國(guó)際方面：美國(guó)自動(dòng)數(shù)據(jù)處理公司周四(1月4日)公布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月ADP就業(yè)人數(shù)新增25萬(wàn)，大幅好于預(yù)期，美指小升至91.98，黃金小跌后迅速拉升8美元，刷新日高至1317.28美元/盎司，日內(nèi)漲幅擴(kuò)大到0.2%附近。數(shù)據(jù)公布后，COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時(shí)間21:18-21:21四分鐘內(nèi)成交量為10896手，交易合約總價(jià)值逾14億美元。
國(guó)內(nèi)方面：1月4日，上海易居房地產(chǎn)研究院發(fā)布《2017年12月住宅市場(chǎng)成交報(bào)告》。數(shù)據(jù)顯示，12月50城市新房成交面積同比減少13%，已連續(xù)10個(gè)月同比下跌。累計(jì)全年，50城市的成交面積同比增幅為-18%。
5日國(guó)內(nèi)鋼材指數(shù)(Myspic)綜合指數(shù)報(bào)155.44點(diǎn)，較上一交易下跌1.07%。螺紋指數(shù)169.45點(diǎn)，較上一交易日下跌1.76%;熱卷指數(shù)152.79，較上一交易日下跌0.64%;中厚板指數(shù)155.85點(diǎn)，較上一交易日下跌0.50%;冷板指數(shù)115.47點(diǎn)，較上一交易日下跌0.22%。
建材：本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格繼續(xù)大幅下挫。截止本周五，全國(guó)24個(gè)城市HRB400材質(zhì)20mm規(guī)格螺紋鋼平均價(jià)格為4292元/噸，較12月29日下跌160元/噸;全國(guó)24個(gè)主要城市HPB300材質(zhì)8mm規(guī)格高線平均價(jià)格為4412元/噸，較12月29日下跌163元/噸。分區(qū)域來(lái)看，華東地區(qū)繼續(xù)大幅領(lǐng)跌，跌幅在150-320元/噸之間;華南、華中和西南地區(qū)緊隨其后，價(jià)格下跌100-240元/噸不等;相對(duì)而言華北、東北和西北地區(qū)跌幅較窄。具體市場(chǎng)來(lái)看，本周國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格繼續(xù)下挫，節(jié)后歸來(lái)下游需求不見(jiàn)起色，尤其是后半周多地迎雨雪天氣，實(shí)際采購(gòu)需求寥寥，而市場(chǎng)庫(kù)存繼續(xù)呈增加態(tài)勢(shì)，商家迫于銷售壓力降價(jià)出貨，價(jià)格出現(xiàn)大幅調(diào)整。對(duì)于下周而言，筆者預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)建筑鋼材價(jià)格或延續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，不過(guò)部分地區(qū)或有低位企穩(wěn)可能。具體來(lái)看，1、節(jié)后歸來(lái)下游需求表現(xiàn)萎迷，且天氣愈冷的情況下短期需求難有明顯增量;2、本周市場(chǎng)庫(kù)存、鋼廠庫(kù)存繼續(xù)上升，尤其是南方地區(qū)增量明顯，北材南下加劇的情況下部分地區(qū)承壓較重。不過(guò)另一方面而言，近期鋼價(jià)持續(xù)快速下跌，市場(chǎng)恐慌情緒較前期有所釋放，且大幅下跌后部分短流程鋼廠已開(kāi)始面臨虧損，后期檢修計(jì)劃或有增多。綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)建材價(jià)格或維持偏弱運(yùn)行態(tài)勢(shì)，不同區(qū)域間或分化表現(xiàn)。
熱軋板卷：本周國(guó)內(nèi)熱軋板卷市場(chǎng)價(jià)格震蕩下跌。全國(guó)24個(gè)主要市場(chǎng)3.0mm熱軋板卷價(jià)格均價(jià)為4365元/噸，較上周下跌46元/噸;4.75mm熱軋板卷均價(jià)為4308元/噸，較上周下跌45元/噸。
華東市場(chǎng)方面：上海熱軋板卷市場(chǎng)價(jià)格處于震蕩向下走勢(shì)，由于資源整體而言相對(duì)偏少，因此市場(chǎng)短期支撐力度尚可，但趨弱情況一覽無(wú)遺。從當(dāng)前市場(chǎng)看，華東地區(qū)較其他地區(qū)處于相對(duì)高位，因此后期市場(chǎng)資源流向?qū)⒅髁髁飨蛉A東地區(qū)。下周期貨交割外加華北地區(qū)北材南下總量影響，價(jià)格空間趨弱走勢(shì)將會(huì)有明顯加大。從當(dāng)前價(jià)格角度看，4200元/噸以上，短期尚可維持，但市場(chǎng)則相對(duì)較亂，薄的賣不過(guò)厚的，兩者價(jià)差快速縮小，變相體現(xiàn)鋼廠的訂單壓力加大。從鋼廠情況看，北方鋼廠隨著需求的大幅減弱，外加產(chǎn)量回升，本地資源難以消化，因此南下動(dòng)力有明顯加強(qiáng)，對(duì)于市場(chǎng)庫(kù)存而言將會(huì)處于大幅增加狀態(tài)。截至發(fā)稿，1500mm普碳鋼卷報(bào)價(jià)4220-4260元/噸，1800mm寬卷報(bào)價(jià)在4300-4350元/噸。低合金1500mm主流報(bào)價(jià)4390-4420元/噸，1800mm低合金報(bào)價(jià)4460-4480元/噸。
