度，健全動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制機(jī)制。
第四十一條 投資管理人受托管理的全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)與該管理人的其他業(yè)務(wù)在財(cái)務(wù)、賬戶上分開(kāi)，不得混合操作和核算。
第四十二條 托管人應(yīng)當(dāng)為全國(guó)社?；痖_(kāi)設(shè)獨(dú)立的證券賬戶和資金賬戶。
第四十三條 全國(guó)社?；鹋c社?；饡?huì)單位財(cái)務(wù)分別建賬，分別核算。
第四十四條 投資管理人和托管人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真進(jìn)行日常會(huì)計(jì)核算，嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定編制會(huì)計(jì)報(bào)表，定期就全國(guó)社保基金委托和托管資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算、估值和會(huì)計(jì)報(bào)表等進(jìn)行核對(duì)。
第八章 報(bào)告制度
第四十五條 社保基金會(huì)、投資管理人、托管人以及其他參與全國(guó)社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定報(bào)告全國(guó)社保基金投資運(yùn)營(yíng)的情況，保證報(bào)告內(nèi)容沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)所報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。
第四十六條 社?；饡?huì)的信息披露和報(bào)告應(yīng)當(dāng)符合以下要求：
（一）每年一次向社會(huì)公布全國(guó)社保基金資產(chǎn)和收益等財(cái)務(wù)狀況，并接受社會(huì)監(jiān)督；
（二）每季度一次向財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部提交全國(guó)社保基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資管理報(bào)告；
（三）每月一次向財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部提交全國(guó)社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)月度快報(bào)；
（四）單個(gè)全國(guó)社?；鹜顿Y管理合同到期后，向財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部提交經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的報(bào)告，對(duì)全國(guó)社?；鹞匈Y產(chǎn)的投資情況作出說(shuō)明；
（五）全國(guó)社?；鸢l(fā)生重大事件，立即報(bào)告財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部，并編制臨時(shí)報(bào)告書(shū)，經(jīng)核準(zhǔn)后予以公告。
第四十七條 投資管理人應(yīng)當(dāng)按投資管理合同和社保基金會(huì)的要求定期和不定期向社?；饡?huì)提供全國(guó)社保基金委托資產(chǎn)投資運(yùn)營(yíng)報(bào)告。
第四十八條 托管人應(yīng)當(dāng)按托管合同和社保基金會(huì)要求定期和不定期向社?；饡?huì)提供全國(guó)社保基金托管資產(chǎn)報(bào)告，并對(duì)第四十七條投資管理人編制的報(bào)告的有關(guān)內(nèi)容復(fù)核。
第九章 法律責(zé)任
第四十九條 投資管理人和托管人違反本辦法第十二條獨(dú)立性規(guī)定的，責(zé)令其限期改正，并處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。
第五十條 投資管理人違反本辦法第十三條規(guī)定，超出范圍進(jìn)行投資的，責(zé)令其限期改正，并處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。
第五十一條 投資管理人違反本辦法第十五條規(guī)定，責(zé)令其限期改正，并處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。
第五十二條 投資管理人違反本辦法第二十四條規(guī)定，不及時(shí)或者未向社保基金會(huì)報(bào)告該條所列情形之一的，責(zé)令其限期改正，并處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。
第五十三條 投資管理人或者托管人違反本辦法第二十七條和第三十四條規(guī)定的，責(zé)令其限期改正，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足100萬(wàn)元的，處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。
第五十四條 投資管理人違反本辦法第四十七條規(guī)定，托管人違反本辦法第四十八條規(guī)定，責(zé)令其限期改正，并處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。
第五十五條 投資管理人或者托管人營(yíng)私舞弊，違規(guī)操作，不履行其委托資產(chǎn)管理或托管職責(zé)的，或者嚴(yán)重失職，造成全國(guó)社?；鹬卮髶p失的，除依法處以相應(yīng)金額的罰款外，還應(yīng)當(dāng)按照本辦法規(guī)定及合同約定予以更換或退任。
第五十六條 本辦法第四十九條至第五十五條規(guī)定的處罰，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照各自職權(quán)做出處罰決定；對(duì)違反本辦法的同一行為不得給予兩次以上的處罰。
第五十七條 社?；饡?huì)違反本辦法規(guī)定的，由財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部責(zé)令改正。對(duì)違法違規(guī)行為按照國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行處罰。
第十章 附則
第五十八條 本辦法自X年X月X日起施行,《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》同時(shí)廢止。