1、國(guó)產(chǎn)礦價(jià)格回顧

本周國(guó)產(chǎn)鐵精粉價(jià)格指數(shù)偏弱運(yùn)行，唐山66%精粉指數(shù)962元/噸較上周漲7元/噸，環(huán)比漲0.52%；承德65%釩鈦價(jià)格指數(shù)880元/噸較上周漲30，環(huán)比漲3.45%；霍邱65%造球精粉指數(shù)958元/噸較上周漲12元/噸，環(huán)比漲1.27%。

表一：主要地區(qū)鐵精粉周度價(jià)格變化

表二：重點(diǎn)區(qū)域價(jià)差表

2、內(nèi)外礦價(jià)格走勢(shì)

二、基本面-供應(yīng)端

庫存方面：

礦山精粉庫存小幅降庫，東北、華東降庫較明顯。東北地區(qū)自有球團(tuán)廠和鑄造廠的礦企前期留存精粉庫存均有消耗，廠內(nèi)庫存小幅下降;華東地區(qū)市場(chǎng)精粉需求稍有改善，部分礦山出貨速度加快，廠內(nèi)庫存下降。

產(chǎn)量和區(qū)域變化：

本期礦山產(chǎn)能利用率繼續(xù)小幅下滑，精粉產(chǎn)量減少主要體現(xiàn)在華北地區(qū)。華北地區(qū)內(nèi)蒙古某礦企主要機(jī)器損壞，使原礦和鐵精粉生產(chǎn)線被迫停產(chǎn):且區(qū)域內(nèi)新投產(chǎn)礦企生產(chǎn)狀態(tài)不穩(wěn)定，精粉產(chǎn)量較上周減少。雖然華中、西北、西南地區(qū)均有礦企復(fù)產(chǎn)，但增量少于減量，整體來看，精粉產(chǎn)量仍小幅下降。

表三：重點(diǎn)地區(qū)鐵精粉產(chǎn)量變化

三、下周預(yù)測(cè)

針對(duì)下周市場(chǎng)走勢(shì)情況，對(duì)部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，30.77%客戶看好下周市場(chǎng)，38.46%客戶認(rèn)為下周市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)，30.77%客戶客戶認(rèn)為有下跌可能。

四、附錄

1、成交概覽：

表五：本周鐵精粉成交概覽

2、分區(qū)域市場(chǎng)回顧

【華北】

本周唐山市場(chǎng)鐵精粉價(jià)格環(huán)上周漲15-20。66%精粉：遷安775、遷西770漲20，遵化785漲15；69%精粉：遷安850、遷西850漲20，遵化855漲15。（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸）

綜合來看，近日連鐵高位震蕩，雖成交價(jià)格小幅上漲，但精選加工企業(yè)利潤(rùn)一般，鋼廠壓價(jià)上貨阻力較大，議價(jià)空間有限。預(yù)計(jì)下周唐山國(guó)產(chǎn)鐵精粉市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行。

本周山西國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格環(huán)比上周小幅下調(diào)。截至目前，代縣65%高硫精粉745-755，代縣68%高硫精粉825-835，靈丘66%中高硫精粉750-760。（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸）

供應(yīng)端，雖本周連鐵呈上升走勢(shì)，但因本地前期價(jià)格稍高，故周初持貨廠商稍微下調(diào)價(jià)格出貨，價(jià)格較前期下調(diào)5-10元，精粉資源由靈丘、原平等地流向晉中、呂梁、臨汾，周末靈丘受環(huán)保檢查影響，個(gè)別礦企檢修，暫時(shí)停止對(duì)外出貨，其余地區(qū)多維持原狀，僅周初走貨，當(dāng)前觀望市場(chǎng)為主。需求端，周初部分鋼廠均有在靈丘、原平等地采貨，本周當(dāng)?shù)刭Y源成交量較前期稍有增加，其余鋼廠仍多從主導(dǎo)大礦及周邊地區(qū)補(bǔ)庫，本周市場(chǎng)活躍度有所回暖。

綜合來看，雖連鐵有所回升，但鋼廠對(duì)高價(jià)資源接受度較低，預(yù)計(jì)下周山西鐵礦市場(chǎng)或?qū)⒊址€(wěn)運(yùn)行。

本周邯邢鐵精粉市場(chǎng)價(jià)格降25-27。截至目前，邯鄲66%堿粉干基不含稅承兌出廠932降27，武安65%堿粉濕基不含稅出廠835降25。（單位：元/噸）