華南市場(chǎng)方面：本周廣州市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格小幅走低;截止目前，主導(dǎo)鋼廠4.75mm以上普卷價(jià)格在4250-4260元/噸，低位4240/噸，較上周末下跌60-70元/噸左右。市場(chǎng)方面，本周熱卷價(jià)格跌幅相對(duì)較緩，商家整體出貨一般，部分商家考慮到后期到貨以及以及市場(chǎng)情況，心態(tài)不穩(wěn)，出貨套現(xiàn)心態(tài)明顯。鋼廠方面，柳鋼一熱軋資源量有限，到貨依然不多，代理商部分資源規(guī)格緊缺，主要體現(xiàn)在厚系資源為主;漣鋼后期將會(huì)有資源陸續(xù)抵港，燕鋼在本月華南的投放量明顯增加，由于行情持續(xù)下跌，商家不敢貿(mào)然訂量，因而整體訂單量一般。另外，安豐熱軋對(duì)華南區(qū)域進(jìn)行投放，均采用鎖價(jià)模式，成本相對(duì)較低，后期將會(huì)有少量資源陸續(xù)抵港。庫(kù)存方面，本周市場(chǎng)到貨總量不多，倉(cāng)庫(kù)入庫(kù)量小于出庫(kù)量，整體庫(kù)存小幅減少。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，本周樂(lè)從熱軋板卷庫(kù)存為34萬(wàn)噸，較上周減少1.3萬(wàn)噸。對(duì)于目前市場(chǎng)，商家觀望情緒較為濃厚，多是謹(jǐn)慎保守為主，預(yù)計(jì)下周熱卷價(jià)格繼續(xù)弱勢(shì)調(diào)整的可能性較大。
華北市場(chǎng)方面：本周京津冀地區(qū)熱卷市場(chǎng)整體以下行態(tài)勢(shì)為主，尤其是周末兩日，市場(chǎng)加速下行。元旦小長(zhǎng)假結(jié)束后的第一個(gè)工作日，受元旦期間鋼坯價(jià)格及期貨上漲的帶動(dòng)，熱卷市場(chǎng)也試探性的小幅拉漲，但漲后市場(chǎng)并沒(méi)有成交的支撐，市場(chǎng)觀望為主。隨后受鋼坯價(jià)格下行、期貨震蕩走低及其需求較弱的共同影響，熱卷市場(chǎng)進(jìn)入較為明顯的下跌，尤其是周末兩日，市場(chǎng)降價(jià)頻率和幅度明顯加大，本來(lái)就比較弱的需求，在“買漲不買跌”的心態(tài)影響下，成交益加低迷。截止今日，京津冀市場(chǎng)價(jià)格較上周五累計(jì)跌幅30-90元/噸不等，個(gè)別規(guī)格受缺貨影響，跌幅較小。本周京津冀熱卷庫(kù)存較上周有所增加，地近期受成交清淡的拖累，以及部分地區(qū)有陸續(xù)到貨，各地庫(kù)存有所增加。本周成交方面，近期受需求不暢，市場(chǎng)庫(kù)存偏低，以及本周價(jià)格持續(xù)下調(diào)的影響，市場(chǎng)整體交投氛圍不活躍，商家出貨偏少。本周據(jù)Mysteel同口徑跟蹤統(tǒng)計(jì)，開(kāi)市第一日，價(jià)格小漲，市場(chǎng)稍顯活躍，成交量6000噸，其他幾日日成交量均在3000噸左右的水平，較上周日均出貨量繼續(xù)下降。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，本周整體庫(kù)存量25.6萬(wàn)噸，較上周增加0.6萬(wàn)噸，其中天津地區(qū)熱軋庫(kù)存增加較為明顯，超過(guò)萬(wàn)噸。本周生產(chǎn)方面，2018年1月4日監(jiān)測(cè)的16家熱軋板卷生產(chǎn)企業(yè)總計(jì)24條產(chǎn)線實(shí)際開(kāi)工條數(shù)24條，整體開(kāi)工率為100%;實(shí)際生產(chǎn)量119.7萬(wàn)噸，較上周增6.2萬(wàn)噸;產(chǎn)能利用率84.91%，較上周上升4.4%。本周京津冀鋼廠廠內(nèi)庫(kù)存為25.75萬(wàn)噸，較上一周增增加1.45萬(wàn)噸，周環(huán)比增5.97%。目前，從供給方面來(lái)看，本月主導(dǎo)資源鋼廠暫時(shí)未有檢修情況，2月份唐鋼有檢修計(jì)劃，但具體時(shí)間未定，而近日京津冀地區(qū)市場(chǎng)有陸續(xù)到貨，緩解了市場(chǎng)資源偏緊的局面，部分商家有了一定的銷售壓力。需求方面，熱軋近期需求持續(xù)低迷，近日部分地區(qū)因大雪影響，運(yùn)輸、生產(chǎn)等方面會(huì)產(chǎn)生一定的影響，熱軋的需求可能會(huì)進(jìn)一步受到限制。而臨近年底，商家資金方面也會(huì)呈現(xiàn)偏緊的局面，加之目前市場(chǎng)表現(xiàn)較差，商家累庫(kù)意愿不強(qiáng)，因此預(yù)計(jì)短期內(nèi)市場(chǎng)仍然會(huì)偏弱運(yùn)行。