供應(yīng)端來看，周內(nèi)受環(huán)保預(yù)警影響，沙河區(qū)域個(gè)別小礦停產(chǎn)，因產(chǎn)量較小，當(dāng)前暫無影響，其余礦企均維持正常生產(chǎn)，走貨于鋼企，隨產(chǎn)隨銷；武安區(qū)域礦企報(bào)價(jià)隨行就市，出貨一般，稍有庫存；周內(nèi)鐵礦石期貨整體震蕩上行，貿(mào)易商心態(tài)有所提振，個(gè)別捂貨惜售，少量執(zhí)行鋼廠訂單，觀望氛圍濃郁；需求端，周內(nèi)本地開始環(huán)保二級(jí)預(yù)警，疊加鋼廠處于盈虧邊際，調(diào)整內(nèi)外礦配比，剛需補(bǔ)庫。

綜合來看，周內(nèi)鐵礦石期貨整體震蕩上行，預(yù)計(jì)周末大礦報(bào)價(jià)上漲，預(yù)計(jì)下周邯邢國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行

【東北】

本周遼寧市場(chǎng)鐵精粉價(jià)格漲跌互現(xiàn)，跌10-漲10。目前65%酸粉：鞍山大礦790，鞍山選廠730-740漲5；遼陽選廠730-740漲5；本溪選廠730-740漲5；66%酸粉：本溪大礦780，遼陽大礦815，建平中鈦745-755降10，建平低鈦775-785，朝陽低鈦725-735漲10；北票中鈦725-735漲10。（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸）

本周周初遼東國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)觀望情緒較濃，詢盤謹(jǐn)慎，部分出現(xiàn)壓價(jià)詢貨行為，僅部分礦企下調(diào)報(bào)價(jià)，但當(dāng)?shù)氐V選企業(yè)對(duì)壓價(jià)行為并不認(rèn)可，對(duì)后市仍有預(yù)期；遼西市場(chǎng)需求偏弱，個(gè)別礦山價(jià)格高報(bào)低靠，整體交投偏弱。周后期遼東當(dāng)前市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行，礦選出貨速度緩慢，個(gè)別選廠有低價(jià)出貨行為；遼西本地主導(dǎo)鋼企調(diào)價(jià)在即，市場(chǎng)供需雙方均等待鋼企最新的精粉招標(biāo)價(jià)格，供需雙方目前較為僵持。

本周總體來看，價(jià)格除建平中鈦因資金問題降價(jià)出貨，下周遼西主導(dǎo)鋼企預(yù)計(jì)調(diào)整精粉招標(biāo)價(jià)格，但價(jià)格難以預(yù)測(cè)。同時(shí)連鐵盤面經(jīng)過一周高位震蕩后，周末開始小幅，下周有沖高回落風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)鋼企暫未開啟冬儲(chǔ)，市場(chǎng)需求始終較為低迷，在期現(xiàn)雙方面作用下，預(yù)計(jì)下周遼東精粉市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⒎€(wěn)中偏弱運(yùn)行。

【華東】

本周山東市場(chǎng)鐵精粉價(jià)格漲跌互現(xiàn)。截至目前，萊蕪64%堿粉、沂水65%酸粉干基含稅承兌出廠961降30，淄博64%堿粉干基含稅現(xiàn)匯出廠980降30，棗莊65%精粉干基含稅出廠970漲20。（單位：元/噸）

供應(yīng)端，濰坊區(qū)域礦企受安全檢查影響相繼停產(chǎn)，因涉及礦企產(chǎn)量較小，對(duì)市場(chǎng)供應(yīng)無影響，本地精粉供應(yīng)緊張主要在于臨沂、棗莊區(qū)域礦企停產(chǎn)，其余礦企均正常生產(chǎn)，供應(yīng)長(zhǎng)協(xié)鋼企，預(yù)計(jì)周末大礦報(bào)價(jià)上調(diào)；受周內(nèi)外盤上行影響，臨沂個(gè)別礦企報(bào)價(jià)有所上調(diào)，清庫后暫停報(bào)價(jià)，多觀后期市場(chǎng)；貿(mào)易商報(bào)價(jià)隨行就市，出貨積極性一般，成交偏弱；需求方面，本地鋼廠處于盈虧邊緣，長(zhǎng)協(xié)按需拿貨，因周邊環(huán)保預(yù)警，跨區(qū)域貿(mào)易商采購積極性偏弱，大多采購?fù)獾V，買方市場(chǎng)多看穩(wěn)。