中板：本周國(guó)內(nèi)中板市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)下跌，石家莊跌幅最大，下跌80元/噸。截止本周五收盤，從全國(guó)23個(gè)城市平均價(jià)格來(lái)看，8mm普板價(jià)格為4572元/噸，與12月29日相比下跌13元/噸;20mm普板平均價(jià)格為4273元/噸，與12月29日相比下跌14元/噸;20mm低合金板平均價(jià)格為4429元/噸，與12月29日相比下跌14元/噸。本周全國(guó)中板庫(kù)存總量為96.25萬(wàn)噸，較上期減少0.81萬(wàn)噸。從城市來(lái)看，庫(kù)存明顯減少的城市常熟減少1.86萬(wàn)噸。從區(qū)域來(lái)看，華東和華北分別減少2.94萬(wàn)噸和0.12萬(wàn)噸，華中、華南、西南和東北市場(chǎng)庫(kù)存較上周增加0.56萬(wàn)噸、0.20萬(wàn)噸、0.86萬(wàn)噸和0.74萬(wàn)噸，西北市場(chǎng)庫(kù)存較上周持平。本周由于整體各基本面格局都呈現(xiàn)偏空的局面，目前主要問(wèn)題還是心態(tài)層面的逐步走弱。下周來(lái)看市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)在于以下方面：1、鋼廠廠庫(kù)數(shù)據(jù)繼續(xù)增加，鋼廠出于資金面的考慮通過(guò)以價(jià)換量的操作手段可能性較高。2、市場(chǎng)跌價(jià)造成的成交更為惡化會(huì)進(jìn)一步造成價(jià)格踩踏，繼續(xù)利空價(jià)格。3、前期訂貨的資源成本相對(duì)偏高，可能跌幅會(huì)有收窄。綜合預(yù)測(cè)下周價(jià)格雖然下跌，但會(huì)呈現(xiàn)跌幅收窄的局面。
型鋼：本周全國(guó)型鋼市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下跌。周初到來(lái)隨著坯料價(jià)格繼續(xù)下跌，造成市場(chǎng)心態(tài)愈發(fā)偏空，與此同時(shí)需求方面萎縮明顯，因此大部分貿(mào)易商選擇降價(jià)出貨加速消化當(dāng)前庫(kù)存資源。此外隨著鋼企陸續(xù)下調(diào)廠價(jià)，商家跟跌意愿有所加強(qiáng)，伴隨著本周整體成交不佳，現(xiàn)貨整體跌勢(shì)難以抑制。截止本周五收盤，全國(guó)14個(gè)主要市場(chǎng)平均價(jià)格情況：200*100H型鋼全國(guó)均價(jià)4161元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌55元/噸;300*300H型鋼全國(guó)均價(jià)4152元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌61元/噸;400*200H型鋼4184元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌51元/噸;588*300H型鋼4184元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌58元/噸;5#角鋼4437元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌23元/噸;16#槽鋼為4448元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌36元/噸;25#工字鋼為4467元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌33元/噸。綜合目前情況來(lái)看，本周跌勢(shì)相對(duì)上周而言有所減緩，其中由于社會(huì)庫(kù)存整體相對(duì)較低且周中坯料價(jià)格企穩(wěn)所致，但考慮到本周坯料庫(kù)存繼續(xù)增加且后續(xù)需求也將逐步收縮，價(jià)格的支撐力或?qū)p弱。此外，由于近階段貿(mào)易商補(bǔ)庫(kù)多為被動(dòng)補(bǔ)庫(kù)，主動(dòng)拿貨意愿較低，因此廠價(jià)后續(xù)繼續(xù)下跌的可能性較高。綜合預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)型鋼市場(chǎng)價(jià)格或延續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行狀態(tài)。
綜合來(lái)看，本周國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格整體震蕩下跌。從目前狀態(tài)來(lái)看，首先鋼企下調(diào)廠價(jià)有限，市場(chǎng)補(bǔ)庫(kù)意愿不足，而在鋼廠資源緩慢增加的情況下不排除后續(xù)存在繼續(xù)讓利收單的可能。其次隨著各地氣溫下降，雨雪天氣或?qū)⒃谖磥?lái)的時(shí)間段內(nèi)頻繁發(fā)生，因此終端需求的下滑也將繼續(xù)增加，利空市場(chǎng)的因素或?qū)⒓觿?。隨著時(shí)間繼續(xù)推移，北材南下情況增多，華東及華南區(qū)域現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⑹艿揭欢ǖ膬r(jià)格沖擊。綜合而言，預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格或以趨弱運(yùn)行為主。