綜合來看，進(jìn)入供暖季，鋼企有保供任務(wù)，原料維持基本剛需，疊加周內(nèi)外盤整體震蕩上行，預(yù)計(jì)下周山東國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行。

本周安徽市場(chǎng)鐵精粉價(jià)格漲跌互現(xiàn)：截止目前，廬江65%造球精粉干基含稅出廠報(bào)價(jià)1005降10，繁昌64%燒結(jié)精粉船板價(jià)900漲20。（單位：元/噸）

供應(yīng)端：由于上周末市場(chǎng)下行，但廬江礦選報(bào)價(jià)暫時(shí)維持穩(wěn)定，周初觀望后選擇下調(diào)報(bào)價(jià)，某主導(dǎo)大礦精粉多為內(nèi)部供應(yīng)使用，僅有少量對(duì)外出售，廬江兩大礦山本月訂單已滿，市場(chǎng)目前處于供不應(yīng)求狀態(tài)。繁昌礦選周初銷售不佳，僅有少量出貨，心態(tài)受挫，周內(nèi)價(jià)格維持穩(wěn)定，周四有所好轉(zhuǎn)，據(jù)了解某選廠有8萬噸成交，多為省外訂單。需求端：目前步入淡季，下游成材需求量減少，鋼企不看好后市，需求降低，維持低庫存狀態(tài)，多為長(zhǎng)協(xié)供應(yīng)，個(gè)別鋼企本周有少量采購。

綜合來看，目前市場(chǎng)交投尚可，相對(duì)來說省外需求較多，預(yù)計(jì)短期內(nèi)安徽鐵精粉市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行。

【西南】

本周四川國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格主穩(wěn)個(gè)降，整體交投尚可。據(jù)了解攀枝花56%釩鈦粉419.76，59%釩鈦粉539.76，61%釩鈦粉669；巴中61%精粉785降20。(干基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸)

供應(yīng)端，某主導(dǎo)礦企18號(hào)恢復(fù)正常生產(chǎn)，共計(jì)停產(chǎn)檢修16天。前期督察組離川，攀枝花地區(qū)大量選礦企業(yè)恢復(fù)正常且成交頻繁，原料供應(yīng)有所支撐但整體原料資源依然偏緊。據(jù)了解56%釩鈦礦市場(chǎng)價(jià)460-480之間，全系品種均高于礦山價(jià)格。需求端，省內(nèi)大礦資源偏緊疊加選礦企業(yè)加價(jià)嚴(yán)重，臨近冬儲(chǔ)時(shí)期，鋼企采購壓力增加，多家鋼企加大進(jìn)口礦采購量。本周鐵水產(chǎn)量預(yù)計(jì)將見頂回落，成材需求季節(jié)性走弱對(duì)黑色系價(jià)格形成一定壓力。

綜合來看，目前整體市場(chǎng)呈現(xiàn)供弱需強(qiáng)態(tài)勢(shì)，地區(qū)資源偏緊，預(yù)計(jì)短期內(nèi)四川鐵精粉市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行。

本周云南國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)。騰沖64%鐵精粉781，60%鐵精粉700；云南60%精粉740，65%鐵精粉966。（干基含稅現(xiàn)匯出廠價(jià)；單位：元/噸）

供應(yīng)端，周內(nèi)礦企維持正常生產(chǎn)，冬儲(chǔ)開始各家鋼企采購有所增加，原料資源偏緊，多家貿(mào)易商參考主導(dǎo)鋼企定價(jià)欲漲價(jià)，區(qū)域大礦對(duì)于下月持觀望心態(tài)。需求端，因主導(dǎo)鋼企價(jià)格上調(diào)，區(qū)域原料采購壓力增加，據(jù)了解，省內(nèi)鋼企對(duì)進(jìn)口礦的采購量都有不同幅度增加以此解決原料儲(chǔ)備問題，預(yù)計(jì)短期資源偏緊的態(tài)勢(shì)難以改變。

綜合來看，目前整體市場(chǎng)呈現(xiàn)供弱需強(qiáng)態(tài)勢(shì)，地區(qū)資源偏緊，預(yù)計(jì)短期內(nèi)云南鐵精粉市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行。